Salgsafgift Definition og eksempel |

Hvad det er:

Også kaldet provision eller load, en salgsafgift er et gebyr, der betales for at købe eller sælge en bestemt investering. Det udtrykkes som en procentdel af det investerede beløb. Udtrykket bruges oftest, når man diskuterer fonde.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Generelt er der to slags salgsafgifter: front-end-belastninger og back-end-belastninger. En front-end-belastning er et gebyr, der betales for at købe en investering, og en back-end-belastning er et gebyr, der er betalt for at sælge en investering (det kan også kaldes en betinget udskudt salgsafgift, et udgangsgebyr eller en indløsningsafgift). En fond uden fond er en fond, der ikke opkræver gebyrer af denne type.

Lad os antage, at du er interesseret i at foretage en investering på $ 10.000 i selskabets XYZ-fond. Hvis fonden har en 4% front-end-belastning, så er den $ 10.000-investering, $ 400 ($ 10.000 x.04) et salgsgebyr betalt til fondsselskabet, og $ 9.600 er faktisk investeret i fonden som følge heraf. Ideelt set bør indtjeningen fra investeringen mere end kompensere for front-end-belastningen. I dette eksempel skal den forrentede fond returnere 14,6% om et år for at nå $ 11.000 i værdi.

Hvis fonden i stedet har en 4% back-end-belastning, skal du betale et salgsgebyr på 400 USD ved salget af investeringen. Igen skal indtjeningen fra investeringen ideelt set være mere end at gøre op for den bageste belastning. I dette eksempel skal den tilbagebetalte fond derfor returnere 14% om et år for at nå $ 11.000 i værdi efter salgsafgiften.

Det er klart, at størrelsen af ​​salgsafgiften påvirker størrelsen af ​​investorens afkast. I vores eksempel er det, at hvis XYZ-fondet i virksomheden er en ikke-belastet fond, skal det for at opnå $ 11.000 i værdi efter et år kun generere et 10% afkast.

Salgsomkostningerne varierer meget og kan gælde for reinvesteringer af udbytte, renter eller kapitalgevinster. Forfalskede fondskasser henvises ofte til A-aktier. Når man kigger på informationer om investeringsforeninger, vil de forrentede fonde indeholde askepriser, der er større end fondens nettoaktivværdi (eller budpris). Ask-prisen svarer til fondens indre værdi plus front-end-belastningen.

Back-end-belastninger vurderes almindeligvis på investeringens begyndelsesværdi, selvom nogle virksomheder beregner gebyret på slutværdien, hvis aktiekursen er lavere end den oprindelige købspris. Back-end load mutual funds kaldes ofte B-aktier. Generelt reduceres back-end-belastninger for hvert år investor besidder investeringen. Hvis investor holder investeringen længe nok, frafalder mange fondsselskaber salgsafgiften. For eksempel kan en back-end-afgift være 5% i det første år, 4% i andet år og så videre, indtil salgsafgiften er nul.

Ofte kan investorer betale nedsatte salgsafgifter, hvis de gør store investeringer. Beløbet, der kvalificerer til en reduceret belastning, kaldes breakpoint og varierer fra investering til investering. Nogle midler mange har mere end et brudpunkt. I nogle tilfælde kan en investor underskrive en hensigtserklæring med investeringsselskabet og lovende at investere et bestemt beløb over tid for at kunne kvalificere sig til den reducerede salgsafgift fra starten.

Hvorfor det er sager:

Salgsafgifter afholde investorer fra ofte at handle deres aktier i en fond, en aktivitet, der kræver, at midlerne har betydelige mængder kontanter i stedet for investeret. Generelt betragtes en salgsafgift som betaling for mæglerens ekspertise i valg af den rigtige fond. Især er der stor kontrovers om, hvorvidt belastningsfondene udfører bedre eller værre end ikke-belastede midler.

Salgsafgifter er oftest forbundet med fonde, men livrenter, livsforsikringer og partnerskaber kan også have dem. Fondskasser skal oplyse belastninger og andre gebyrer i deres prospekter, og det er vigtigt at forstå, at en belastning kun er en af ​​flere typer af gebyrer, der kan opkræves. Når man sammenligner investeringer, bør investorer derfor være forsigtige med at vurdere alle gebyrer forbundet med en investering, ikke kun størrelsen af ​​salgsafgiften. Derudover bør investeringens art, investorens risikotolerance og investorens tidshorisont altid overvejes ved evaluering af enhver investering.