Forvirring Om overtrædelsesdækning kan koste dig kært

Mange forbrugere har store misforståelser om overtræk dækning ved kontrol af konti, og denne forvirring kan koste dem alvorlige penge, ifølge et nyligt Investmentmatome-studie. Faktisk viser en nylig rapport fra Consumer Financial Protection Bureau, at amerikanerne betalte 15 milliarder dollars i gebyrer for afskedigede checks og andre overtræk sidste år.

I dette studie ser vi på, hvad forbrugerne misforstår om overtræk og skitserer flere måder dine penge kunne gå videre, når du ikke betaler overdragelsesgebyrer - en forskel, der er særlig slående blandt dem, der har tendens til at overdrage ofte.

Nøglefund

• En online undersøgelse af mere end 2.000 amerikanske voksne, bestilt af Investmentmatome og gennemført online af Harris Poll i august 2017, fandt ud af at to tredjedele af amerikanerne (66%) ved ikke, at overtræk dækning er valgfri. Og 63% af dem, der var blevet opkrævet et overtrækgebyr, var ikke klar over, at gebyret var valgfrit. Overtræk dækning lyder som en god aftale, men det er normalt bedre at fjerne det. Det betyder, at banker kan opkræve et stort gebyr, når transaktioner, inklusive betalingskort swipes, får din konto til at falde under nul. Overdækning dækning for engangskort og ATM transaktioner er valgfri ved lov. For at få dækningen skal du vælge.
• Ved at optage til overtræk dækning kan de 8 millioner mennesker, der overdrager ofte, afvikle at betale over 3,5 milliarder dollars mere i gebyrer i løbet af et år, end de ville, hvis de valgte ikke at overdrage dækning. Det er $ 442 om året for hver person, der ofte overtrækker, ifølge vores site analyse af CFPB data. [1]
• At $ 442 i årlige gebyrer kunne blive brugt til meget bedre brug - sparet i en nødfond, stødt væk på en investeringskonto eller tilføjet månedlige kreditkortbetalinger. Forbrugerne kunne spare mere end $ 1.600 i renter og 7,5 år i udbetaling af kreditkort ved at tilføje $ 442 om året til deres betalinger. [2]

Overdragelsesgebyrer kan koste dig

Hvad er overtræk gebyrer? De debiteres af en bank, når et køb eller overførsel af midler fra en konto kontohaver gør saldoen under $ 0. Bankens overtrækprogram dækker transaktionen, men kontohaveren opkræves et gebyr. Vores undersøgelse fandt, at næsten halvdelen af ​​amerikanerne, der har haft en checkkonto (45%), er blevet opkrævet et overdragelsesgebyr på et tidspunkt.

Overtræk gebyrer er dyre. Ifølge Pew Charitable Trusts er medianovertrækningsgebyret i USA $ 35, og nogle banker opkræver ubegrænsede gebyrer pr. Dag, en for hver overtrækstransaktion. (Her er lidt mere om det grundlæggende i overdragelsesgebyrer.)

I gennemsnit påfører amerikanerne 2,07 overtræk pr. År. Forudsat et gebyr på $ 35, der øger op til $ 72 hvert år - men de, der overdrager ofte, betaler betydeligt mere.

En CFPB-rapport fra 2014 viser, at median-transaktionsbeløbet på et betalingskort, der fører til overtræk, er $ 24. Tilføj i $ 35 overtræk gebyr, og den sande kost ved denne transaktion er $ 59.

"Hvis du er i fare for at blive ramt af et overtrækningsgebyr, så er det værd at spørge dig selv, om dine næste køb virkelig er den pris, du kan betale; Svaret er ofte 'nej', siger Kimberly Palmer, vores hjemmeside intern ekspert på kreditkort og bank.

Forbrugerne tegner sig for en række grunde: En transaktion gennemgår uventet, en check er ikke deponeret i tide, eller de mister sporet af, hvor mange penge de har på kontoen. Ifølge vores undersøgelse er mange amerikanere forvirrede over, hvordan overtrædelsesgebyrer fungerer, og de kan pådrage afgifterne dels på grund af disse misforståelser.

