Kredit score selskaber skal tilbagebetale $ 17,7 millioner til kunder

Forbrugerfinansieringsbureauet har bødet to af de tre største kreditrapporteringsbureauer i landet for at vildledende de scoringer, de solgte til forbrugerne. TransUnion og Equifax blev beordret til at betale en samlet 17,7 mio. $ I restitutioner og 5,5 mio. $ I bøder.

CFPB talsmand Sam Gilford sagde tirsdag, at begge kredit bureauer overtrådte dele af 2010 Dodd-Frank finansielle reform lov ved:

• Misrepræsentere de scoringer, de gav forbrugerne som dem, der typisk anvendes i kreditbeslutninger. De fleste långivere bruger en vis variation af en FICO-score. De score, forbrugerne købte fra TransUnion, var VantageScores, som ikke er så meget udbredt som FICO-scoringer. Equifax solgte sit proprietære Equifax Credit Score. Hverken bureauet leverede "klare og iøjnefaldende" ansvarsfraskrivelser i sine tilbud, sagde CFPB.
• Tilbyder scorer enten gratis eller for $ 1 og derefter underskriver forbrugerne op til et abonnement med en tilbagevendende afgift, typisk mindst $ 16 om måneden, der ikke var "tydelig og oplagt".

Derudover sagde Gilford, at Equifax indsatte annoncer for sine kreditscores i AnnualCreditReport.com - en central kilde til gratis kreditrapporter - på en sådan måde, at forbrugerne ikke kunne få adgang til deres gratis kreditrapporter uden at se annoncerne. Det er en overtrædelse af Fair Credit Reporting Act, sagde han.

Omkring 700.000 TransUnion-forbrugere blev ramt, der går tilbage til juli 2011, ifølge Gilford. Han havde ikke umiddelbart kundenummer for Equifax, men sagde den berørte periode var fra 21. juli 2011 til 20. marts 2014.

Begge virksomheder blev bedt om at oplyse om omkostningerne ved kreditrelaterede produkter og hvordan de vil blive faktureret tilvejebringe en simpel mekanisme for forbrugerne at annullere tjenesten og tydeliggøre, at scoren er "sandsynligvis ikke den samme score, der anvendes af långivere eller andre kommercielle brugere til kreditbeslutninger."

Equifax og TransUnion har 60 dage til at indgive en plan for at overholde ordren; Derefter vil forbrugerne blive underrettet via mail om, hvordan man får en refusion.

Stigningen af ​​den gratis kredit score

Forbrugerne måtte i de fleste tilfælde betale for scoringer. I dag tilbydes gratis kreditresultater rutinemæssigt af personalfinansieringswebsteder og banker og andre finansielle institutioner i et forsøg på at opbygge kundeloyalitet og gentagelsesbesøg.

De fleste gratis scoringer er en VantageScore - udviklet i fællesskab af de tre store kreditbureauer - snarere end FICO. Investmentmatome tilbyder for eksempel en gratis VantageScore 3.0, som er beregnet på data fra TransUnion-kreditrapporter. Nogle banker og kreditkortsudstedere tilbyder dog en gratis FICO-score til deres kunder.

Både FICO og VantageScore beregnes ud fra oplysninger i dine kreditrapporter og er stærkt påvirket af, om du betaler i tide og holder balancen langt under dine kreditgrænser. Fordi scorer fra begge kilder går i tandem, anbefaler eksperter generelt, at forbrugerne bruger en gratis score - samme score, konsekvent - hvis målet blot er at overvåge eller opbygge kredit.

Men kilden til partituret betyder noget mere, når der træffes store økonomiske beslutninger som pantgodkendelser.

Liz Weston, en certificeret finansiel planlægger og Investmentmatome-columnist, siger, at det er let at blive forvirret: "Folk forstår ofte ikke, at de score, de ser, ikke nødvendigvis er dem, der bruges af långivere. De fleste långivere bruger en version af FICO kredit scoring formel, men FICOs kommer i mange forskellige versioner og iterationer. Der er forskellige generationer af FICO score og formler tweaked til forskellige brancher, såsom kreditkort eller auto lån."

Weston siger, at der er tidspunkter, hvor det giver mening at betale for en bestemt FICO-score. "Hvis du er på markedet for et stort lån som et realkreditlån eller auto lån, bør du overveje at købe de relevante FICO'er fra MyFICO.com for at få den klareste ide om hvor du står."

Bev O'Shea er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @BeverlyOShea.