Swipe Fees High, Forhandlere Mad: Potentielle resultater af American Express Class-Action Lawsuit

I 2003 bragte detailhandlerne en klageaktion mod American Express, og næste år forventes det, at Højesteret endelig vil afklare sagen.

Detailhandlerne har påstået, at kortselskabet ulovligt tvang dem til at acceptere sine daglige massemarkedskort. AmEx imødegik, at detailhandlere er forpligtet til at acceptere dem som en betingelse for at acceptere virksomhedens corporate og premium kort. Problemet for handlende: AmExs udvekslingsgebyrer er ublu sammenlignet med konkurrenterne fra Visa og MasterCard.

Disse udvekslingsgebyrer, eller swipe gebyrer, opkræves hver gang en købmand swipes et kort. Procenterne er ofte omkring 2-3% af en vares samlede omkostninger - ofte i de enkelte cifre - men de er blevet en multimillion-dollar-virksomhed for kortvirksomheder og en torn på detailhandlerne.

Hvis detailhandlerne vinder, vil forbrugerne nyde godt af det?

Udvekslingsgebyrer er mere eller mindre usynlige for forbrugerne - for at kompensere for gebyrerne, opbygger detailhandlerne ekstraomkostningerne i deres prisstruktur. Så spørgsmålet for forbrugerne er: Hvis detailhandlerne vinder, vil vi se et fald i priserne?

Lad os se på matematikken: AmEx-udvekslingsgebyrer er i gennemsnit 3,5%, mens Visa og MasterCard er 2-3%. Lad os sige, at AmEx taber, og for at give detailhandlerne incitament til at acceptere deres kort, reducerer virksomheden udvekslingsgebyrer på tværs af bordet til det 2-3% interval. Vi siger, at det nye udvekslingsgebyr er 2,5% for nem matematik.

Da AmEx har en markedsandel på 23,8% af købsvolumen, vil det 1% reducerede udvekslingsgebyr medføre en ekstra 0,238% af købet i købernes lommer. For dem forventer jeg, at den ekstra fortjeneste vil være mærkbar. Til hver enkelt forbruger? Ikke så meget. Jeg er derfor tøvende med at tro, at detailhandlerne vil vende om og distribuere deres ekstra fortjeneste til os, forbrugerne.

"Uanset resultatet er det usandsynligt, at forbrugeren nogensinde vil se nogen fordel," siger Andrew Schrage, chefredaktør for Money Crashers. "Købmænd og detailhandlere overgår ofte forbrugernes stigende omkostninger og i betragtning af, at banker og kreditkortsudstedere blev påvirket økonomisk ved den nylige kreditkortlovgivning" -CARD Act ", tvivler jeg på, at forbrugerne vil se nogen fordel."

Hvis detailhandlerne vinder, hvordan vil AmEx tilpasse sig?

Derudover - eller bare i stedet for at skære interbankgebyrer, kan AmEx gøre deres belønninger mere tiltalende på disse massemarkedskort. Forbrugerne vil derfor gerne bruge dem til at optjene point, og så kommer sælgerne til at føle varmen.

Som det står nu, hvis AmEx spiser sine gevinster, kan det meget godt vinde ud i restaurantbranchen, hvor 35% af det samlede dollarvolumen opkræves via AmEx-netværket.

Selvom American Express Bluebird måske ikke har nogen betydning for denne specifikke retssag, kunne det også hjælpe kortfirmaet med at lægge pres på forhandlere.

"Med implementeringen af ​​deres Bluebird-program åbner AMEX et ekstremt stort antal nye, tidligere ubankede kunder - der i øjeblikket ikke ejer nogen anden form for kredit- eller betalingskort," siger administrerende direktør og administrerende direktør Alan Guinn Guinn Consultancy Group, Inc. "Og hvis markedsført og placeret korrekt, garanterer Bluebird i princippet, at detailhandlere kan få en ny og betydeligt omfattende kundebase - en uudnyttet, tidligere - bare ved at acceptere alle typer AMEX logo'ed-kort"

I denne forfatters vurdering er Guinn korrekt: Hvis du bruger Bluebird-ret, betaler du ikke gebyrer ved pengeautomater eller andre grundlæggende transaktioner - en stigende sjældenhed blandt traditionelle kontrolkonti og mange forudbetalte debetkort. Så hvis Bluebird fortsætter med at vokse som mange kreditkort-bloggere, forventer det, vil detailhandlerne måske have sikret deres indsatser mod AmEx på det forkerte tidspunkt.

"Mellem fordelene ved logoet og styrken af ​​AMEX-mærket tror jeg, at mange detailhandlere blot skyder sig i foden ved at deltage i eller overveje - ethvert retssag mod AMEX," sagde Guinn. "Nu kan de selvfølgelig nægte at acceptere AMEX på tværs af brættet og miste den potentielle forretning, et nyt tilbud som dette kan skabe for dem. Vil de gøre det over et lidt højere gebyr? Jeg tvivler på det, når de ser salgsmulighederne fra Bluebird-programmet."

AmEx er et endnu mere formidabelt kort firma end i 2003, da retssagen oprindeligt blev indgivet. Så selv om detailhandlerne vinder, vil enhver sejr sandsynligvis være kortvarig.