Hvordan mikrofinansieringsinstitutter kan tilbyde bæredygtige lån

Indholdsfortegnelse:

Embracing teknologi
Tilbyder yderligere tjenester
Udvidelse af kundebase
Bliver en bank
Mikrofinansiering er udfordringer

For dem af os plejede at bank bekvemmeligheder såsom gratis kontrol konti og regning løn, kan det være svært at forestille sig, at mere end en tredjedel af verden gør uden disse tjenester. Ifølge den rådgivende gruppe for at hjælpe de fattige har 2,5 milliarder voksne over hele verden ikke en formel bankkonto. I USA er 9,6 millioner husstande unbanked, Federal Deposit Insurance Corp. finder.

Mikrofinansieringsinstitutter (MFI'er) øger lavindkomstpersoners adgang til finansielle tjenesteydelser, især personlige lån - i hvert fald det er ideen.

"Bankerne vil ikke engang tale med folk, der ønsker at låne små penge. Folkekrævende udlån er hvad det er, "siger Michael Tucker, professor i økonomi ved Fairfield University.

Men folkekrævende udlån er dyre, og nogle af MFI'ernes seneste forsøg på at tjene penge - herunder IPO'er - og deres rentesatser på i gennemsnit 35% har fået nogle til at stille spørgsmålstegn ved, om institutionerne prioriterer overskud over mennesker.

For at opnå succes skal MFI'er reducere omkostningerne. Men mange af deres udgifter - som sendes videre til brugerne - er uundgåelige. Rachel Heath, adjungeret professor i økonomi ved University of Washington, siger:

Der er helt sikkert ingen grund til at hjælpe mennesker og være økonomisk bæredygtige udelukker hinanden for MFI'er.
Så længe en MFI tilbyder et lån billigere end folks alternative adgang til kredit, vil låntagerne formodentlig være til gavn, og hvis renten er rentabel for MFI'en, vil den være bæredygtig. Når det er sagt, tror jeg dog, at mange af de mennesker, der ser høje renter og antager, at MFI'er er afpresset, er ikke klar over, hvor dyrt det er at lave små lån til meget fattige mennesker. Der er kun en meget høj transaktionsomkostninger til administration af små lån. Så mens folk stadig kan nyde godt af højtrentede lån fra MFI'er … ville de have mere udbytte af lavere rentesatser. Dette ville bare ikke lade MFIerne være bæredygtige.

På trods af høje priser er mange MFI'er bæredygtige og værdifulde dele af deres samfund. Hvordan går det med succesfulde institutioner at administrere omkostninger, mens de holder sig tro mod deres missioner? Investmentmatome bad eksperterne om at veje ind.

Robert Christen og Todd Watkins på MFI'er og teknologi

Elisabeth Rhyne og Maclyn Clouse om at udvide mulighederne for mikrofinansiering

Todd Watkins, Maclyn Clouse og Harsha Rodrigues på udvidelsen af MFI'ernes rækkevidde Les Dlabay på MFI'er og banker
Caitlin McShane og Bart Victor om, hvordan mikrofinansieringens udfordringer er og ikke er unikke

Embracing teknologi

At tilhøre en murstenmørtelbank er ikke den eneste måde at få adgang til tids- og pengebesparende finansielle apps. Og nu har 6 milliarder mennesker i verden adgang til mobilteknologi, ifølge Time Magazine udnytter flere og flere MFIer det for at øge deres medlemskab og reducere driftsomkostningerne.

Robert Christen, præsident og grundlægger af Boulder Institute of Microfinance og professor i praksis for offentlig administration og internationale anliggender på Syracuse University, siger, at omkostningsbesparelserne, der tilbydes af mobilteknologi, sænker omkostningerne og øger adgangen til kunderne:

Mikrofinansieringsinstitutioner begynder at gøre stor brug af teknologiske løsninger som mobiltelefon og agentbaserede transaktionssystemer for at reducere omkostningerne ved transaktioner med kunder.
Disse bestræbelser, plus andre som at udvikle algoritmbaserede kreditbeslutningsmodeller, kan dramatisk reducere deres driftsomkostninger, hvilket igen giver dem mulighed for at reducere renten i et konkurrencedygtigt miljø. Væsentlig forbedrede omkostninger giver også mikrofinansieringsinstitutionerne mulighed for at opnå langt større målestok og tjener eksponentielt større antal fattige familier, der udelukkes økonomisk.

Todd Watkins, en økonomiprofessor ved Lehigh University, siger, at mobilbankvirksomhed i Kenya gavner både MFI'er og deres kunder:

Sandsynligvis den mest innovative ting, der sker, er mobile penge. Der er et program i Kenya kaldet M-Pesa … M-Pesa kommer som en app indlæst på din mobiltelefon, så alle med en mobiltelefon kan bruge den.
Du kan hæve kontanter hos titusindvis af agenter rundt om i landet … Folk bruger det som substitutent bank. Der er ingen infrastruktur nødvendig, så det er virkelig billigt ud fra et banksynspunkt. Og i forhold til at betale bankgebyrer, er det langt billigere … Omkring halvdelen af befolkningen bruger nu disse mobile penge. Det er ret spektakulært.