Overdragelsesgebyrer kan blive opkrævet ved små transaktioner: Selvom mange banker ikke opkræver overtrækningsgebyr på transaktioner på $ 5 og under, er 2 på 5 amerikanere ikke klar over, at overtrækningsgebyrer kan opkræves for transaktioner på under $ 20, ifølge vores undersøgelse. Hver bank har sin egen politik for, hvad der tæller som en overtræk, men ifølge vores forskning opkræver banker normalt gebyrer på overtrækstransaktioner fra $ 5 til $ 20.

Banker kan opkræve flere overtrædelsesgebyrer pr. Dag: Vores undersøgelse viste, at næsten halvdelen af ​​respondenterne (47%) ikke ved, at en person kan blive opkrævet mere end et overtræksgebyr pr. Dag. Dog har 90% af de banker, vi analyserede, politikker, der tillod mere end en, og 3 ud af 10 banker debiterede ubegrænsede gebyrer, en for hver transaktion, der tager eller holder kontosaldoen under $ 0.

Hvis du vælger at overdrage dækning, fortsætter dine transaktioner igennem, og du fortsætter med at hæve gebyrer.

Du kan springe overtræk dækning: Omkring 2 ud af 3 respondenter (66%) ved ikke, at overtrækbeskyttelse tilbydes på opt-in basis. I stedet tror de, at de er indskrevet som standard og skal fravælge, eller de er ikke sikre på, hvordan det virker. Hvis du ikke vælger at overdrage dækning, bliver dit betalingskort købt eller ATM tilbagetrækning nægtet, hvis du forsøger at lave en transaktion, som du ikke har nok penge til, så du ved, at din kontosaldo er lav. Der kan være grunde til at tilmelde sig overtrækningsdækning, men føderal lov kræver, at det er valgfrit, og for personer, der har valgt det, er det muligt at komme ud.

Opt for at spare hundredvis af dollars om året

Federal Reserve forbyder bankerne automatisk at tilmelde deres kunder i kassekreditdækning. Bemærk, at banker kan dække tilbagevendende debettransaktioner, automatiske betalinger og checks uden din tilladelse. Så hvis en check bounces, kan du stadig blive opkrævet, hvad der kaldes et utilstrækkeligt fonde gebyr, hvilket kan koste et beløb svarende til et overtræk gebyr.

Hvis du ved et uheld har valgt at overdrage dækning - eller bevidst valgt uden at forstå alternativet - kan du spare penge ved at vælge tilbage, især hvis du overdrager ofte.

Ifølge CFPB's rapport fra 2017 udgjorde "hyppige overtrækere" - dem, der overtræder mere end 10 gange om året - 9% af alle de konti, agenturet undersøgte, men betalte 79% af alle kassekreditter og utilstrækkelige midler. "Meget hyppige overtrækere" - dem, der overtræder mere end 20 gange om året - udgjorde omkring 5% af alle konti, men betalte over 63% af alle overtræk og utilstrækkelige midler.

Rapporten sagde, at "median frequent overdrafter" (en person, der overdrager 18 til 22 gange om året), der har valgt at overdrage dækningen, opkræver $ 442 mere i gebyrer pr. År end nogen, der ofte overtrækker og vælges. CFPB's rapport repræsenterer 40 millioner konti, hvoraf 20% tilhører folk, der overdrager ofte. Det betyder at vælge at kunne koste hyppige overtræktere op til 3,5 milliarder dollar mere end deres udvalgt modparter. [1]

Gør dine penge gå videre

Ifølge vores undersøgelse vil næsten 1 ud af 5 amerikanere (17%) hellere betale et overtræk på $ 35, end hvis deres kort er faldet, hvis de foretager et køb uden at have nok penge på deres konto. Men overtræk gebyrer tilføjes hurtigt.

Optagelse sparer hyppige overdraftere hundredvis af dollars om året og tusinder gennem årene. Selv om $ 442 om året ikke kan virke som mange penge, kan det gøre en betydelig forskel, når den bruges i retning af finansielle mål.

Opbygning af en nødfond: Federal Reserve siger, at næsten halvdelen af ​​amerikanerne (46%) ikke har nok besparelser til at dække en $ 400 nødsituation. Vi fandt, at den gennemsnitlige amerikanske ikke kan betale for nogle almindelige nødsituationer som en ny transmission til bilen eller et nødbesøg [3]. En ekstra $ 442 om året går langt i retning af at gøre disse nødsituationer lettere at dække.

