På balancebalance (OBV) Definition & Eksempel |

Hvad det er:

On Balance Volume (OBV) blev designet af Joseph Granville for at spore volumenstrømmen ind og ud af et lager eller indeks. Grundlæggende er OBV en løbende total mængde. En OBV-linje har typisk form af en zig-zag. Det kan udvikle sig (et bullish tegn), ned (et bearish tegn) eller sidelæns (i hvilket tilfælde OBV-trenden er usikker).

Sådan fungerer det (Eksempel):

Designet i begyndelsen af ​​1960'erne før computere blev bruges i lageranalyse, er OBV-beregningen ret simpel. Et vilkårligt tal bruges til at starte en OBV-linje. På dage, hvor en aktiekurs lukker højere, tilføjes hele dagens størrelse til denne linje. På dage, hvor den lukker lavere, trækkes volumenet fra linjen.

Lad os f.eks. Sige, at Company XYZs lager gik fra $ 20 til $ 21 om dagen, og 100.000 aktier skiftede hænder. Den næste dag tilbagekaldt den nøjagtigt til 20 dollar, men handlede kun 50.000 aktier. Selv om XYZ er færdigt lige hvor den startede til 20 dollar, ville OBV-linjen være steget med +50.000 - forskellen i handelsvolumen mellem dag 1 og dag 2.

Hvis dette samme mønster skulle gentage sig i flere dage i træk vil aktieprisen forblive konstant, men det ville have en stigende OBV-linje. Granville ville hævde, at denne situation er meget bullish. I teorien vil denne skjulte efterspørgsel efterhånden overflade og tvinge priserne højere.

Når man analyserer i forbindelse med prisdiagrammet, kan OBV-linjen gøre en af ​​tre ting. For det første kan det bekræfte prisbevægelsen, trenden opad, når priserne stiger. For det andet kan det afvige bullish eller bearish fra pris. En bearish divergens vil opstå, når priserne rammer en ny høj, men OBV-linjen gør en lavere høj. Omvendt sker der en bullish divergens, når priserne rammer en ny lav, men OBV-linjen gør en højere lav. Endelig kan OBV-linjen fungere som en førende indikator. Hvis OBV bryder ud til en ny høj, men prisen på den underliggende sikkerhed forbliver under den tidligere høje, så kan prisen følge den til højere jord.

Traders kan også analysere OBV ved at undersøge trendlinier og glidende gennemsnit. En ugentlig oversigt over Convergys (CVG) analyseres nedenfor. Bemærk, hvordan CVG er i en uptrend og handler over dets 20-årige glidende gennemsnit. Vigtigst er det, at bestanden viser en bullish divergens, hvor OBV-linjen har brudt ud før en pause i prisen på midten af ​​$ 18.

Hvorfor det er sager:

Der henvises til mange tekniske analyseværktøjer (f.eks. til som "forsinkende indikatorer", fordi de beskriver ændringer i mønster efter faktum. OBV er et af de få værktøjer, der kan fungere som en ledende indikator, og forudsiger prisændringer, inden de finder sted. Investorer bør tage mærke til, når OBV afviger fra den underliggende prisaktion.