Midt i Serengeti … så jeg en fyr, der tæver sit får, og sendte mobile penge til sin fætter i Nairobi. Det er ret koldt.

Tilbyder yderligere tjenester

Øget adgang til mikrofinansiering vil ikke gøre en forskel, hvis ydelserne ikke er værdifulde. Mange MFI'er giver værdi for kunderne ved at udvide deres tilbud til opsparing, forsikring og andre finansielle produkter - og hjælpe kunder (som ikke altid ved, hvordan man læser, skriver eller bruger numre) håndterer dem ansvarligt.

Elisabeth Rhyne, administrerende direktør for Center for Financial Inclusion hos Accion, understreger vigtigheden af kundesupport og uddannelse til MFI'er:

Som med enhver virksomhed skal mikrofinansieringsinstitutioner være økonomisk bæredygtige, hvis de skal fortsætte med at betjene deres kunder.Fordi deres kunder har begrænsede midler, og fordi kredit kan være skadeligt, hvis de bliver misbrugt, skal mikrofinansieringsinstitutioner være ekstra opmærksomme på at sikre forbrugerbeskyttelse … De skal flytte fra en kredit til en afbalanceret pakke af finansielle tjenester, og de skal informere kunder om passende brug af deres produkter. Over tid vil vi også se lavere priser, og derfor søger mikrofinansieringsinstitutter løbende efter mere effektive måder at levere finansielle tjenesteydelser på, især gennem teknologi.

Maclyn Clouse, professor i økonomi ved University of Denver, har set indiske MFI'er tilpasse sig teknologien uden at miste deres kundefokus:

Der var til at være et ugentligt møde, hvor låntagerne ville bringe penge, og låneansvarlig fra MFI'en ville tage kontanter i en lædertaske og gå på motorcyklen … I vores sidste tur til Bangalore gik vi ud til en landlig landsby, og de talte om, at flere kunder fik evnen til at betale med deres mobiltelefon, men de vil stadig fortsætte det ugentlige møde.
Formålet er ikke kun at samle dine penge, men for at sikre, at alt går i orden med dig. Dette er ting, der gør en forskel og foreslår, at MFI'en kan være mere end kilden til et lån.

Hvad du finder er, at de gode MFI'er ser ud til deres kunder som mere end blot en kunde, der gør dem i stand til at forblive bæredygtige. De gode MFI'er vil give uddannelsesprogrammer om låntagning, drift af en virksomhed, sundhedspleje, livet generelt. De forsøger at tiltrække kunder for mere end bare pengene.

Udvidelse af kundebase

At yde små lån til et lille antal mennesker er dyrt. Derfor gør bankerne det typisk ikke. Så for MFI'er, der udvider deres kundebase - hvad enten det er ved at omfatte teknologi, tilbyde yderligere tjenester eller en anden metode - er nøglen. For mange aftager nye brugere, selv inden for en landsby, omkostningerne pr. Kunde.

Watkins of Lehigh University siger, at de høje omkostninger, som mindre MFI'er står over for, sætter institutionerne i fare og gør deres kunder skadelige:

De fleste [MFI'er] er for små. Der er titusindvis af MFI'er. Nogle beskæftiger sig med hundredvis eller tusindvis af kunder … Stordriftsfordele kan kun sparke ind i tiere eller hundredtusinder af kunder.

De kirkebaserede MFI'er, der beskæftiger sig med hundredvis af medlemmer, forsøger at yde finansielle tjenesteydelser og har de faste omkostninger til at oprette et system og have god kontrol, dataindsamling, indsigt i, hvem der betaler dine lån, god adgang til kapital udenfor organisationen … Disse ting er alt sammen billigere for større organisationer.

Og omkostningerne er også direkte korreleret med renten. Mikrofinansiering har et sort øje, fordi de opkræver høje renter ved vores bankstandarder. Organisationer med lave omkostninger har lave renter. Der er en … linje, der går lige op. Så hvis du er lille, har du højere omkostninger, så de opkræver mere. Det gør bare ikke nogen en tjeneste.

Clouse fra University of Denver foreslår målrettet opsøgende for landdistrikterne MFI'er:

MFI-priserne er høje, men de er høje, fordi driftsomkostningerne er store for disse institutioner. Det koster dem meget at få penge, og i mange tilfælde i landdistrikterne skal man gå kunden. Det er ikke som om du kommer ind i et filial. Du har kunder, der aldrig har forladt deres landsby, og du har lånofficerer på motorcykler, så det bliver ekstremt dyrt … Udfordringen er at dække disse omkostninger.

Vi tilbragte en eftermiddag i en af disse landsbyer [i Cambodja], hvor vi skulle bruge halvanden time til at komme på en grusvej, og kunderne sagde alle, at de fik et lån fra den institution, fordi de kom til os. "Det er de ting, kunderne forstår og værdsætter … Det er MFI's opgave at overbevise kunden om, at de kan håndtere dem. Hvis du kan få det meste af virksomheden i landsbyen, vil det gøre det meget mere bæredygtigt for dig end [kørsel fra landsby til landsby], der konkurrerer med andre institutioner.

