Rentesats Definition og formel |

Hvad det er:

A afkast er mål for overskud i procent af investeringen.

Sådan virker det (Eksempel):

Lad os sige, at John Doe åbner en limonadeholder. Han investerer $ 500 i venture, og limonadestanden koster omkring $ 10 om dagen, eller omkring $ 3.000 om året (han tager nogle fridage).

I sin enkleste form er John Does afkast på et år simpelthen fortjenesten som en procentdel af investeringen, eller $ 3.000 / $ 500 = 600%.

Der er et grundlæggende forhold, du bør være opmærksom på, når du tænker på afkast: jo mere risikofyldt er venture, jo højere er den forventede afkast.

Investering i en restaurant er for eksempel langt mere risikabelt end at investere i statskasseveksler. Den ene er støttet af USAs regeringes fulde tro og kredit; den anden er støttet af din fætters sofa. Risikoen for at du mister dine penge er derfor meget højere i restaurantscenariet, og for at fremkalde og belønne dig for at foretage investeringen skal de forventede afkast være meget højere end den 1%, som regnskabet ville betale. Til gengæld skal jo sikrere investeringen, jo lavere den forventede afkast være.

Hvorfor det er sager:

Hvis det kun var så enkelt. Afkastsatser involverer ofte indarbejdelse af andre faktorer, herunder de bider, som inflation og skat tager ud af overskud, længden af ​​den tid, der er involveret, og eventuelle yderligere kapital, som en investor gør i venture. Hvis investeringen er udenlandsk, vil ændringer i valutakurser også påvirke afkastet.

Den sammensatte årlige vækstrate (CAGR) er en fælles afkastmål, der repræsenterer den årlige vækstrate for en investering i en bestemt periode tiden.

Formlen for CAGR er:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

hvor:

EV = Investeringsværdien

BV = Investerings begyndelsesværdi

n = År

Lad os antage, at du investerer $ 1.000 i selskabets XYZ-fond, og i løbet af de næste fem år ser porteføljen sådan ud:

Slutningen af ​​årets endelige værdi

1 $ 750

2 $ 1.000

3 $ 3.000

4 $ 4.000

5 $ 5.000

Ved hjælp af denne information og formlen ovenfor kan vi beregne, at t han CAGR for investeringen er:

CAGR = ($ 5.000 / $ 1.000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37,97%