ROIC (Return on Invested Capital) Definition & Formula |

Hvad det er:

Afkast af investeret kapital (ROIC) et rentabilitetsforhold. Det måler det afkast, som en investering genererer for dem, der har givet kapital, dvs. obligationsejere og aktionærer. ROIC fortæller os, hvor godt et selskab er ved at dreje kapital til overskud.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Den generelle ligning for ROIC er: (Netto indkomst - Udbytte) / (Gæld + egenkapital)

ROIC kan også kaldes "kapitalafkast" eller "afkast på totalkapital."

For eksempel viser Manufacturing Company MM 100.000 dollars som nettoresultat, 500.000 dollars i samlet gæld og 100.000 dollars i aktionær egenkapital. Dens forretningsaktiviteter er ligefrem - MM gør og sælger widgets.

Vi kan beregne MM's ROIC med ligningen:

ROIC = (Netto indkomst - Udbytte) / (Gæld + Egenkapital)

= (100.000 - 0) / (500.000 + 100.000) = 16.7%

Bemærk, at for nogle virksomheder er nettoindkomsten måske ikke den rentabilitetsmåling, du vil bruge. Du vil sørge for, at fortjenestemetoden du lægger i tælleren, giver dig de oplysninger, du har brug for.

# - ad_banner - #

ROIC er mest nyttigt, når du bruger det til at beregne afkastet, der genereres af virksomhedsoperationen selv, ikke de efemere resultater fra engangshændelser. Gevinster / tab på valutakursudsving og andre engangshændelser bidrager til nettoindtægterne på bundlinjen, men de er ikke rigtig tilbagevendende resultater fra forretningsaktiviteter. Prøv at tænke på, hvad din virksomhed "gør" og kun overveje indtægter relateret til den kerneforretning.

Conglomerate CC viser f.eks. $ 100.000 som nettoindtægt, $ 500.000 i samlet gæld og $ 100.000 i aktiekapital. Men når du kigger på CCs resultatopgørelse, bemærker du en masse ekstra linjeposter, som "gevinster ved udenlandsk valuta transaktioner" og "gevinster fra engangstransaktioner."

I tilfælde af CC, hvis du bruger nettoindkomst nummer, kan du ikke være meget specifik om, hvor afkastet genereres. Var de fra stærke forretningsresultater? Var de udsvinget i valutamarkederne? Har CC købt et datterselskab?

For CC ville det være mere fornuftigt at bruge en indkomstforanstaltning kaldet netto driftsresultat efter skat (NOPAT) som tæller. Det er ikke fundet i resultatopgørelsen, men du kan udlede det selv med følgende ligning:

NOPAT = Indtjening før rente og afgifter * (1 - Skattesats)

Ved at bruge NOPAT i ligningen vil du fortælle Virksomheden genereret med sine kerneforretninger for både sine obligationsejere og aktionærer.

Hvorfor det er sager:

Normal

0

Falsk

Falsk

Falsk

MicrosoftInternetExplorer4

Et firma ROIC kan være en glimrende indikator for størrelsen og styrken af ​​sin våde. Hvis et selskab kan generere ROIC på 15-20% år efter år, har den udviklet en god metode til at omdanne investorkapital til overskud.

ROIC er især nyttigt for virksomheder, som investerer en stor del af kapitalen, som olie og gasfirmaer, edb-hardwarefirmaer og endda store boksforretninger. Som investor er det vigtigt at vide, at hvis et selskab tager dine penge, får du et tilstrækkeligt afkast af din investering.