Oracle of Omaha Definition & Eksempel |

Hvad det er:

Takket være en evne til at se undervurderede virksomheder og købe dem på den billige har Buffett lavet mange mennesker meget velhavende i løbet af hans fem-årti karriere.

Sådan virker det (Eksempel):

Buffett fik den investeringsfejl ved University of Nebraska, hvor han læste Benjamin Grahams "The Intelligent Investor". Grahams bog rådede investorer til at finde ud af aktier, der handler langt under deres faktiske værdi, der leverer en sikkerhedsmargin, og som sælger under deres egenværdi.

Buffett undersøger grundigt virksomhederne og køber dem kun til nedsatte priser. Denne praksis, som i det væsentlige blev opfundet og defineret af Graham, giver ham en såkaldt "sikkerhedsmargen" på alle sine investeringer. Denne sikkerhedsmargin er forskellen mellem en virksomheds egenværdi og aktiekursen.

Buffett investerer i virksomheder med overlegen økonomiske egenskaber, der styres af vellykkede, dygtige ledelsesteams. Han ser også efter virksomheder med lange historier om en gennemsnitlig indtjeningsvækst. Og i modsætning til mange andre investorer er Buffett ikke opmærksom på aktiemarkedsudsving, makroøkonomi og markedsudsigter. I stedet hænger han blot til sin langsigtede investeringsplan. Så længe firmaets fundamentale ændringer ikke ændrer sig, vil Buffett ikke sælge - selv i økonomiske kriser.

Nedenfor er et par andre egenskaber, som Buffett ser efter, når man vurderer en investeringsmulighed.

Let at forstå Virksomheder

En af Warren Buffet's principper er ikke ulig Peter Lynchs - holde fast i det, du forstår, og vælg investeringer, som du er komfortabel til. Buffett, uden tvivl en af ​​de største og mest ærbødige aktieplukkere af alle tider, siger, at investorer ikke bør komplicere ting ved at søge komplicerede virksomheder.

På verdensplan har verdens mest klogeste investor holdt Berkshire Hathaway væk fra hurtigt voksende teknologi lagre. Buffett indrømmer, at han bare ikke forstår teknologi godt. Som sådan undgår han branchen helt. Før du investerer i enhver virksomhed, forsøger Buffett at forudsige, hvordan virksomheden vil se ud som 10 år i fremtiden. Højteknologiske markeder ændrer sig for hurtigt til at se langt ud over enhver tillid.

Høj afkast på egenkapitalen (ROE)

Buffett understreger afkastet på egenkapitalen (ROE), et vigtigt mål for virksomhedens rentabilitet. Han foretrækker at investere i virksomheder, hvor han med sikkerhed kan forudsige fremtidige ROE'er mindst 10 år ud. Han er især glad for virksomheder, der ikke kræver meget kapital, da de har tendens til at producere meget højere afkast på egenkapitalen.

Konsekvent stærk gratis cash flow

Buffett søger også virksomheder med betydeligt frit cash flow. Altid opmærksom på de risici, der er forbundet med at investere, sikrer han, at hans firmaer har masser af penge tilbage til at investere i deres vækst, efter at de har betalt regningerne.

Begrænset gæld

Buffett købte forsikringsselskaber Geico og General i 1990'erne Re fordi han kunne godt lide, hvordan virksomhederne begrænsede og forvalte deres gæld.

Buffett kan også lide den "flyde", som forsikringsselskaber tilbyder. Forsikringsselskaber betaler præmier foran, men krav udbetales senere - giver forsikringsselskaber en stabil strøm af billige penge til at lege med. Indtil forsikringstagere indsamler deres politikker eller krav, kan virksomheden investere disse milliarder i aktier / obligationer eller andre områder, og hvem bedre kan investere disse penge end Buffett selv?

Kvalitetsstyring

Blandt de mest bemærkelsesværdige aspekter af Buffetts lager -picking ekspertise er, at han søger kvalitetsfirmaer med kvalitetsstyringshold. Når Buffett køber en virksomhed, køber han også sin ledelse. Buffett ser efter mennesker, der er så lidenskabelige om deres forretning, som han handler om at investere.

Hvorfor det betyder:

Almindeligvis kaldet " Omaha Oracle " på grund af hans Nebraska rødder, Warren Buffett betragtes bredt som verdens mest fremtrædende værdi investor.