Tænk Trump's Rally slutter? 3 Investeringsstrategier

Siden Donald Trump blev valgt som president, har aktiemarkedet, især bankbestandene, stormet højere. S & P 500-indekset har steget 10% på forventningerne om, at Trump-administrationen ville gennemføre en forretningsvenlig dagsorden, der stødte på investering og vækst.

Endnu mere end to måneder i Trumps sigt har talet om takster og træk på indvandringsrestriktioner gjort udlændinge og borgere nervøse. Og den nylige manglende overlevelse af sundhedspleje har nogle investorer tvivlet på administrationens evne til at vedtage sin dagsorden. Som følge heraf er mange investorer blevet mere forsigtige.

Hvor går aktiemarkedet herfra? Ingen ved svaret på det. Men hvis du tror, ​​at økonomien ikke vil retfærdiggøre aktiers løb, er der tre strategier - lige fra konservative til aggressive - for at være en potentiel ende af markedets Trump-rally.

1. Hold kurset

Denne konservative strategi er nok den mest intelligente. Fortsæt med at investere og bekymre dig ikke for meget om, hvordan dagens overskrifter vil påvirke din portefølje. Fokus på det langsigtede og indse, at hvor markedet går i år, har lidt indvirkning på, hvad din portefølje vil se ud om 10, 15 eller 20 år. Faktisk, hvis markedet går ned, vil din portefølje sandsynligvis se bedre ud, da du vil købe, når lagrene er nede, hvilket er den bedste tid til langsigtede gevinster.

Dette er den nemmeste strategi at implementere, og dit fokus på lang sigt betyder, at regelmæssige investeringer giver dig mulighed for at score en aftale om aktier, hvis de falder.

Let strategi: Meget let.

»Investering til pensionering? Tjek, hvor du står med vores regnemaskine

2. Reducer dine aktier køb

Denne midterste strategi giver dig mulighed for fortsat at investere regelmæssigt, men reducere din tildeling til mere volatile aktier, indtil markedet går under. Skær dine køb af aktier med 50%, siger, og hold den anden halvdel som kontanter i din konto.

I en individuel pensionskonto eller en skattepligtig konto skal du aflevere et del af dit månedlige bidrag i kontanter. I et 401 (k) program vil du gerne fortsætte med at opbygge en arbejdsgiverkamp, ​​så hold dit bidrag det samme, men reducer lagerbevillingen og flyt en del til en pengemarkedsfond, som er sikker.

Når markedet falder, øg din tildeling igen, flytte kontanter og pengemarkedsregnskaber tilbage til aktier.

Faren ved denne strategi er, at hvis og hvornår markedet falder, er du måske for bange for at genstarte dine lageropkøb og kan fortsætte med at vente på lagre at springe ud og gå glip af langsigtede gevinster. Du skal også overvåge markedet tættere for at bestemme, hvornår man skal købe eller justere din 401 (k) tildeling for at købe flere aktier.

Let strategi: Medium.

3. Køb sæt muligheder

Denne strategi er den mest aggressive og den mest risikable af de tre, og du skal faktisk investere nogle penge for at etablere en position. Ikke desto mindre kan strategien returnere en masse overskud - tænk 100% eller mere - hvis du har ret.

Det indebærer valgmuligheder handel og købe et sæt på et lager eller indeks, som du forventer at afvise snart. En opsætning giver køberen ret til at sælge en aktie til en forudbestemt fast pris - aktiekursen - på en bestemt dato i fremtiden. Hvis bestanden ved den kommende dato slutter under strike-prisen, er sættet "i penge", og du indsamler forskellen mellem aktiekursen og strike-prisen. Hvis bestanden overstiger strike-prisen, udløber værdien værdiløs. Så muligheder er ofte en højrisiko, høj belønning strategi.

Let strategi: Mellem-hårdt til hårdt.

Lad os gennemgå et hurtigt eksempel for at se, hvordan det virker. Forestil dig en aktiehandel på $ 22 pr. Aktie. Du er i stand til at købe en sæt kontrakt på en $ 20 strike-pris, der udløber om tre måneder. Det koster $ 1 pr. Aktie, og hver kontrakt repræsenterer 100 aktier i den underliggende aktie, så den $ 1 sætte kontrakt i alt koster $ 100.

Sådan kan det spille ud:

• Aktien falder til $ 18 i slutningen af ​​de tre måneder, og muligheden er værd $ 2 pr. Aktie, eller $ 200 i alt. Som et resultat gør du $ 100.
• Aktien falder til 19 dollar, og muligheden er værd $ 1 pr. Aktie, eller $ 100, det samme som købsprisen. Du bryder selv.
• Aktien forbliver over $ 20 pr. Aktie, og sættet udløber værdiløst. Men du er ude for $ 100 for prisen på kontrakten.

Ja, den potentielle upside er stor, men det er også ulempen. Ikke alene skal du være korrekt, at bestanden skal falde, men tidsrammen skal også være korrekt. Det er en stor udfordring for selv store investorer. Den gode nyhed er, at mulighederne kommer i mange forskellige former, herunder lavere risiko sorter.

Hvorvidt Trump-rallyet slutter, er det vigtigt at overveje alle dine investeringsindstillinger. For dem med lang tidshorisont og faste nerver kan det godt vise sig at være det bedste valg. Frem for alt investerer baseret på fakta, ikke din politik.

Jim Royal er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected].