En simpel plan om at undgå ejendomsskatter |

Forventer du at Uncle Sam skal opleve din begravelse? Vil du helst, at han holder sig væk?

Hvis du dør med en betydelig ejendom, vil den føderale regering - og måske endda din statsregering - ønske et stykke af det, du efterlader, og muligvis stripper din ejendom af frugterne af en levetids arbejde bedre tilbage i dine elskede eller en favorit velgørenhed.

Og hvad Uncle Sam spiser ikke op, vil advokaterne gøre, hvis din ejendom ender i probate domstol, selvom din ejendom er af beskedne størrelse. Den gode nyhed er, at der er en simpel og innovativ måde at holde onkel Sam fra at tage sit snit for ikke at nævne advokaterne ved hjælp af livsforsikring. I det væsentlige går strategien sådan:

Du donerer aktiver til din yndlings velgørenhed som f.eks. Fast ejendom eller værdsatte aktier, der ellers ville ende op i din ejendom, med skattepligt.

• Du får et øjeblikkeligt fradrag for indkomstskatter som afspejler værdien af ​​donationen.

• Du køber en livsforsikring på dig selv med en dødsfordel svarende til værdien af ​​de begavede aktiver.

• Når du dør, sender forsikringsselskabet en check for ansigtet til dine modtagere fri for beskatning, bevisomkostninger eller advokatsalærer.

• Som du kan se, er strategien lige så enkel som den er elegant. Faktisk, givet et rimeligt godt helbred, kan du sætte en sådan plan på plads med et minimum af ståhej og forstyrre og leve resten af ​​dit liv sikkert med den viden om, at alt, hvad du arbejder for, ikke ender i regeringens kasser, men snarere i hænderne på din yndlings velgørenhed og de mennesker, du elsker.

Planen virker imidlertid ikke for alle, og selvom du er blandt dem, der måtte have gavn af det, skal du forsigtigt træde i gennemførelsen af ​​denne skattebesparende strategi, fordi hvis du glider op, kan du bringe hele ideen i fare.

For det første fungerer strategien bedst, hvis du donerer et aktiv med værdsat værdi - hvilket betyder noget, der koster dig betydeligt mindre end det nu er værd. Enhver donation giver dig fradrag for indkomstskat, men jo højere aktivets værdi er, desto større fradrag og jo større appreciering, desto større skattebesparelser.

Det aktiv, du donerer, kunne være stort set alt fra lager du købte i brandsalgspriser for mange år siden - siger, at 10.000 aktier i Microsoft købt lige efter at firmaet blev offentligt i 1986 - til din personlige bolig, kommercielle ejendomme eller endda den værdifulde frimærkesamling i skabet eller den vintagebil du har under wraps i garagen.

Velgørenhedsorganisationer har brug for kontanter, ikke ejendomme, så de sælger almindeligvis sådanne donationer, og så længe provenuet fra salget svarer til værdien af ​​donationen, betaler de ingen kapitalgevinstskat på transaktionen.

Lad os tælle vinderne og taberne for at se, hvordan livsforsikring sætter taberne tilbage i vinderens kolonne.

Du vinder ved at holde skattejeren væk på to måder. Du får det øjeblikkelige fradrag for indkomstskatter, og du begrænser ejendomsskatten ved at fjerne det donerede aktiv fra din ejendom. Velgørenheden vinder ved at få et aktiv, det kan konvertere til kontanter uden at betale kapitalgevinstskat på transaktionen. De tabere er dine arvinger, som nu står for at arve en ejendom, hvis værdi er faldet med et beløb svarende til værdien af ​​din donation.

De vil ikke forblive tabere i lang tid, men hvis du bruger de besparelser, du har indset mod indkomstskatter, til at købe en livsforsikring med en dødsfordel svarende til værdien af ​​det donerede aktiv, der skal betales til din arvinger. Sig, for eksempel, du har doneret kommercielle ejendomme værd $ 1 million til velgørenhed. Fordi du er i 35 procent skatkonsollen, sparer donationen dig $ 350.000 i skat ($ 1M x.35 = $ 350.000). Afhængigt af din alder og sundhed kan du blandt andet bruge skattebesparelsen til at købe en livsforsikringspolice med en dødsydelse på $ 1 mio., Eventuelt mere, der skal betales til din hæmte, når du dør.

Træd omhyggeligt her, dog. For at gøre det rigtigt kan du ikke selv forsikre forsikringen selv, da hvis du døde i morgen, kunne dødsstøtten fatte din ejendom med $ 1 mio., Muligvis blive genstand for ejendomsskat og i hvert fald gøre din donation af den kommercielle Ejendomme til velgørenhed meningsløst.

I stedet skal du navngive dine arvinger som ejere og modtagere af politikken eller, alternativt, skabe en juridisk tillid til at eje politikken med dine arvinger som modtagere af tilliden. På denne måde flyder dødsfordelen til dine arvinger direkte, hvis de ejer politikken, indirekte, hvis politikken er ejet af en tillid og i begge tilfælde skattefri.

Der er en anden rynke på denne prune. Afhængigt af hvor stor præmien er for forsikringen, er det muligt at udløse gavebeskatning, hvis du selv betaler dem. Det er også muligt at undgå dette problem med omhyggelig planlægning, som du sandsynligvis vil brug for hjælp fra en god revisor eller skatteadvokat.

Juan Hovey skrev kolonnen Finans og forsikring for Los Angeles Times forretningsside.