Nøgleposition Definition & Eksempel |

Hvad det er:

Nøgletal henviser til enhver værdipapirbeholdning, der ikke er afdækket for risiko ved eventuelle ledsagende muligheder eller futures-kontrakter.

Sådan fungerer det (Eksempel):

A nøgleposition i en given sikkerhed udsættes udelukkende for udsving i markedsprisen. Positionen har ingen opsættende opsættelseskontrakter for at absorbere tab som følge af prisfald. Med andre ord oplever en nøgen stilling forholdsmæssigt store gevinster som følge af en usædvanlig prisforhøjelse ledsaget af lignende tab, hvis prisen falder. For eksempel betragtes en position på 100 aktier i XYZ-aktier som en nøgleposition, fordi en priskursforhøjelse på $ 10 repræsenterer en gevinst på $ 1.000, en nedgang på $ 10 pr. Aktie præsenterer et tab på $ 1.000.

Hvorfor det er sager:

Kursudsving påvirker gevinster og tab forbundet med investeret position. Af denne grund anbefales investorer med store beholdninger af en enkelt bestand til at afdække risikoen. En måde at afdække på er at købe sætoptioner på en aktie, hvilket giver investorer ret til at sælge en aktie til en bestemt pris kendt som strike-prisen. Hvis din aktie tumbler under strike-prisen, kan investorer udligne nogle af tabene med gevinsterne fra put-optionen.