Sådan fortæller du, om din portefølje er en vinder

Kvaliteten af ​​porteføljens afkast, som mange økonomiske forhold, er relativ.

For at få en grov ide om, hvordan deres afkast stabler op, måler mange investorer deres porteføljeydelse mod et benchmark, såsom S & P 500 eller Dow Jones Industrial Average.

Det er ikke realistisk at forvente, at din portefølje skal slå et benchmark, men det skal holde trit med det samlede marked. Sådan fortæller du, om din er på rette spor.

Vælg et passende benchmark

Dette er nøglen, siger Tim Shanahan, en certificeret finansiel planlægger og formand for Compass Capital Corporation i Boston. "Den typiske standard benchmark for mange konti og planer er S & P 500, som måske eller ikke er korreleret med de aktiver, du rent faktisk ejer."

Hvis du har en veldiversificeret portefølje, ejer du ikke kun aktier fra amerikanske virksomheder af forskellige størrelser, men også internationale aktier, amerikanske og internationale obligationer og alternative aktivklasser, såsom fast ejendom. Du ejer sandsynligvis de fleste af disse aktiver i form af fonde, men du kan også holde nogle individuelle aktier og obligationer.

S & P 500 afspejler i mellemtiden kun resultaterne af 500 af de største virksomheder i USA

En investeringsrådgiver kan oprette et blandet benchmark og sammenligne det med din portefølje. En robo-rådgiver vil sandsynligvis give en lignende erklæring, ofte gennem et online værktøj, der lader dig spore din portefølje mod forskellige benchmarks.

Men hvis du er alene, skal du lave det: Sammenligne storekapitalandele i din portefølje til S & P 500, men se også på andre indekser, siger Brent Dickerson, en certificeret finansiel planlægger med Trinity Wealth Management i Lubbock, Texas.

"Jeg vil foreslå at se på Russell 3000-indekset som et godt bredt indeks for store, mellemstore og små virksomheder," siger Dickerson. "Hvad angår internationale aktier, forudsat at nogen investeres i udviklede lande, bør de overveje MSCI EAFE-indekset som et godt benchmark for det." MSCI EAFE dækker aktier i Europa, Australasien og Fjernøsten.

Husk at indeksfonde ikke behøver at blive benchmarked

Indeks sporer indeksfonde og børsnoterede fonde (ETF) allerede et indeks, hvad enten det er S & P 500 eller Dow Jones. Disse fonde ejer alle investeringerne i et indeks i et forsøg på at efterligne sine afkast.

"Hvis du har en S & P 500 indeks ETF, så er benchmarken S & P 500. Så det sammenligner i grunden et æble med det samme æble," siger Dickerson.

Administrerede fonde bruger derimod professionelle investorer til at vælge og styre deres investeringer, så de skal benchmarkes. Det samme gælder for porteføljer sammensat af finansielle rådgivere.

Glem ikke om gebyrer

Investeringsgebyrer er uundgåelige: 401 (k) s har administrative gebyrer. Gensidige fonde, herunder indeksfonde og ETF'er, har omkostningsforhold. Hvis du arbejder med en investeringsrådgiver eller robo-rådgiver, bliver du opkrævet et administrationsgebyr. Og hvis du bruger en del af din portefølje til aktiehandel, vil du medføre handelsprovisioner. ETF'er, der handles som aktier, er også genstand for handelsprovisioner, selvom mange mæglere nu tilbyder en liste over provisionsfrie midler.

Gebyrer reducerer dit afkast. Hvis din koster op til, siger 1%, betaler du $ 10 for hver $ 1.000 du har investeret. Og hvis din portefølje returnerer 7% i gennemsnit, vil du faktisk se et afkast på 6% efter udgifter. Men disse gebyrer afspejles ikke i benchmarks.

"En benchmark er en rå ting," siger Shanahan. "Deltag gebyrer for at se det råafkast, og sammenlign derefter det med benchmark."

De fleste fonde viser resultater ekskl. Omkostningsforhold, men du skal muligvis trække administrationsgebyrer, administrationsgebyrer og transaktionsomkostninger selv.

Overdrive det ikke

De fleste kontoudbydere indeholder en benchmark for dine regelmæssige udsagn, og mange giver sammenligningsværktøjer online, men du behøver ikke at sammenligne din portefølje hver uge, måned eller endda kvart. En gang om året er fint, især for pensionister, siger Shanahan.

Men du bør være opmærksom på markederne med jævne mellemrum, så du er ikke overrasket over hvad du finder i dine udsagn.

"Der er risiko for at have for meget overskriftsnyheder, men mange mennesker betaler ingen opmærksomhed," siger Shanahan. "Hvis hele det amerikanske aktiemarked er uanset uanset grund, er det logisk, at din konto måske også er nede."

Mere fra Investmentmatome:

• For Pensionering Sikkerhed, Dip Into Stock Market
• Betaler du for meget i Online Broker Provisioner?
• Sådan investerer du 401 (k)

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. E-mail: [email protected] . Twitter: @arioshea .

Billede via iStock.