Indekseret livrente Definition & Eksempel |

Hvad det er:

En indekseret livrente er en livrente, der betaler en afkast svarende til en Særligt indeks, som S & P 500 Index.

Sådan fungerer det (Eksempel):

En livrente er en kontrakt, hvorved en investor betaler en fastbetaling til et forsikringsselskab, en bank eller en anden finansiel institution, der går ind for at give investoren enten en højere engangsbeløb i fremtiden eller en række garanterede betalinger.

Lad os antage, at du gerne vil investere i et køretøj, der giver månedlige betalinger på $ 1.000 til dig hver måned for som længe du lever efter at du går på pension om fem år. En livrente kan kræve, at du indskyder, siger $ 175.000 nu for at opnå denne garanterede fremtidige indtastningsstrøm. Forsikringsselskabet investerer igen denne $ 175.000 for at generere dine månedlige betalinger. Hvis forsikringsselskabet investerer disse penge klogt, kan det tjene mere på pengene end det skal betale ud til ejeren af ​​livrenten og dermed få overskud.

Med en indekseret livrente investerer forsikringsselskabet pengene og derefter accepterer at betale ejeren en fast procentdel af stigningen i et bestemt indeks, op til maksimalt en vis procentdel. For eksempel kan en XYZ indekseret annuitet betale investor 85% af den årlige stigning i S & P 500, der garanterer mindst 3% om året og højst 9%. Så hvis indekset stiger med 10% om året, vil annuiteten betale 85% af dette eller 8,5%. Men hvis indekset er op 25%, betaler annuiteten kun maksimum 9% det år.

Indekserede annuiteter garanterer ofte også et minimumsafkast. Hvis indekset rent faktisk er nede 15% om et år, vil investor få sit minimum 3% afkast. Nogle indeksrenter vil endda garantere investorens minimumsafkast over hele livrenteens løbetid. Denne nedadgående beskyttelse, der tilbydes af de fleste indeksrenter, er klart mere attraktiv under bjørnemarkederne. Men de er også attraktive på tyrmarkederne, fordi investorerne stadig kan deltage i en del af opkøbet.

En annuitetsinvestor begynder typisk at modtage betalinger efter udløbsperioden udløber, og investor er mindst 59 1/2 år gammel. Overgivelsesperioden er den tid (normalt omkring syv år), hvor investor skal beholde hele eller en minimumsandel af pengene i kontoopkostningerne eller overleveringsgebyrerne svarende til en procentdel (normalt ca. 10%) af tilbagekøbsbeløbet. Indløsningsperioden på indekserede livrenter er ofte 7 til 10 år, hvilket er længere end andre annuiteter. I modsætning til IRA er der ingen begrænsninger for, hvor meget en investor kan lægge i en livrente.

Hvorfor det er sager:

Indekserede livrenter kan være meget attraktive investeringer for folk, der ønsker garanteret indkomst og ønsker at deltage i markederne, men med begrænset nedadrettede risiko. De har også skattefordele: f.eks. 401 (k) s og IRA'er, for eksempel er renten, udbyttet og kapitalgevinsterne opført på en indekseret livrente underliggende investeringer udskudt indtil ophør (det betyder, at der normalt ikke er nogen ekstra fordel ved at holde livrenter i IRA eller andre skattefordelte konti). Dette giver to belønninger: hele livrente hovedstol og renter fortsætter med at fungere for investoren, og investorer, der bruger annuiteter for indkomst ved pensionering, er ofte i en lavere skattekonsol under pensionering end ved arbejde, hvilket giver skattebesparelser. kloge investorer skal overveje nogle vigtige ulemper ved indekserede livrenter og livrenter generelt. For det ene betaler annuitetsinvestorer skat af gevinster ved deres ordinære indkomstskattesats (i stedet for den lavere langsigtede kapitalgevinst), når de foretager udbetalinger. Når en modtager arver en livrente, beskattes han eller hun på livrenteforløbene ved den ordinære skatteprocent i stedet for at få en opstigning på grundlag, som det ville være tilfældet, hvis han eller hun havde arvet aktier i andele.

I modsætning til bankindskud forsikrer FDIC eller andre agenturer ikke livrenter, og hvis udstederen går i konkurs, kan en livrente tabe noget eller hele dets værdi. Derfor er det vigtigt at overveje en udsteders kreditværdighed, når de køber en livrente. Bests Rating Service, Moody's og Standard & Poor's alle leverer denne service.

Gebyrer er også en stor kilde til kontrovers for livrenter. Der er ofte front-end belastninger, statslige skatter, årlige gebyrer baseret på en procentdel af kontoværdien, tidlige tilbagetrækningsstraf osv., Og de kan udligne meget eller hele en livrente skattefordel. Presserende salgstaktik og mindre end gennemsigtig offentliggørelse har også ødelagt billedet af livrenter, så kloge investorer bør være sikker på at læse disse oplysningsmaterialer og spørge hans eller hendes finansielle konsulent masser af spørgsmål.

I sidste ende er hensigtsmæssigheden af ​​en indekseret livrente er afhængig af investorens økonomiske mål, skattesituation og de typer af livrenter, der er til rådighed. Inflation og renteforventninger kan påvirke den type livrente, som en investor vælger, ligesom investorens ønsker til hans eller hendes afhængige og arvinger.