Harsha Rodrigues, chefstrategidirektør for Women's World Banking, forklarer, hvordan forandring af organisationens fokus - fra mikrofinansiering til økonomisk integration - hjalp dem med at nå flere låntagere:

Først var der mikrokredit. Nu handler det om mikrofinansiering, en hel række tjenester, som aktivbygning, der kan gavne folk uden for det traditionelle finansielle system. Kvinder Verdensbanken indså, at det ikke kun er mikrofinansiering. Det er økonomisk integration.
Hvordan bringer du enkeltpersoner ind i det formelle finansielle system, og hjælper dem med at bruge det til deres fordel? Der er selvstændige, primært i den uformelle sektor, uden for radaren af formelle finansielle institutioner. De har ikke … regnskabsbøger. Bankerne var ikke tilfredse med disse segmenter. Vi ser også, at der er lavindkomstpersoner, der modtager lønninger, fabriksarbejdere i udviklingslandene. Der er et stort antal kvinder i disse segmenter. De modtager løn i kontanter og udelukkes helt fra det finansielle system. Hvis de kan modtage deres løn på en konto, kan de gemme, overdrage penge … Vi begyndte at tænke på, hvordan vi kan tænke over dette segment mere bredt. Vores sprog er udviklet. "

Bliver en bank

For at imødekomme nye kunders behov og for at forbedre deres adgang til kapital - at køre renten - har nogle MFI'er ændret kurs og bliver banker.Men overgangen fra non-profit til for-profit har været rocket og kontroversielt blandt mange eksperter, især når tidligere MFI'er bliver offentlige.

"Jeg er ikke sikker på, at det er sådan en god ting, for at gå offentligt kan betyde en uønsket fortjeneste for aktionærer," siger Tucker. "Der er ikke meget af det, men det er derude."

Selvfølgelig tjener banker et formål for mange kunder. Men også MFI'er. Les Dlabay, professor i økonomi og business ved Lake Forest College, forklarer, hvorfor MFI'er stadig er afgørende for lavindkomsttagere:

Historisk set var mikrofinansieringsprogrammer designet til at imødegå de lavprægede folks kapitalbehov af nonprofitorganisationer.
Da potentialet på dette marked blev synligt, begyndte nogle non-profits konverteret til en fortjeneste status, og bankerne begyndte at lægge mærke til disse underserved kunder. Som følge heraf blev en anden forretningsmodel (profit) anvendt på mikrofinansmarkedet. Dette resulterede i nogle situationer med over gældsætning og udnyttelse. Den overskudsdeling af mikrofinansiering indså behovet for ikke at komme ind på visse markeder, som bedre blev betjent af non-profits.

Mikrofinansiering er udfordringer

Balancering af overskud og social ansvarlighed er en fortsat udfordring for MFI'er. Men nogle, som Bart Victor, en professor i moralsk ledelse på Vanderbilt University, siger, at deres problemer ikke er unikke:

Idéen om social virksomhed er denne dual mission business.
Men mange virksomheder har to missioner … Det store flertal af virksomhederne gør … Vi vil forfølge profitoptimering, men begrænset af loven … Sociale virksomheder er ikke immune over for det … Det gør det fascinerende … Masser af seere har sympati for en eller den anden mission. Alle, jeg ved, hvem der er i dette, arbejder meget, meget hårdt på at gøre kortsigtede trade-offs … Du rider tigeren - sådan fungerer det.

Og andre organisationer, som den California-baserede Opportunity Fund, der udlåner mere end 2 millioner dollars hver måned til låntagere i Los Angeles og San Francisco områder, synes at have fundet en balance. Talsmanden Caitlin McShane siger:

Finansiel bæredygtighed og hjælper kunder er symbiotiske. Jo mere vi hjælper kunder, jo flere indtægter vi genererer.
Dette fører til vores langsigtede økonomiske bæredygtighed. Opportunity Funds omsætning kommer fra arbejdsindkomst og bidragsindkomst (ca. halv og halv). Vores indtjening er en stigende indtægtskilde. Vi fortsætter med at nedbringe vores driftsomkostninger og vores omkostninger til at opstille hvert lån … Samtidig fortsætter vores fællesskab af tilhængere med at udvide. Og puljen af bidraget indkomst holder trit med vores vækst i udlån. Derfor jo flere mennesker vi hjælper, jo flere mennesker vil hjælpe os.

Og selv om det kan være gamle nyheder, er der mange grunde til at være optimistiske over mikrofinansiering. Ifølge Tucker svækker de fleste institutioners tilbagebetalingsrenter ca. 95%.

Tilføjer Watkins fra Lehigh University, "Hundredvis af millioner af mennesker får finansielle tjenesteydelser, de ikke ville have fået to årtier siden. De stemmer med deres fødder."

Hovedbillede via iStock. Todd Watkins foto courtesy of ryanhulvat.com