Betal som du tjener: Hvordan det virker og hvem det er bedst for

Planen "Betal som du tjener" har krav, der er så specifikke, at de kan gøre dig svimmel. Men lad dem ikke skræmme dig væk. Hvis du opfylder indkomstretningslinjerne og lånte studielån i den tidsramme, som planen kræver, er det værd at undersøge.

LØB, som regeringen henviser til det, er bedst for grads, der først lånte føderale studielån efter 30. september 2007 og tog ud et ekstra lån efter 30. september 2011. Dine lånebetalinger kan være $ 0 på planen, hvis du Har ingen indtjening, hvilket gør det mere savner end at udskyde dine betalinger, når du er arbejdsløs.

LØB er en af ​​fire indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner:

• Indkomstbaseret tilbagebetaling (IBR)
• Revideret løn som du tjener (REPAYE)
• Indkomst-betinget tilbagebetaling (LØB)

Se nærmere på detaljerne, så du kan være sikker på, at PAYE er den bedste plan for dig.

Hvordan betaler LAYE

For at forhindre kæmpende grader i at gå i misligholdelse skabte regeringen indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, herunder PAYE, som giver dig mulighed for at bidrage med en procentdel af din indkomst til dine studielån. Du får også resten af ​​din saldo tilgivet, hvis der er noget tilbage efter 20 eller 25 års betalinger.

Historie

Indkomstbaseret tilbagebetaling trådte i kraft i 2009. Det lader alle føderale låntagere begrænse deres studielånsregninger til 15% af deres skønsmæssige indkomster og tilbød tilgivelse efter 25 år.

I 2012 lavede regeringen mere generøse standarder til de seneste kandidater gennem LØB. Den udbetalt betalinger med 10% af indkomsten i stedet for 15%, og lovede tilgivelse efter 20 år i stedet for 25.

Løbet var specifikt rettet mod låntagere, der blev gradueret i 2012 - hvilket forklarer de komplekse kvalifikationskrav. Graderne, der mest sandsynligt vil udnytte LØB, er dem, der begyndte at låne college lån i 2008 og graduerede i 2012, og dem, der tog ud lån til grad skole senere.

Revideret Pay As You Earn, kendt som REPAYE, udvidet LØB til flere låntagere i december 2015. Men det introducerede andre begrænsninger, der gør det mindre ønskeligt, hvis du er i stand til at tilmelde dig PAYE i stedet.

Berettigelse

Ud over støtteberettigelsesrestriktionerne for det år, du har lånt lån, har PAYE to yderligere krav:

• Lånetyper: For at tilbagebetale dine studielån på LØB, skal de være føderale direkte lån. Du kan konsolidere Perkins-lån eller dem, der er lavet gennem Federal Family Education Loan Programmet, for at gøre dem kvalificerede til LØB. Perkins lån har tilgivningsmuligheder, dog, at du vil miste, hvis du konsoliderer dem.
• Indkomst retningslinjer: Ligesom indkomstbaseret tilbagebetaling kræver PAYE deltagere at vise en delvis økonomisk trængsel; Din faktura på LØB skal være mindre end hvad du skylder på den standard 10-årige plan. Hvis du kvalificerer, vil din månedlige betaling være 10% af forskellen mellem din månedlige indkomst og 150% af fattigdomsretningslinjen. Hvis din indkomst går op, vil din betaling aldrig blive højere end hvad du ville betale på standardplanen.

I praksis

Sig du er en enkelt college grad bor i Californien. Du tjener $ 50.000 om året og skylder $ 75.000 i føderale direkte lån med en rente på 6,8%. På standardplanen betaler du $ 863 om måneden i 10 år. På LØB, dog vil din månedlige regning være $ 270, og du vil have $ 52.746 tilgivet efter 20 år.

Tilgivelse kommer med en advarsel, selvom: Du skal betale indkomstskat på det beløb, der er tilgivet, ifølge gældende IRS-regler. Det kan betyde en stor skatteregning adskillige år fra nu.

