Stock Market Meltdown lige i tide for pensionering? 5 måder at beskytte din portefølje på

Af Laura Scharr-Bykowsky

Få mere at vide om Laura på vores websted. Spørg en rådgiver

Ingen ønsker at se store tab i deres porteføljer, nogensinde. Men at lide store tab kort efter pension er særligt skadeligt for din portefølje og dine chancer for pension succes.

Dette er den mest sårbare periode for investorer - jeg kalder det deres akilleshælperiode. Hvis der opstår store tab i de tidlige pensionsår, er det meget svært at komme sig. Du bidrager ikke længere til dine besparelser; I stedet trækker du ofte fra dine konti for udgifter, der ikke dækkes af din sociale sikring og pensionsindkomst.

Relaterede historier

Tjek de bedste IRA-kontoudbydere

Tjek de bedste Roth IRA-kontoudbydere

Risikoen for at lide dårlige afkast i de første år af pensionering kaldes sekvensrisiko. Det er risikoen for, at du går i pension i en uheldig periode med dårlig afkast.

Hvor meget kan sekvensrisiko virkelig skade?

For at illustrere virkningerne af sekvensrisiko overveje dette eksempel på tre brødre, der pensionerede inden for en seksårig periode, hver med en initial investering på 1 million dollars, der udelukkende er placeret i Standard & Poors 500-indeks. Forudsat at hver bror trækkede $ 60.000 om året, begyndende så snart han var gået i pension, ville hver af dem have haft følgende afslutningsbalancer pr. 30. juni 2015:

En tale af tre brødre

Bror	Dato Pensioneret	Samlet tilbagetrækning	Balancefra den 6/30/15
Broder 1	Januar 1997	$1,110,000	$1,566,883
Broder 2	Januar 2000	$930,000	$45,694
Broder 3	Januar 2003	$750,000	$1,583,626

Kilde: Steve Esposito Flade porteføljer Data: Morningstar Principia

På grund af sammenbruddet i 2000 var Brother 2 næsten ude af penge. Hans million dollar portefølje led et stort tab, og hans efterfølgende tilbagetrækning udtømte hans opsparing.

Hvad en forskel kun få år kan gøre. Selvom hver bror fulgte den samme strategi - investerede 100% i S & P 500 og tilbagekaldte $ 60.000 årligt - havde Brother 2 et meget andet resultat på grund af timing.

Det anbefales generelt, at investorer ringer ned risiko, da de nærmer sig pensionering ved at reducere eksponeringen for aktiemarkedet. Faktisk følger mål dato pensionskasser "glide baner", der gør netop dette. I 2008 blev mange af disse måldatafonde imidlertid kritiseret for at være for aggressive. På det tidspunkt tabte 73% af midlerne med måldatoer mellem 2011 og 2015 mere end 25% af deres værdi. De fleste investorer i disse fonde var uvidende om, at deres penge var så stærkt skævt mod aktier.

Obligationer må ikke være modige, men de kan være bedste

En forsigtig tilgang til folk, der nærmer sig pensionering eller nyligt pensioneret, ville være at øge eksponeringen for obligationer for at reducere risikoen for et stort tab.

Men mange investorer er tilbageholdende med det i dag. De er bekymret over, at obligationsrenterne er historisk lave og priserne er høje. Hvis renten stiger, falder obligationer og obligationsfonde i pris, hvilket medfører mulige tab. Aktieregeringer er dog også høje, og en stor aktiemarkedskorrektion vil medføre større skade på deres porteføljer.

Men lad os sætte det i perspektiv. I 2005, hvor Federal Reserve hævede føderalsatsen otte gange fra 2,25% til 4,25%, var afkastet af Vanguard Total Bond-fondet for det pågældende år 2,4%. I mellemtiden tabte S & P 500 indekset næsten 37% i kreditkrisen i 2008.

Sådan slå sekvensrisiko

Så hvordan kan pensionister beskytte sig mod sekvensrisiko?

1. Byg kontantbeholdninger svarende til mindst tre års netto leveomkostninger. Dette er for at sikre pålidelig indkomst, hvis din portefølje har brug for tid til at komme sig fra et stort tab. Årsagen til dette er at undgå at skulle likvide dine aktier eller obligationsbeholdninger med et permanent tab for at rejse de nødvendige kontanter. Anslå, hvor meget penge du skal bruge - udover en stabil indkomst som social sikring - og læg den i en FDIC-forsikret højkapital sparekonto.

2. Se dine obligationer som støddæmpere i modsætning til en indtægtskilde. Kvalitets-, mellem- og mellemlangsobligationer anbefales generelt for at holde din rente- og kreditrisiko minimeret og for at reducere potentielle tab i obligationsportionen i din portefølje. Modstå fristelsen til at opnå afkast ved at lægge op på længere løbetidsobligationer eller obligationer med lavere kreditkvalitet, da disse kan lide mere alvorlige tab under aktiemarkedskorrektioner. I 2008 tabte Vanguard High Yield Corporate Bond-fonden et tab på 21,29%.

3. Reducere eksponering for lagre som din tilgangspension. Undersøgelser viser, at en tildeling på 30% til aktier kan være forsigtig i de første år af pensionering, da det vil minimere volatiliteten. Du kan så gradvis øge din egenkapitaleksponering over tid, især hvis værdiansættelser forbedres. Hvis du har stabile indkomstkilder eller har en høj tolerance for risiko, skal du overveje at reducere din eksponering for lagre med mindst 10% til 20%.

4. Hvis du er investeret i en måldato fond, skal du gennemgå prospektet for at se, hvor meget af fonden er investeret i aktier eller aktier. Se efter en mere konservativ løsning eller tilføj nogle obligationer til din blanding, hvis du skal justere den samlede aktivallokering.

5. Tal med en finansiel planlægger. Ideelt set bør du rådføre dig med en planlægger, der kan vurdere den bedste tildeling, der giver dine mål, og din vilje, evne og behov for risiko, samtidig med at du tager højde for aktuelle vurderinger. Han eller hun vil oprette et mål mellem obligationsforhold og passende kontante reserver. Disse vil variere baseret på dit niveau af aktiver, garanterede indtægtskilder såsom pensioner og social sikring, din forventede levetid og arv.

Billede via iStock.