Pensionsplan 'Afsluttende præsentationer' kan gøre reel skade

Af Jonathan Broadbent

Lær mere om Jonathan på vores hjemmeside Spørg en rådgiver

En sjov ting er sket på vej til at rydde op på din pensionsplan. En "finale præsentation" gik forfærdeligt forkert igen.

Hvad du måske spørger, er en finale præsentation? Stort spørgsmål! En finale præsentation er en del af vetting processen, hvor en person i det firma du arbejder for bestemmer hvem der skal køre din pensionsplan. Præsentationen er i det væsentlige en salgsstigning af en kandidat til at køre planen. Din virksomhed kan faktisk ikke referere til dette som en "finale præsentation", men det er det, folk i investeringsverdenen kalder det, når de får mulighed for at fortælle et firma, hvor stor de er ved at køre pensionsordninger.

Mange mennesker i økonomi bruger år i håb om et skud i finalen præsentation, der overvejer det et hurtigt spor til en vellykket karriere. Det skyldes, at når de sælger planen, kan de gå om det mere lukrative arbejde med at sælge rollover IRA'er, mæglerkonti, forsikring og meget mere til selskabet og dets medarbejdere.

En lang række virksomheder, både store og små, ville elske chancen for at pitche din arbejdsgiver i en finale præsentation - banker, forsikringsselskaber, investeringsselskaber, mæglere og finansielle rådgivere af alle striber. Jeg har været i flere præsentationer end jeg plejer at huske.

De mennesker i dit firma, der lytter til disse præsentationer, vil træffe alle vigtige beslutninger om din plan. Blandt dem: hvem (hvis nogen) vil være planens rådgiver, hvem skal tjene som skatterådgiver, hvilke advokater der udarbejder dokumenter til planen, hvem der skal holde pengene og hvilke investeringer der vil blive tilbudt. Dette gør disse møder ekstremt vigtige. Hvis de tager de forkerte beslutninger, kan du ende med at arbejde ekstra år for at kunne gå på pension.

På papir synes finalspræsentationer at være værdifulde, og jeg vil endda hævde, at de er nødvendige, hvis du vil have en god arbejdsplanepension. Men nogle gange bliver hele processen kapret, og arbejdere bliver snydt, bare så få mennesker kan nyde sig selv.

En skræmmende mangel på ansvarlighed

Her er den skræmmende sandhed: Din pensionsplan kan være det eneste, din virksomhed beslutter sig for, at det aldrig bliver ansvarligt.

Det er desværre meget almindeligt for usofistikerede arbejdsgivere, der ikke rigtig forstår, hvordan pensionsordninger arbejder for at give salg eller politiske pres og lade deres planer falde i de forkerte hænder. Værre, forestil dig, hvad der sker, hvis nøgle beslutningstagere i dit firma bare er ligeglad. Eller måske ønsker de at malkere planhandlere for alt, hvad de er værd. Hvis din virksomheds pensionsplan er stor nok, kan de finale præsentationshandlere flyve disse beslutningstagere til deres virksomheds hovedkvarter, sætte dem op i et fancy hotel og vise dem en god tid - en bøfsmiddag på floden i Chicago, en aften ud i New York, et boldspil i Boston.

De mennesker, der træffer beslutningerne om din pensionsplan, kan blive blændet af denne særlige opmærksomhed, selvom den ikke har noget med din plan at gøre, eller hvor godt det kører. Sælgerne har lavet matematikken. Ved at bruge flere tusinde dollars til at vinde og spise din virksomheds ledere, kan de gøre hundredtusinder af dollars i gebyrer ved at styre din plan. Det er penge, der kommer ud af dine konti - penge, der ikke kompenserer for at skabe pensionsberedskab for dig. Det betyder at du måske skal arbejde ekstra år for at gøre forskellen i tabt indtjening.

Ønsker du at arbejde en ekstra to år, så nogle ledere på dit firma kan nyde en aften ude på byen?

Det kan endda bare være for show

Ofte er beslutningstagerens sind færdiggjort inden finalerne. De ønsker måske at ansætte en ven eller personlig finansiel rådgiver - eller mægler eller forsikringsagent for nogen højt op på virksomheden eller firmaets bank- eller regnskabsfirma - men fordi de vil have retfærdighed, planlægger de nogle finalepræsentationer.

Jeg kan normalt fortælle, hvornår dette sker. Da min virksomhed ikke er en salgsorganisation og ikke er tilknyttet investeringsudbydere, betaler vi ikke for fancy måltider eller flyver nogen overalt. Virksomheder, der ikke er seriøse, mister interessen for os hurtigt.

I et nyligt eksempel på en præsentation, der var gået galt, blev vi inviteret til en finale præsentation af en sælger til en 401 (k) plan. Vi var en af ​​tre firmaer, der fik kun få stykker meget grundlæggende oplysninger om planen. Ønsker at gøre det rigtige, anmodede vi om detaljer om, hvordan alle plangebyrer fungerer og beder om kopier af serviceaftalerne. Vi fik at vide, at vi ikke skulle have brug for sådanne oplysninger - hvilket gjorde det umuligt for enhver, der var kompetent til at tage fat på planens omkostningseffektivitet eller funktionalitet.

Dette ramte os som en meget mærkelig opførsel - indtil vi indså, at disse mennesker allerede havde deres tanker lavet om, hvem de skulle arbejde med. De mødtes kun med to andre firmaer for at skabe udseende af due diligence. Nogen i nærheden af ​​sagen gav mig en heads-up, så "jeg spildte ikke for meget tid på dem." Selvfølgelig, da vi kom til finalen, slog de vigtigste beslutningstagere ikke engang til at deltage mødet. De få mennesker der var der stillede ikke et enkelt spørgsmål.

I et lignende eksempel blev en nøgle beslutningstager præsenteret med en handlingsplan for at løse flere større problemer, der alle var designet til at hjælpe sine arbejdstagere med bedre at forberede sig på pensionering. I stedet blev han svajet af en smal mægler, der viste ham, hvordan han kunne fordoblet sine penge året før, hvis han kun havde været i visse midler. Sjovt, hvordan eftersyn gør ethvert stock-picker et geni.

Enhver hårdtarbejdende og heldig nok til at blive inviteret til finalen præsentationer bør ikke forvente at vinde hele virksomheden. Ingen kan være alle ting for alle mennesker. Der er dog kun en linse, hvorigennem disse vurderinger kan ses: Hvad er planens og dets deltagers interesser? Ingen andre måder at måle en gruppepensionsplan på er tjenesteyderne nogensinde at blive accepteret.

Alt dette gør effektivt pensionsordninger en bastion af vildledende salgspraksis - salgspraksis, hvor dine medarbejdere måske endda er komplicerede.

Billede via iStock.

https: //

Du kan også godt lide:

Pensionsplan Industri moden for revolutionen?

Nylige grader fejler på pensionsbesparelser

Den ene nøgle til vellykket pensionsplanlægning

Bag Curtain of Target Date Funds