"Fordelen ved dette er, at du har masser af tid til at forberede sig på det," siger Ara Oghoorian, en finansiel planlægger hos ACap Asset Management i Encino, Californien, hvis kunder arbejder hovedsageligt i sundhedsvæsenet. Overvej at spare nogle penge for at forberede din skatteregning, hvis du forventer at få en stor balance tilgivet.

Brug Federal Student Aid's Repayment Estimator værktøj til at se, hvad du skylder hver måned, og hvor meget vil blive tilgivet på LØB.

Hvem skal bruge PAYE

LØB har mere restriktive krav til støtte end indkomstbaseret tilbagebetaling og REPAYE. Men hvis du er en kandidat til PAYE-planen, vil det give dig den mest generøse månedlige regning rabat og ekstra frynsegoder.

Grads, der lånte lån på kvalificerede datoer

Løbet er ikke din eneste mulighed, hvis du først tog et føderalt studielån efter 30. september 2007 og en anden efter 30. september 2011, men det giver dig en lavere regning end indkomstbaseret tilbagebetaling. Og mens REPAYE vil debitere dig det samme beløb for at starte, er der ingen grænse for, hvor høj din månedlige betaling kan stige, hvis du tjener flere penge. Du skal genindtræde din indkomst hvert år, og når din indkomst ændres.

Du skal også indberette din ægtefælles indtægt på din REPAYE ansøgning, selvom du opkræver skatter separat. LØB har ikke dette krav, så dine betalinger vil være baseret på din egen indkomst, hvis du arkiverer som en enkeltperson eller separat fra din ægtefælle.

Grads, der arbejder i offentlig service

Tyve år er lang tid at tilbagebetale dine lån, selv når du ved, at de bliver tilgivet i slutningen. Det føderale offentlige lån tilgivelsesprogram giver nonprofit eller offentlige medarbejdere mulighed for at modtage tilgivelse, efter at de har lavet 120 månedlige betalinger, hvilket skærer den tidslinje i halvt, hvis du laver på hinanden følgende kvalifikationsbetalinger i 10 år.

Du får den største fordel ved programmet, hvis du tilbagebetaler lån gennem en indkomstdrevet plan som LØB. Plus, din tilgivne balance vil ikke blive beskattet på Public Service Loan Forgiveness-programmet, som det ville være på LØD alene.

"Det er en stor variabel, som folk har brug for at faktorere i," siger Oghoorian.

" MERE: Guide til studielån tilgivelse

Hvordan man ansøger

Du kan ansøge om PAYE gratis via din studielåns servicer, eller du kan udfylde en indkomstdrevet Refayment Plan Request formular direkte på studentloans.gov. Du har mulighed for at vælge hvilken indkomstdrevet plan du ønsker, eller du kan tjekke en rubrik, der anmoder regeringen om at vælge den plan, der giver dig den laveste månedlige betaling.

Hvis dine forhold er komplekse, og du vil snakke gennem dine muligheder med en professionel, er studielånsrådgivning tilgængelig via nonprofits som National Foundation for Credit Counseling. Organisationen kan parre dig sammen med en certificeret studielånsrådgiver i dit område. Du betaler et gebyr for tjenesten, generelt omkring $ 200, men du vil arbejde med en professionel, der er blevet overvåget af NFCC.

"De sender kun disse forbrugere til medlemsagenturer, der har en licenseret studielånsrådgiver på personale," siger Bastian.

Andre tilbagebetalingsmuligheder

Hvis du vil spare på den samlede pris på dit lån, og du har stærk kredit samt en stabil indkomst, overveje studielåns refinansiering. Når du refinansierer med en privat långiver, erstattes det nuværende lån med et nyt lån til en lavere rente og en ny løbetid. Jo kortere sigt, jo mere vil du spare. Refinansiering er et godt valg for låntagere med private lån eller dem med føderale studielån, der ikke har planer om at bruge en indkomstdrevet afdragsplan, føderal lån tilgivelsesprogrammer eller andre beskyttelser. Overvej alle muligheder og sammenlign tilbud før refinansiering.

Brianna McGurran er en medarbejderforfatter på Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.