Livsforsikring for små og mellemstore virksomheder

Få begivenheder kan forårsage mere uro i en mindre virksomhed end en ejer død. Ud over det personlige tab er der det praktiske tab af et væsentligt aktiv og spørgsmålet om ejerskab fremadrettet.

En livsforsikringsudbetaling kan give driftskvoter for at få virksomheden igennem en hård tid. Det kan også hjælpe de overlevende ejere med at købe en sen partners andel fra hans eller hendes arvinger. Arrangementer som dette indstilles ofte i en buy-sell-aftale, en af ​​de vigtigste dokumenter i enhver forretningsforbindelse.

Købsaftaler er ligesom prenup. De er juridiske kontrakter mellem virksomhedens medejere og beskriver hvordan ejerskabet overføres, hvis en partner dør, bliver deaktiveret eller forlader virksomheden.

Oprettelse af en aftale er et skridt i successionsplanlægningsprocessen. Finansiering er den anden. Det er her livsforsikring for virksomhedsejere kommer ind.

Oprettelse af en forretningsplan

Forretningspartnere, der ikke er relaterede "bør have en købsaftaleaftale fra dag 1", siger Meg Muldoon, assisterende vicepræsident for avanceret salg med Penn Mutual Life Insurance Co. i Boston.

Men at starte en virksomhed er så tidskrævende, at mange ejere forsømmer at skabe buy-sell arrangementer i årevis, siger Stanley Goodin, en New York Life Insurance agent med hjemsted i Reno, Nevada, der specialiserer sig i ejendoms- og forretningsplanlægning.

Hvis du allerede er i forretning med en partner og ikke har en buy-sell-aftale, der er underskrevet og finansieret, skal du starte processen nu. Uden en sådan aftale kan du lukke i forretning med din partners ægtefælle eller børn. Og uden en livsforsikring kan du have svært ved at finansiere aftalen. For eksempel kan tabet af en ejer gøre det svært at kvalificere sig til et lån.

Før han blev medlem af New York Life for omkring 30 år siden, ejes Goodin en håndfuld Shell Oil tankstationer i Reno med en partner. Han siger, at en af ​​de første ting, de gjorde, var at oprette en buy-sell-aftale og købe livsforsikring på hinanden.

"Jeg ville ikke være partnere med sin kone, hvis han døde," siger han.

Valg af term eller perm

Vælg en livsforsikring baseret på den tid, du har brug for dækning og dit budget.

Term livsforsikring giver dækning i en vis periode - som f.eks. 10, 20 eller 30 år - og betaler ud, hvis den forsikrede dør inden for policyns løbetid.

Permanent livsforsikring - som hel, universel eller variabelt liv - koster mange gange mere end sigtede politikker. Dette skyldes, at politikken dækker den forsikredes fulde levetid og har en opsparingskonto, der vokser med udskudt skat. Når nok penge værdi er opbygget, kan ejeren låne fra det eller opsige politikken for overgivelsesværdien.

Permanent livsforsikring kan være et godt valg, hvis du planlægger at forblive i erhvervslivet sammen i mange år og ønsker de tvungne besparelser, som en politik giver. Efter mange år kan kontantværdien bruges til at finansiere en buyout, hvis en partner forlader af en anden grund end døden. Ved pensionering kan hver partner tage ejerskab af deres egen politik og bruge kontantværdien til at supplere deres besparelser.

Term livet er et populært valg blandt virksomhedsejere, der har brug for dækning i en begrænset periode - for eksempel hvis du starter en virksomhed og planlægger at sælge den i løbet af 10 år, siger Muldoon.

Det er også en god mulighed, hvis du har begrænset pengestrømme, selvom du måske vil have en permanent livsforsikring senere. Du kan ofte konvertere termen til hele livsforsikringen; Sørg for, at politikken du køber har denne mulighed.

Husk at fristen for at konvertere politikken kan komme før politikken udløber. Jo længere du venter på at konvertere, jo højere præmier vil være for den permanente politik, siger Muldoon. Selv om forsikringsselskabet ikke vil kræve ny medicinsk information til konvertering, vil den tage højde for din alder, når du indstiller den nye præmie.

Køb livsforsikring

Der er to hovedmåder til at opbygge et livsforsikringskøb, der finansierer en buy-sell-aftale:

Cross-køb: Hver partner køber en politik på den anden og navngiver sig som modtager. Hvis en dør, bruger den overlevende partner livsforsikringsdødeløbet til at købe den afdøde partneres andel af virksomheden.

Enhedsindløsningsplan: Forretningskøbene adskiller livsforsikringspolicer på partnerne og er modtageren af ​​politikken. Hvis en partner dør, kan virksomheden bruge dødsfordelen til at købe partnerens andel.

En virksomhedsindløsningsplan giver mening, hvis der er mere end nogle få partnere, siger Muldoon.

Bestemme, hvor meget livsforsikring at købe

Goodin rådgiver forretningspartnere for at købe mere forsikring end de tror, ​​de måtte have brug for. Husk, at en partners død vil ramme virksomheden hårdt. Indtægter kan tage et hit, indtil du finder en udskiftning. Du skal bruge penge, ikke kun for at købe partnerens andel, men også for at holde dig over, indtil virksomheden kan omgruppere.

Tilføjelse af begrebet livs dækning er billig, i betragtning af de risici, du står over for, hvis du ikke har det. En 20-årig livsforsikring på $ 500.000 på en sund 30-årig mand koster så lidt som $ 240 om året, kun $ 84 mere end det laveste årlige tilbud for en $ 250.000-politik.

»SAMMENLIGN: Vores websted livsforsikring sammenligning værktøj

Udarbejdelse af en buy-sell-aftale og køb af livsforsikring til finansiering af det er ikke en gør-det-selv opgave.Arbejd med en virksomhedskonsulent, finansrådgiver og advokat for at skabe en aftale og beslutte, hvordan man finansierer det. Selvom din to-do-liste kan virke uendelig, når du lige er begyndt, er dette en opgave at sætte øverst.

Hvis du leder efter livsforsikring, kan vores livsforsikringssammenligningsværktøj hjælpe dig med at sammenligne priserne let.

Barbara Marquand er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand .

Billede via iStock.