Payday lån er døende. Problem løst? Ikke helt

Payday lån - de "livreddere", der drukner dig i gæld - er faldende.

Bøder og lovgivningsmæssig kontrol over høje renter og vildledende praksis har shuttered payday lån butikker over hele landet i de sidste par år, en tendens afkortet af et forslag i sidste sommer af Consumer Financial Protection Bureau for at begrænse kortfristede lån.

Forbrugerudgifterne på payday lån, både butiksfronten og online, er faldet med en tredjedel siden 2012 til 6,1 mia. USD, ifølge nonprofit Center for Financial Services Innovation. Tusindvis af afsætningsmuligheder er lukket. I Missouri alene var der ca. 173 færre aktive licenser til payday långivere sidste år i forhold til 2014.

Som følge heraf har långivere et nyt tilbud, der holder dem i erhvervslivet og lovgivere i bunden - payday rate lån.

Payday-afdragslån fungerer som traditionelle payday lån (det vil sige, du har ikke brug for kredit, bare indtægter og en bankkonto, med penge leveret næsten øjeblikkeligt), men de tilbagebetales i rater snarere end et engangsbeløb. Den gennemsnitlige årlige procentrente er typisk også lavere, 268% mod 400%, viser CFPB-undersøgelser.

Udgifter til payday-afdragslån fordobles mellem 2009 og 2016 til 6,2 mia. USD, ifølge CFSI-rapporten.

Afdragslån er ikke svaret

Payday rate lån er hurtige og bekvemme, når du er i klem, men de er stadig ikke en god idé. Her er hvorfor:

Pris tromme tid

Låntagere ender med at betale mere i renter end de ville med et kortere lån på en højere APR.

Et etårigt, $ 1.000 afdragslån på 268% APR ville pådrage sig en rente på $ 1.942. Et payday lån på 400% apr til samme beløb ville koste omkring $ 150 i gebyrer, hvis det blev tilbagebetalt om to uger.

"Selvom hver betaling kan være overkommelig, hvis lånet går i årevis og år, kan låntageren ende med at tilbagebetale meget mere end hvad de lånte", siger Eva Wolkowitz, leder af Center for Financial Services Innovation.

Du er i hullet meget længere

Payday rate lån er ofte struktureret, så de indledende betalinger dækker kun rentebelastninger, ikke hovedstol.

"Jo længere lånet er, desto mere betaler du bare renter på forhånd," sagde Jeff Zhou, medstifter af Houston-baserede Fig Lån, en opstart, der gør alternativer til payday lån.

Tilføjelser tilføjes

Ud over de høje renter kan långivere opkræve oprindelse og andre gebyrer, der kører op i april. Mange sælger også valgfri kreditforsikring - ikke medtaget i april - som kan opbløde lånekostnaden. Långivere markedsføre denne forsikring som en måde at dække din gæld i tilfælde af arbejdsløshed, sygdom eller død. Men udbetalingen går til långiveren, ikke låntageren.

Ca. 38% af alle lønudbetalingsrenten låntagere standard, ifølge CFPB.

Amerikanerne vil stadig have små dollar kredit

Efterspørgslen efter payday lån i enhver form går ikke væk snart. Tolv millioner amerikanere bruger lønudlån hvert år, typisk til dækning af udgifter som leje, forsyningsselskaber eller dagligvarer, ifølge The Pew Charitable Trusts.

"Det oprindelige to ugers lån stammer fra kundernes efterspørgsel efter produktet. Ligeledes kræver kunderne i mange tilfælde krævende afdragslån, "siger Charles Halloran, Chief Operating Officer i Community Financial Services Association of America, en payday lending trade group, i en email.

Indkomstvæksten er træg, udgifterne er stigende, og flere amerikanere oplever uregelmæssig pengestrøm, siger Lisa Servon, professor i by- og regionalplanlægning ved University of Pennsylvania og forfatter til "Unbanking of America".

"Det er en perfekt storm, der er meget god for de dyre kortfristede kreditorer, ikke så meget for den gennemsnitlige amerikanske arbejdstager," sagde hun.

Hvad er alternativet?

Mens amerikanerne ønsker små dollarlån, sagde 81%, at de hellere ville tage et lignende lån fra en bank eller en kreditforening til lavere priser, ifølge de seneste Pew-undersøgelser.

Bankerne venter på CFPB at færdiggøre sin foreslåede regel for udbetaling af payday før de kommer ind på dette marked, ifølge Pew. Som CFPB's skæbne er uklar under Trump-administrationen, kan bankerne ikke tilbyde billigere payday lån, når som helst snart.

I mellemtiden, hvis du har brug for hurtige penge, så prøv en kreditforening. Mange tilbyder betalingsdag alternative lån begrænset til 28% APR til medlemmer. Nonprofit samfund organisationer også lave lav eller ikke-rente lån til forsyningsselskaber, leje eller dagligvarer.

Amrita Jayakumar er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af USA Today.