I 60 ord, hvad du behøver at vide om kreditkort

Mange amerikanere forstår ikke ins og outs af kreditkort og scoringer, ifølge resultaterne af en nylig undersøgelse af Investmentmatome foretaget af Harris Poll. Hvis du er en af ​​dem, kan du tage kreditkortbeslutninger ud fra dårlig information, som kan koste dig.

Men du kan lære alle de meget vigtige ting på få minutter.

Dette er konceptet bag Harold Pollack og Helaine Olens nye bog "The Index Card," Carl Richards "" The One Page Financial Plan "og andre. Rammerne er enkle, men kraftfulde: I stedet for at gennemgå alle personlige finanser i detaljer fokuserer du på de vigtigste retningslinjer. Dermed adskiller du de gode råd fra de dårlige, "skal kende" fra "godt at vide".

Tilgangen synes at efterligne den måde, vi tænker på økonomiske beslutninger. Mine kreditkort vaner er drevet af et par enkle sandheder - ikke et snøstorm af fakta blandet med et par gæt. At koge min kreditkortstrategi ind i noget, du kunne læse under en elevator, besluttede jeg at finde ud af, hvad disse sandheder er.

Begynder med grundlæggende

"Det er ikke hvad du ikke ved, der får dig i problemer. Det ved du helt sikkert, at det bare ikke er sådan, "går den ofte citerede linje fra Mark Twain. Det samme kan siges om kreditkort. Så ofte, når det kommer til kredit, har vi tendens til at stole på antagelser. Måske er det fordi vi ikke altid har fakta. Indtil 2000 havde de fleste af os ingen mulighed for at kontrollere vores egne FICO-scoringer. Og indtil 2009 havde kreditkort få oplysninger. Nu, hvor der er flere oplysninger til rådighed, er det på tide at droppe antagelserne og nul på fakta.

Selvom at have alle disse oplysninger, er det godt, her er hvad du virkelig skal vide:

Du behøver ikke at betale renter

Mange mennesker er ikke klar over, at betalende renter på køb er helt undgåelige: Bare betal din regning i sin helhed til tiden. Omkring 30% af amerikanerne mener, at en kreditkortsindehaver begynder at opveje renter på kreditkortkøb umiddelbart efter et køb er foretaget, ifølge Investmentmatome-undersøgelsen. Faktisk kan du have så mange som 50 dage at betale ned din regning rentefrie. Den årlige procentsats for køb begynder typisk ikke påløbe før efter en rentefrit frist på 21 til 25 dage efter din faktureringsperiode er afsluttet. Du kan undgå at købe APR i det hele taget ved at betale dit kreditkortregning fuldt ud inden forfaldsdatoen.

Du har mange kredit score

Du har ikke bare en kredit score - du har mange. Det trecifrede nummer kan være anderledes baseret på, hvor informationen kommer fra, og hvilken scoringsalgoritme der anvendes. Tre kredit bureauer - Experian, Equifax og TransUnion - samler data, og hver kan få en lidt anden visning af din økonomi. Så er der forskellige scoringsalgoritmer, såsom FICO eller VantageScore, og forskellige versioner af disse algoritmer. Nogle långivere kan bruge ældre versioner, mens andre bruger nyere.

Som følge heraf har vi alle snesevis af kredit score, afhængigt af datakilden og hvordan dataene knuses. Men fordi de data, som hvert bureau samler, afspejler det samme - din økonomiske aktivitet - og fordi mange af algoritmerne bruger lignende metrics, er disse resultater normalt i samme generelle område.

Det er vigtigt at holde alle disse point højt, fordi de kan hjælpe dig med at kvalificere dig til lavere renter på lån og i mange lande lavere bilforsikringspræmier. Den ældste algoritme, og den, som långivere bruger mest, er fra FICO. Det måler din kreditværdighed ved hjælp af disse beregninger:

• Betalings historie, 35%. Betalinger over 30 dage for sent kan skade din kredit.
• Tilgodehavender, 30%. Jo lavere dine saldi er, desto bedre. Brug af mindre end 30% af din kreditgrænse på hvert kort er en god retningslinje, men ikke en hård regel.
• Længde på kredit historie, 15%. Gamle konti i god stand kan hjælpe dine scoringer. Det er generelt en god ide at holde kortene åbne, selvom du ikke bruger dem - medmindre kortet leveres med et årligt gebyr. I så fald bedes udstederen omdanne kontoen til et gebyr uden gebyr eller lukke det og tage rammen.
• Kreditmix, 10%. At have forskellige typer af gæld - som et realkreditlån eller et autolån - kan forbedre dine scoringer.
• Ny kredit, 10%. Åbning af en ny kreditlinje udløser en hård forespørgsel, som kan medføre, at dine kreditscorer falder med et par punkter midlertidigt.

" MERE: Sådan får du dine kreditrapporter gratis " MERE: Hvilke kreditkort giver gratis FICO-score?

Årlige gebyrer kan være givende

Omkring 27% af amerikanerne svarede, at det er aldrig værd at få et belønningskort med et årligt gebyr, ifølge undersøgelsen. Men nogle gange kan fordelene ved kort med årlige gebyrer opveje omkostningerne. For eksempel, siger du har et kort, der tilbyder 6% tilbage i supermarkeder for op til $ 6.000 i udgifter, med et årligt gebyr på $ 75. Hvis du skulle maksimere denne udgifts kategori, ville du stadig have $ 285 i belønninger, selv efter at du har trukket årlige gebyr. Det er mere end det dobbelte af de belønninger, du får for at lave de samme køb på et fast beløb på 2% kontant tilbage kort uden årligt gebyr. I dette tilfælde vil kortet med det årlige gebyr tilbyde mere samlet værdi.

Belønninger kreditkort er ikke en god ting for alle.Mange kommer med højere APR, hvilket kan gøre det dyrt at bære gæld. Hvis du ikke forventer at betale dit kreditkortregning fuldt ud hver måned, kan du blive bedre med et kort, der tilbyder en salgsfremmende 0% apr-periode eller lav løbende interesse.

" MERE: Vores site belønner bedst kreditkort

Administrere kreditkort, kort sagt

Lad os besvare dette spørgsmål så enkelt som muligt: ​​Hvad skal folk gøre for at få bedre værdi ud af deres kreditkort?

I 60 ord, her er min tage:

Betal kreditkort til tiden og i fuld hver måned.

Få et kreditkort, der passer til dine udgiftsvaner og giver dig fordele, du vil bruge.

Betal kun et årligt gebyr, hvis værdien af ​​belønninger og frynsegoder opvejer gebyret.

Forbedre din kredit ved at holde din balance under 30% af hvert korts grænse.

Hold dine gamle kreditkortkonti aktive.

Du behøver ikke at vide alle svarene til at administrere dine kreditkort effektivt. Nogle gange behøver du bare et skub i den rigtige retning.

Denne artikel vises også på The Huffington Post.