Lav din teenager en millionær i sommer

Gary Sidder oprettet Roth IRA'er for sine sønner, da de blev 13. Hvert år bidrog Littleton, Colorado, certificeret finansiel planlægger og hans kone, en skolepsykolog Francie Steinzeig, til et beløb svarende til hvad de to drenge tjente til at skære græsplæner sne og gør mærkelige job. Som sønnernes indtjening steg, så gjorde forældrenes bidrag.

"Vi startede først med $ 400, og nu gør vi $ 5.500 for hver," det årlige maksimale tilladte bidrag, siger Sidder, hvis sønner nu er 32 og 27. "De ser værdien af ​​at spare og starte tidligt."

Selv hvis der ikke ydes yderligere bidrag, kunne begge sønner se deres konti på over $ 1 mio. Efter pensionsalderen, idet der tages hensyn til en konservativ 7% gennemsnitlig årlig afkast.

Finansielle planlæggere ved, at Roth IRA kan sætte børnene op for sunde økonomiske futures. Da børn har årtier på forhånd for penge til sammensætning, kan selv relativt små bidrag vokse stort. Fangsterne:

• Ungene skal have tjent indkomst fra ægte arbejde. Det omfatter rimelige lønninger eller indkomst fra selvstændig beskæftigelse. Roth bidrag kan ikke være mere end deres samlede indtjening for året, op til $ 5.500.
• Børn under 18 har brug for en frihedsrettig Roth. Ikke alle mæglere har attraktive muligheder for små konti. Fidelity og Schwab tilbyder dog frihedsberettigede konti uden åbnings- eller vedligeholdelsesafgifter. Fidelity har intet minimum, mens Schwab kræver mindst $ 100 for at åbne kontoen, og begge tilbyder provisionsfrie handler på visse fonde og børsnoterede penge.

Hvorfor en Roth snarere end en traditionel IRA? Lønmodtagere betaler lidt, hvis der er nogen indkomstskat, så de ikke får meget værdi fra skattefradrag, herunder fradragsberettigede bidrag til en traditionel IRA. Når en stor forskudsafgang ikke er tilgængelig, er det fornuftigt at bidrage i stedet til en Roth. Bidrag er ikke fradragsberettigede, men tilbagekøb i pension er skattefrie.

En anden vigtig note: Pensionsregnskaber er ikke inkluderet i føderale finansielle hjælpeformler, så et barns Roth vil ikke påvirke tilbud om økonomisk støtte fra de fleste skoler. Nogle private skoler overvejer imidlertid frihedsberøvelse Roths, når de beregner deres tilbud, siger universitetsfinansieringsekspert Lynn O'Shaughnessy, forfatter til "The College Solution." Også tilbagekøb fra Roths i skoleår vil blive betragtet som indkomst for barnet og tæller tungt mod hende siger O'Shaughnessy.

Hvordan Roth IRA'er arbejde

Evnen til at bidrage til en Roth begynder at udfase over visse ændrede justerede bruttoindkomstniveauer. I 2017 begynder udfasningen på $ 118.000 for singler og $ 186.000 for ægtefæller, der indgiver sig i fællesskab.

Det er ikke et problem, de fleste børn skal bekymre sig om. Lad os sige, at din datter arbejder 30 timer om ugen for den føderale minimumsløn på 7,25 dollar i timen i sommer og tjener omkring 2600 dollars i løbet af 12 uger.

Selvfølgelig vil hun ikke netto $ 2.600 fra hendes job. Hun vil miste 7,65% til lønningsafgifter og vil bruge nogle af de penge, hun tjener. Men du kan bidrage med $ 2.600 for hende, eller tilbyde tilsvarende penge til det, hun bidrager med. Hvis hun fortsætter med de 2.600 bidrag i de næste 50 år, kan Roth vokse til 1 million dollars, idet man antager 7% gennemsnitlig årlig afkast.

Så langt i fremtiden vil $ 1 mio. Være værd at svare til omkring $ 230.000 i dag, forudsat 2,9% inflation. Når hun er i arbejdslivets heltid, opfordre hun hende til at bidrage med mindst 15% af hendes indkomst til sin pension og fortsætte med at gøre det gennem hele sin karriere.

Du kan tale om det med hende, når du opretter hendes Roth. Sammen skal du også:

• Gennemgå sine investeringsoptioner. Gebyrer kan ødelægge små konti og dramatisk sænke det beløb, som hun kan akkumulere i løbet af årtier, så billige indeksfonde eller børsnoterede penge kan være et godt valg.
• Diskuter fristelserne for at tappe pengene. Teknisk kan hun trække et beløb svarende til bidragene til enhver tid uden at betale skat eller sanktioner. Hun kan også hæve op til $ 10.000 til et første køb af hjemmet eller penge til at betale studiekostnader uden skat og sanktioner, efter at kontoen har været åben fem år.
• Understrege udbetalingen for at lade pengene stå alene for at vokse. Den bedste udnyttelse af pensionspenge er til pensionering, og den kan kun vokse til syv figurer, hvis hun holder hendes luffer væk.

"Forældre kan bruge dette til at undervise en værdifuld lektion for at forsinke tilfredshed og bygge investeringer over tid," siger John Gugle, en certificeret finansiel planlægger i Charlotte, North Carolina. "Dette er en maraton, ikke en sprint."

Mere fra Investmentmatome

• Roth IRA Calculator: Hvordan vil dine besparelser vokse?
• Analyse: Dagens bedste Roth IRA'er
• Spar for pensionering - eller dit barns kollegium?

Liz Weston er en certificeret finansiel planlægger og kolonneforkæmper på Investmentmatome, en privat finanswebsted og forfatter til "Din kredit score." Email: [email protected]. Twitter: @ lizweston.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.