Begrænset risikodefinition og eksempel |

Hvad det er:

I økonomi, begrænset risiko beskrives enhver investeringsstrategi, der skal beskytte en investering eller portefølje mod tab. Begrænsende risiko involverer normalt værdipapirer, der bevæger sig i modsat retning, end aktivet er beskyttet.

Sådan virker det (Eksempel):

Lad os antage, at en del af din investeringsportefølje omfatter 100 aktier i Company XYZ, der fremstiller biler. Fordi bilindustrien er cyklisk (hvilket betyder, at firmaet XYZ normalt sælger flere biler og er mere rentabelt under økonomiske bremser og sælger færre biler og er mindre rentabelt under økonomiske nedgang), vil selskab XYZ-aktier sandsynligvis være mindre værd, hvis økonomien begynder at blive forringet. Hvordan begrænser du din risiko?

En måde er at købe defensive aktier. Disse bestande kan være fra fødevareindustrien eller andre industrier, der sælger produkter, som forbrugerne overvejer grundlæggende fornødenheder. Under økonomiske nedslag har disse aktier tendens til at vinde eller i det mindste holde deres værdi. Således kan disse aktier vinde, når dine XYZ-aktier mister.

En anden måde at afdække på er at købe en købsoptionskontrakt på aktierne (det vil i det væsentlige tillade dig at "låse" en bestemt salgspris på XYZ, så selvom lageret styrtede, du ville ikke lide meget). Du kan også sælge en futures kontrakt, lovende at sælge din aktie til en bestemt pris på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Du kan også begrænse din risiko ved at bruge indeksindstillinger.

Du kan måle begrænset risiko. Udtrykket delta angiver for eksempel hvor meget prisen på en option vil flytte for hver $ 1 ændring i prisen på den underliggende aktie. (Delta ændrer sig med hver prisændring, volatilitet og tid til udløb, men for små til moderate ændringer er delta en god tilnærmelse til den prisændring, du sandsynligvis vil se i en mulighed.)

Hvorfor det betyder:

Placering af begrænset risiko i en portefølje er som købsforsikring. Det er beskyttelse mod uforudsete begivenheder. Derfor er porteføljesikring en vigtig teknik til at lære. Selv om beregningerne kan være komplekse, finder de fleste investorer, at selv en rimelig tilnærmelse vil give en tilfredsstillende hedge. Sikring er særlig nyttig, når en investor har oplevet en længere periode med gevinster og mener, at denne stigning måske ikke er bæredygtig i fremtiden. Ligesom alle investeringsstrategier kræver begrænsning af en risiko en lille planlægning. Den sikkerhed, som denne strategi giver, kan dog gøre det værd at bruge tid og kræfter i en periode med faldende aktiekurser.