5 Små ændringer i pensionsplanlægning, der får store resultater

Logic - 5AM (Prod. C-Sick)

Indholdsfortegnelse:

1. Gør gradvise stigninger
2. Bank en stormfald
3. Squirrel væk besparelser
4. Lavere investeringsudgifter
5. Skift dit perspektiv

Hvis du nogensinde har lavet en pensionsplanlægningsberegning for at estimere, hvor meget du skal spare, ved du, at tallene der kommer tilbage kan virke skræmmende. Et anbefalet mål opad på $ 4 millioner er ikke ualmindeligt.

Når du er et par årtier, og mange, mange dollars væk fra at nå det mål, kan opgivelse eller forsinkelse virke som det letteste svar. Men jo tidligere du kan begynde at spare, jo bedre. Giver dig en længere tidshorisont sætter sammensat interesse på din side, hvilket betyder at du kan lægge færre penge væk og stadig opbygge et fast nestegreb over tid.

Det er det første skridt: Begynd at redde i dag, uanset hvad du har. Hvis du starter med $ 100 og investerer hver måned med 7% årligt afkast, i 30 år har du mere end $ 100.000.

Men efter al sandsynlighed har du brug for og vil have mere end det. Her er fem måder at øge din indsats og nå dine pensionsmål:

1. Gør gradvise stigninger

De fleste finansielle rådgivere anbefaler at spare mindst 15% af din indkomst, men hvis du ikke er helt klar til at gøre det endnu, skal du se, om din 401 (k) giver dig mulighed for at vælge automatisk eskalering. Denne funktion sparker langsomt dit bidragsprocent på et punkt eller to hvert år. Fordelen er, at du langsomt og støt øger det beløb, du sætter dig væk på en måde, der næppe vil skade dit budget. Faktisk kan du ikke engang mærke til ændringen til din lønseddel. (Hvis du gør det, kan du altid reducere dine bidrag.) Hvis din plan ikke tilbyder denne mulighed, skal du sætte en påmindelse på din kalender for manuelt at ophæve dit bidrag en gang om året.

Beløb gemt: For en 30-årig med en løn på $ 50.000 vil opkrævning af pensionsplanbidrag med kun 1 procentpoint hvert år (topping out at 15%) betyde en forskel på over $ 600.000 ved pensionering under forudsætning af en 7% årlig afkast.

2. Bank en stormfald

Hvis din løn stiger, er det en god tid at øge dine pensionsbidrag. Hvis du får en ultimo bonus, skal du sætte den halve af. Hvad angår din årlige skattelettelse? Det smarteste skridt er at sigte mod ikke at få en, da det rent faktisk giver IRS mulighed for at låne dine penge hele året, rentefrit og betale dig tilbage i april. I stedet skal du bruge denne IRS indeholdende regnemaskine for at finde ud af, hvor meget der rent faktisk skal trækkes ud af din lønseddel for skat. Hvis du har overbetalt, skal du tage det overskud og gøre det til et bidrag på 401 (k) hver måned.

Beløb gemt: Investering af en ekstra $ 2.500 hvert år fra en lønforhøjelse, bonus, stormfald eller en kombination af alle tre kunne tilføje $ 370.000 til dine besparelser i løbet af 35 år, forudsat en 7% årlig afkast.

3. Squirrel væk besparelser

Du finder mange gyldige tips derude for, hvordan du sparer penge, fra at skære kabel ud til at bruge kuponer til at begrænse takeaway.

Men det er alt for nemt at bruge de penge, du vil spare ved at gøre disse ting, hvis du ikke straks tager skridt til at få det til besparelser. Når du ringer til dit kabelfirma og slippe af med en premium kabelkanal, skal du straks øge dit pensionsbidrag med den $ 18 om måneden. Hvis du får rabat på din bilforsikring, eller hvis din pantbetaling falder på grund af en spærringsbalance, eller du refinansierer dine studielån, skal du lægge de besparelser, du realiserer i din pensionskonto.

Beløb gemt: Bare at gemme den $ 18 månedlige kabelfanen kunne tilføje op til over $ 30.000 over 35 år, forudsat en 7% årlig afkast. Det er ikke en fuld pension, men det er bestemt noget.

4. Lavere investeringsudgifter

Udgifter kan have stor indflydelse på din pensionsportefølje, især i en 401 (k). 401 (k) s har generelt to hovedkilder til gebyrer: investeringsudgifter og administrative omkostninger, som arbejdsgivere ofte går igennem til plandeltagere. Du kan ikke gøre meget om sidstnævnte, men førstnævnte er inden for din kontrol: Vælg billige indeksfonde, som har tendens til at være billigere end pricier target date funds.

Hvis din arbejdsgiver bidrager med matchende dollars til din 401 (k), bidrager du så meget som du har brug for at få den fulde kamp. Så overvej at skifte fokus til en IRA (enten en Roth eller traditionel), som ofte har lavere gebyrer og et bredere udvalg af billige investeringsoptioner. Medarbejdere i mindre virksomheder vil især drage fordel af dette: En rapport fra Deloitte / Investment Company Institute viste, at 401 (k) gebyrer kan være så højt som 1,4% hos virksomheder med færre end 10 ansatte, sammenlignet med 0,6% hos større virksomheder med flere aktiver.

Beløb gemt: Over 35 år kunne forskellen mellem et gebyr på 1,4% og et gebyr på 0,6% opå $ 200.000 i afkast på en initial investering på $ 100.000.

5. Skift dit perspektiv

Så meget at spare for pensionering er et mentalt spil, og adfærdsmæssig finansiel forskning tyder på, at vores hjerner ikke er forbundet til at spare på noget, der er så langt væk; Vi er meget mere tilbøjelige til at prioritere nutiden.

Det kan hjælpe med at reframe den måde, du ser på ting, siger Ellen Rogin, en finansiel planlægger og forfatter til "Picture Your Prosperity: Smarte penge flytter til din vision i virkeligheden." Hun nævner et forskningsarbejde, hvor en gruppe mennesker var spurgte, om de kunne spare 20% af deres indkomst; omkring halvdelen sagde ja. Da en anden gruppe blev spurgt, om de kunne leve på 80% af deres indkomst, sagde 80% ja.

"For at spare 20% af din indkomst er naturligvis det samme som at leve på 80%, så disse resultater giver ingen logisk mening. Men det gør intuitiv mening på grund af den måde, mange af os ser penge på, "siger Rogin. At dele med 20% af dit cash flow føles som et tab; At leve på 80% af din indkomst er en justering, men det virker gennemførligt.

Beløb gemt: Hvis du startede med en $ 50.000 løn og konsekvent sparede 20%, selvom din løn aldrig voksede, ville du bygge mere end $ 1,5 millioner over 35 år med en gennemsnitlig årlig afkast på 7%. Du vil også blive vant til at leve på 80% af din løn, hvilket vil gøre overgangen til en lavere indkomst i pension mindre alvorlig.

Mere fra Investmentmatome: