Hvornår skal du begynde at spare på kollegiet?

Tillykke! Du starter en familie. Udover at styre midnat fodring og finde ud af hvordan man får baby sladder ud af dit arbejdstøj, har du nogle alvorlige økonomiske overvejelser at arbejde igennem. Det lille bundt af glæde i bassinet skal ledes til college før du ved det, så det er aldrig for hurtigt at begynde at tænke på, hvordan man betaler for det.

Så hvornår skal du begynde at spare på dit barns kollegium? Det korte svar er så hurtigt som muligt. Det lange svar? Godt…

Hvad skal du gøre, før du begynder at gemme

Ja, det er vigtigt at begynde at spare på college tidligt, men mange eksperter siger, at du skal placere ens, hvis ikke større betydning for dine egne pensionsplaner. Der er trods alt andre muligheder for at betale for college, men din eneste mulighed uden pensionsopsparing er at: a) fortsætte med at arbejde eller b) klare sig på svage sociale sikringsbetalinger. College kan betales med låneprogrammer, stipendier og stipendier. Pensionering kan ikke.

Så er det her at overveje: Vil du sætte dine børn gennem college, for kun at blive en byrde for dem senere i livet, fordi dine pensionsbesparelser løber ud? Ved at sørge for at du kommer til at være okay i pensionen, kan du redde dine egne børn fra økonomisk belastning ned ad linjen. Her er en tjekliste for at sikre, at du er i god form, før du begynder at gemme:

• Bidrage med mindst 10% af din lønseddel til pensionering
• Udbetale højrente lån (for eksempel kreditkort gæld)
• Slippe af med din egen studielån gæld
• Opret en regnfondsfond med 3-6 måneders udgifter, hvis du mister dit job
• Opret en "ulykkesfond" for at håndtere uventede, højt prioriterede udgifter som bilreparationer eller medicinske regninger

Det er som om de siger om flyselskaber: Sæt din egen iltmaske på, før du hjælper andre.

Ok, jeg er kvadret væk. Så hvornår kan jeg begynde at spare?

Hvis du allerede sætter nok væk til pensionering, skal du begynde at spare på dit barns universitetsfond så hurtigt som muligt. Ifølge kollegiet er undervisningen og honoraret på fireårige offentlige institutioner steget med 51% i det sidste årti (justeret for inflationen). Faktisk for skoleåret 2009-2010 var den gennemsnitlige undervisning og gebyrer for en fireårig offentlig institution mere end $ 15.000 og mere end $ 35.000 for en privat institution.

Teknisk kan du begynde at spare op til dit barns kollegium, før de er født. Fordi du kan ændre en 529 college sparingskonto modtager til et andet familiemedlem uden straf, tager nogle personer 529'er med sig selv som modtager og derefter overfører det til deres barns navn. Og da indtjening på en 529 konto ikke beskattes, jo tidligere du bidrager, desto mere har du, når barnet er klar til college. Så snart du ved, du vil have børn, kan du begynde at spare op.

Og start tidligt - små bidrag tilføjes over tid. For eksempel, hvis en familie begynder at indstille afsat 50 dollar om måneden, når deres barn er født, når barnet er 18, ville han eller hun have 21.000 dollars (baseret på 7% afkast). Jo mere du sparer tidligt, desto større bliver afkastet.

Når det er sagt, behøver du ikke spise Ramen som din fremtidige universitetsstuderende for at tilføje en lille ekstra til 529-kontoen. Husk at afbalancere et overkommeligt college med andre prioriteter, du måske har, som at købe et hus eller hjælpe dine egne forældre, når de bliver ældre. At spare på college er et ædelt mål, men det er ikke nødvendigvis det eneste.

Valg af besparelsesplan

Der er mange planer at vælge imellem. De fleste stater har 529 opsparingsplaner, der giver skattefordele, hvilket er særligt nyttigt, hvis din stat har en indkomstskat. Hvis du ikke behøver at få adgang til dit barns universitetsfond, før du er 59-1 / 2, kan du overveje en IRA. IRA'er kan være mere gavnlige, hvis du leder efter højere renter end den gennemsnitlige opsparingskonto eller 529.

Hvis du hellere vil bruge en standardopsparingskonto, kan du oprette en konto i hans eller hendes navn, men her er sagen: Hvis du stadig har brug for at søge om økonomisk hjælp, kan det være ondt at have for mange penge i dit barns navn. hendes valgbarhed.

Investeringen betaler sig

På trods af den stadigt stigende udgift, går på college betaler sig. Ifølge US Census Bureau har uddannelse større indflydelse på indtjeningen over en 40-årig karriere end nogen anden demografisk faktor. En Census Bureau undersøgelse undersøgte forholdet mellem indtjening og uddannelse ved hjælp af data indsamlet månedligt fra samfund for årene 2006 til 2008. Studieforfattere Tiffany Julian og Robert Kominski anslog, at en person med en professionel grad ville tjene $ 72.000 mere om året end-en person med en ottende -grad uddannelse. Det er mere end fem gange indkomstforskellen mellem kønsindkomst på 13.000 dollars.

Du kan gøre det - med en plan

Planlægning for dit barns pensionering er ikke en let bedrift, og oplysningerne ovenfor er sikkert meget at absorbere. Selv om du har mange beslutninger at gøre, kan du hjælpe med at finansiere dit barns videregående uddannelse uden at påvirke din egen pension eller andre planer.Sørg for at sikre din fremtid er sikret, undersøge de bedste besparelsesmuligheder for din familie, og når du har lagt dig på en plan, vil du være i retten til at hjælpe dit barn med at nå sine højere uddannelsesmål.

Graduerende kid image via Shutterstock.