Pensionering 101: Hvad er annuiteter?

Da pensioner er blevet alt andet end udslettet, er livrenterne vokset stadigt stærkere. Disse skatteudskudte investeringer, der sælges af forsikringsselskaber, giver dig mulighed for at dyrke dit eget æg og derefter, når du er klar til at gå på pension, udløse en indkomst, som du ikke kan overleve. Hvem ville ikke lide det: din egen personlige pension? Mens livrenter kan være en vigtig del af din pensionsbesparelsesstrategi, er der mange ting at overveje, herunder hvilken slags, hvornår og hvor meget?

Faste livrenter

Dette er bedstefar af annuiteter. Et fast livrente tager dit bidrag, og forsikringsselskabet investerer det. Du har ingen mening om, hvordan pengene styres. Når du udløser indtastningsstrømmen, kaldes annuitization, et fast dollarbeløb betales til dig. Alle livrenter giver dig mulighed for at bestemme udbetalingsmuligheden, når du tilmelder dig. Det kan være for et enkelt liv (måske din) eller for fælles liv (for eksempel så længe du lever, og så længe din ægtefælle lever). Der er mange variationer i udbetalingsmulighederne, din forsikringsagent kan forklare dem alle - forhåbentlig med nogle visuelle hjælpemidler.

Variable annuiteter

Endnu mere populært er variable livrenter, som giver dig mulighed for at vælge mellem en række investeringsalternativer, herunder fonde, obligationsfonde og pengemarkedsregnskaber. Nogle VA'er har en garanteret mindsteydelsesfunktion, som vil sætte en "gulv" for investeringstab eller en minimumsprocentvækst.

Aktieindekserede livrenter

Et nyere omdrejningstal på den variable livrente er den "egenkapitalindekserede livrente", som til en vis grad sporer udførelsen af ​​et aktieindeks som S & P 500, men giver også garanteret minimumsrenteindtjening.

Det kan lyde som den ultimative investeringsaftale, men disse typer af livrenter er komplicerede, så meget, at FINRA, det selvregulerende agentur for værdipapirindustrien, udstedte en investorvarsel om dem et par år tilbage. Nu betyder det ikke, at de er dårlige - bare svært at forstå.

Hvornår skal man overveje en livrente

Fordi annuiteter tilbyder dig en investering, der kan vokse uden skattepåvirkninger, indtil der trækkes tilbage, kan de være et godt alternativ til at overveje, når andre skattefordelte investeringer er maximal.

Sig, at du sætter den lovligt tilladte grænse i din 401 (k), og du yder også et fuldt bidrag til din IRA hvert år. Du har også en regelmæssig investeringskonto med skatteeffektive beholdninger, måske i kommunale obligationer eller omsætningsbaserede fonde med lav omsætning. Det er den konto, du kan trykke, når du virkelig har brug for, før du trækker på dine skatteudskudte investeringer. Hvis du har alt det, men du stadig er flush og har flere penge til at sokke væk, kan annuiteter være et godt valg.

Ulempen ved livrenter

Og nu virkelighedskontrollen. Så godt som de lyder, er her ulemperne ved livrenter:

• De kan være meget dyre. Annuiteter er investeringer indpakket inde i en forsikring. Der er gebyrer for forsikringen, gebyrer indbygget i investeringerne og gebyrer, hvis du forsøger at komme ud af livrenten (kaldet overgivelse omkostninger). Forsikringsagenter og børsmæglere kan tjene mange penge, der sælger annuiteter, og det er altid en god grund til at være forsigtig.
• Annuiteter er svært at forstå. Du skal læse papirarbejdet inden du underskriver. Det hele. Og det bliver meget tørt læsning. Gode ​​råd: køb aldrig noget, du ikke forstår helt. Hej, Securities and Exchange Commission siger endda, at de fleste finansielle rådgivere ikke forstår, hvad de sælger, når det kommer til annuiteter.
• Som forsikringsprodukt er garantierne, der tilbydes af annuiteter, kun lige så stærke som udstederens finansielle kapacitet. Og forsikringsselskaber har også været kendt for at trække ydelser tilbage - selv år efter at en kontrakt er udstedt.

Annuiteter er langsigtede investeringer med mange bevægelige dele. Hvis du overvejer en, skal du rådføre dig med en betroet rådgiver og stille mange spørgsmål.

Læs mere fra Investmentmatome

De bedste online mæglere til fri aktiehandel

De bedste mæglere for Options Trading Online

De bedste online mæglere til aktiehandel