Når Hybrid Long Term Care Insurance giver mening

Udsigten til svækkende sygdom sent i livet er ikke en behagelig, men det er klogt at beskytte dig selv og din familie mod de økonomiske vanskeligheder, der kan opstå. En fælles måde at forberede dig på er at købe en form for langtidsplejeforsikring.

Langtidsplejeforsikring virker som denne: Du betaler en årlig præmie, og hvis du har brug for langtidspleje på grund af alder eller sygdom, udbetaler politikken en daglig eller månedlig ydelse. Nogle mennesker ser spørgsmålet om disse politikker, fordi de føler, at de har "spildt" præmierne, hvis de dør uden at skulle have langvarig pleje.

Som en måde at modvirke, er såkaldte hybridpolitikker blevet populære. Disse politikker kombinerer langtidsplejeforsikring med permanente livsforsikringer som universel livsforsikring (som som hele livsforsikring indgår en sparekomponent komponent, der opbygges over tid).

I hybridscenariet vil en forsikringstager trække penge fra politikken, når de er nødvendige til langvarig pleje, og forsikringsselskabet betaler omsorg, når disse midler løber ud. Og hvis forsikringstageren dør uden at have brug for dyre langtidspleje, får arvingerne en dødsfordel - derfor er præmierne i politikken ikke "spildt".

Vi spurgte Damon Gonzalez, en finansiel rådgiver og et medlem af vores websted. Spørg en rådgiver om plusser og minuser af langtidsplejeforsikring og hybridplaner.

" MERE: De fem hovedtyper af livsforsikring

Hvad er de vigtigste fordele ved en hybridpolitik over en traditionel langtidspleje?

Jeg finder ud af, at nogle kunder ikke kan komme forbi "brug det eller tabe det" karakter af traditionel langtidsplejeforsikring. Det er følelsesmæssigt svært at købe en forsikring, der kan koste $ 4.000 til $ 8.000 om året og vil ikke betale noget, hvis du går forbi i søvn. Jeg havde en klient forbi sidste år i midten af ​​80'erne. Han betalte omkring $ 3.250 pr. År i præmier i 19 år. Det er mere end $ 60.000, at han og hans familie ikke fik at bruge til noget andet.

Det er dog forsikringens karakter - du betaler penge for at beskytte dig selv mod en risiko, som du håber aldrig sker. Hvis du betaler i 20 år på en livsforsikringspolice og går væk med ingenting, ønsker du ikke, at du var død i den periode. Ligeledes tror jeg aldrig, at jeg spildte penge på bilforsikring, hvis jeg ikke kom i en bilulykke det år. Af en eller anden grund tænker mange mennesker anderledes på langtidsplejeforsikring.

Hybridpolitikker reducerer folks frygt for at spilde præmier ved at tilbyde to exitstrategier. Den første udgangsstrategi er, at efter overgivelsesafgiften (normalt 10 år) kan du få de fleste af dine præmier tilbage, hvis du beslutter dig for at annullere politikken. Den illustration, du modtager fra forsikringsselskabet, viser, at du ikke vil få et afkast på kontanter, hvis du annullerer det, men det er trøstende at vide, at du i det mindste kan få en overførsel, hvis du skifter dig ned ad vejen og vil have at annullere politikken.

For det andet er der en dødsfordel, der udbetales til dine arvinger, når du dør. At forlade en arv er virkelig vigtig for mange mennesker. De kan godt lide at vide, at nogle af de penge, de har betalt i præmier til hybridpolitikken, vil blive givet til deres børn.

Den sidste store fordel er, at fordelene er garanteret. Hvis du betaler dine præmier (normalt i 10 år eller derover), har du en kontraktmæssigt garanteret dødsydelse, garanteret kontantværdi og en garanteret mængde langtidspleje.

Traditionelle langtidsplejeforsikringer har på den anden side ikke disse garantier. Faktisk kan forsikringsselskabene anmode de statslige forsikringsinstitutter om at hæve dine præmier, nogle gange så meget som 50% om året. Nogle pensionister med begrænsede aktiver har ikke råd til disse forhøjelser.

Hvad er de vigtigste ulemper?

Fordi hybridpolitikker gør så mange forskellige ting, er de ikke de bedste på noget. Jeg har for nylig kørt en illustration, hvor en kunde ville betale 150.000 dollars i præmier, og efter år 10 kunne kun gå væk med 120.000 dollar, hvis hun besluttede at annullere politikken. Det er bedre end ingenting, men at gå væk koster dig $ 30.000 plus muligheden for omkostninger på hvad du kunne have lavet investere det $ 150.000. Dødsydelsen i de fleste år af denne politik var også kun lidt mere end de 150.000 $ præmier, hun ville betale. Fordi forsikringsselskabet tilbyder så meget langtidsplejeforsikring, kan den ikke give god vækst på kontantværdi eller en stor dødsfordel.

En anden ulempe ved hybrid-politikker er, at præmierne betales over kortere perioder end traditionel langvarig pleje, hvilket kan gøre dem utilgængelige for nogle mennesker. Selvom mange faktorer kan påvirke prisen, kan hybridomsorg til en 62-årig kvinde være omkring $ 8.000 om året i 10 år, i modsætning til omtrent halvdelen for en traditionel LTC-præmie, der skal betales for livet (eller indtil der er behov for pleje). Konservative investorer kan lide ideen om at tage $ 100.000, der i øjeblikket er på en cd og udnytte de penge til at yde en livsforsikring og nogle langsigtede pleje dækning.

Endelig er de præmier, du betaler for hybridpolitikker, ikke potentielt fradragsberettigede, fordi hybridpolitikker ikke betragtes som skattekvalificerede politikker.

Hvordan skal forbrugerne vælge den rigtige plan?

Jeg anbefaler, at du får tilbud på flere forskellige typer politikker og får det godt af omkostningerne, fordele og ulemper.Det er svært at træffe en beslutning uden at se reelle tal og sammenligne de forskellige typer forsikringer. Nogle mennesker har ikke aktiverne til at kunne finansiere en hybridpolitik inden for 10 år, og det alene kan skubbe dem mod traditionel langvarig pleje.

Dit helbred kan også spille en rolle i din beslutning. Underwriting for hybrid-politikker er normalt lidt lettere, så dit helbred kan skubbe dig mod en hybridpolitik.

Endelig kan mange mennesker ikke holde tanken om at betale $ 30.000 eller mere i præmier og aldrig modtage et dime tilbage fra forsikringsselskabet. Hvis det lyder som dig, kan du blive trukket hen imod en hybridpolitik eller som en alternativ, en permanent livsforsikring, der har en kritisk pleje rytter, som er en gratis eller billig rytter, der gør det muligt at betale dig det meste af din dødsfordel, mens du stadig lever for at dække udgifter til langtidspleje.

Damon Gonzalez er en certificeret finansiel planlægger og præsident for Domestique Capital i Plano, Texas.