Reducere kreditkort gæld: Ifølge et tidligere Investmentmatome-studie udgjorde den gennemsnitlige husholdning med revolverende kreditkortgæld en balance på 6,885 USD i juni 2016. Ved kun at foretage den minimale månedlige betaling ville denne saldo tage mere end 14 år at betale sig. Ved at betale yderligere $ 442 pr. År falder denne tidsperiode til 6,5 år. [2]

Måske er den væsentligste indvirkning på den betalte rente.

Renten skyldes over tid er reduceret med over $ 1600 [2] ved blot at tilføje $ 442 om året, eller $ 36,83 per måned, til minimumsbetalingen.

"For de fleste forbrugere betyder hver dollar noget - så hvis du kan komme foran dine betalinger og lægge ekstra, vil du give dit budget mere wiggle room i fremtiden," siger Palmer. "Disse ekstra betalinger kunne være forskellen mellem at føle, at du nærmer dig dine økonomiske mål eller ikke."

Stigende investeringer: Investering mindre end $ 500 om året kan virke som en dråbe i spanden, men væksten kan overraske dig. Forudsat at du investerer $ 442 hvert år og tjener 7% på dine investeringer - det er den gennemsnitlige årlige aktiemarkedsrente siden 1950 - du kan tjene tusindvis af dollars over tid. Efter 30 år med at investere $ 442 om året, har du sparet $ 13.260, men takket være kombinationen af ​​tid og sammensatte renter på denne investering har du samlet det op på $ 43.700. Det er over $ 30.000 i vækst alene.

Besparelser, gældsudbetalinger og investeringer er kun tre steder, hvor penge brugt på overtræk kunne tjene dig bedre. Selvom du ikke betaler så meget i overtrækgebyrer, er det et godt eksempel på, hvor langt dine dollars kan gå, når de er rettet mod dine økonomiske mål.

Hvad du kan gøre

Når du leder efter en bank eller kreditforening, skal du vælge en med lave eller ingen overdragelsesgebyrer. Ifølge vores analyse har de laveste gebyrer tendens til at komme fra online-kun banker og kreditforeninger, som i gennemsnit opkræver $ 9 mindre for en overtræk end nationale og regionale banker. [4] Nogle af disse institutioner afskaffer overtræksafgifter helt og holdent og afviser transaktioner, hvis kunderne ikke har tilstrækkelige penge på deres konti. (Gå til links for mere information om disse finansielle institutioner.)

"Gå ikke bare med den nemmeste løsning eller den bank, der er mest kendt for dig - brug lidt tid på at tjekke dine muligheder, fordi du måske finder det bedste sted for dig, er en bank, du ikke har overvejet at bruge før," siger Palmer.

Optag ud af overtræk dækning og kigge efter en bank, hvis overtræk beskyttelse omfatter gratis overførsler fra en koblet opsparingskonto eller en lav kredit linje. Hyppige overtrækere, der ikke vælger overtræk, gemmer hundredvis af dollars i overtrækningsgebyrer pr. År sammenlignet med dem, der vælger. Hvis du vil have alle dine transaktioner igennem uanset din saldo, skal du vælge en bank, der har gratis overtræk overførsler mellem din check og opsparingskonto. En overtræk linje af kredit er en anden mulighed. Nogle banker giver dig mulighed for at finansiere overtræk - du betaler kun renter på det beløb, du er overtrukket. Da renten er årlig, er den daglige udgift ekstremt lav, især i forhold til de gennemsnitlige omkostninger ved overtrædelsesgebyrer.

Byg din nødfond. Fokus på at spare penge på en højkapital sparekonto, der kan fordoble som en nødfond og ved at forbinde den med din kontrol kan bruges som buffer konto. Men gør ikke en vane med at stole på dine besparelser - du skal sigte mod at holde nok i at kontrollere for at dække dine udgifter.

Opsæt tekst eller e-mail-advarsler for lave saldi. Mange banker kan advare dig, når din kontosaldo går under et bestemt beløb. Opret advarsler på din banks hjemmeside, så du får en e-mail eller tekst, når din balance begynder at blive for lav til komfort.

Det overordnede mål er at kende detaljerne i din banks overtrækspolitik og, hvis du ikke kan lide dem, at vælge en bank med bedre politikker. Kig efter en institution med lave eller ingen overtrædelsesgebyrer og alternativ overtrækbeskyttelse - som f.eks. Gratis overførsel af overførsler og kreditkort. Også opbygge en kontantbuffer og tilmelde dig bankvarsler, så du kan vide, hvornår din saldo bliver for lav.

Sammenlign banker for færre gebyrer, bedre priser:

Se hvordan kreditforeninger sammenligner

Find online banker med store overtrækspolitikker

Shop for en opsparingskonto med den bedste sats

METODE

Den undersøgte reference blev udført online i USA af Harris Poll på vegne af Investmentmatome fra 15. august til 17, 2017, blandt 2.001 amerikanske voksne i alderen 18 eller ældre. Denne onlineundersøgelse er ikke baseret på en sandsynlighedsprøve, og derfor kan ingen estimering af teoretisk prøveudtagningsfejl beregnes. For fuldstændig undersøgelsesmetode, herunder vægtningsvariabler, kontakt venligst [email protected].

Investmentmatome gennemgik interne og eksterne datakilder. Interne data er blevet identificeret som sådan i hele undersøgelsen. De eksterne datakilder er tilgængelige online offentligt:

• Styrelsesrådet for Federal Reserve System, "Rapport om det økonomiske velfærd i amerikanske husholdninger i 2015," maj 2016
• CNN, "amerikanerne betalte 15 milliarder dollar i overtræk gebyrer sidste år, CFPB siger," 4 august 2017
• Consumer Financial Protection Bureau, "Datapunkt: Kontroloverførsel," juli 2014
• Consumer Financial Protection Bureau, "Datapunkt: Hyppige overtrækere", august 2017
• Federal Reserve Bank of St. Louis, "Disponibel personlig indkomst: Per capita: Nuværende dollars"
• Federal Reserve Bank of St. Louis, "Personlig Saving Rate"
• The Pew Charitable Trusts, "Forbrugerne har brug for beskyttelse mod overdrevne overdragelseskostnader", december 2016

Fodnoter

[1] CFPB-rapporten undersøgte 240.000 aktive konti, hvoraf ca. 48.000 (20%) tilhørte hyppige overtrækere - dem, der overdrager mere end 10 gange om året. Dataene er repræsentative for mere end 40 millioner konti, så vi vurderede, at 8 millioner af disse konti (20%) tilhørte hyppige overtrækere. Hvis de hver især betalte $ 442 i overtrækgebyrer i et år, er det 3.536 milliarder dollars.

[2] Vi antog, at minimumsbetalingen er 3% af saldoen eller $ 20, alt efter hvad der er højere, og APR er 14%. Med bare minimumsbetalingen ville det tage 14,08 år at afregne saldoen, og den betalte rente ville være 4.140 dollar. Med minimumsbalancen og en ekstra $ 442 om året ville det tage 6,5 år, og den betalte rente ville være $ 2.490.

[3] Ifølge Federal Reserve Bank of St. Louis var den gennemsnitlige disponible personlige indkomst fra januar til juli 2017 $ 44.000, og den gennemsnitlige personlige besparelseshastighed var 3,76%, hvilket gør den gennemsnitlige amerikanske besparelse $ 1.653 per år. Personlig opsparingskurs er procentdelen af ​​disponibel personlig indkomst, som en person sparer. Dette beløb kan gemmes i opsparingsregnskaber, investeringer, indskudsbeviser mv., Men i forbindelse med denne analyse antog vi, at der blev foretaget en samlet personlig besparelse på en opsparingskonto. I forbindelse med denne undersøgelse antog vi, at den gennemsnitlige besparelse på $ 1.653 var statisk - saldoen blev ikke gradvist øget, og der blev ikke taget noget ud i løbet af året. For at estimere de gennemsnitlige udgifter til nødudgifter, fandt vi de gennemsnitlige omkostninger ved en transmission, vandvarmer og nødbesøg.

[4] Vi undersøgte 33 online banker og kreditforeninger og 27 nationale og regionale banker. De gennemsnitlige overtræk gebyrer er henholdsvis $ 26 og $ 34.