Hvordan 'Platinum' og 'Guld'-kort mistede deres skinne

Dit "platin" eller "guld" kreditkort skal leve op til sit navn. Men i disse dage kan det ikke.

Kort opkaldt efter ædle metaller har engang tilbudt overlegen fordele og var eksklusive til højindkomstkortholdere. Men med undtagelse af tilbud fra American Express - som først introducerede det farvekodede system - er dagens bedste kreditkort ikke noget guld- eller platinmærkede kort. Faktisk vil du i dag se metalliske kort hyppigere stillet til folk med dårlig kredit end til dem med gode kredit score.

Platin og guldkort er "rigtig gamle produkter", siger David Robertson, udgiver af Nilson Report, en førende publikation om kreditkortindustrien. "De er ligesom massemarkedsrestauranter, der har eksisteret for evigt. … I nutidens tid er der ingen sizzle forbundet med det."

Hvis du vil finde ud af om et kreditkort virkelig er en god aftale for dig i dag, skal du se på dets belønningsstrukturer og renter - ikke dens nuance.

Tidligere blændede platin

Det farvekodede kort system blev først udtænkt af American Express, ifølge "The History of Money" af Jack Weatherford, tidligere professor i antropologi ved Macalester College i Minnesota. AmEx introducerede sit American Express® Gold Card i 1966 for "big spending members." I 1985 kom firmaet ud med The Platinum Card® fra American Express, et endnu mere eksklusivt produkt. Det "klare" produkt var grønt - farven på kontanter.

"Kreditkortsystemet af platin, guld og almindelig svarede til de øverste, midterste og arbejderklasser i stratifikationen af ​​gæld i Amerika," skriver Weatherford.

I midten af ​​1990'erne var guld- og platinekreditkort ikke længere unikke for AmEx. MasterCard og Visa kreditkort begyndte også at bruge vilkårene som et tegn på eksklusivitet. I 1998 udstedte hver af de otte største banker i USA et "guld" kreditkort, og tre af de otte udstedte et "platin" -kort, ifølge en undersøgelse fra Federal Reserve Bank of Kansas City.

Disse "eksklusive" tilbud blev hurtigt ikke-så-eksklusive. I en vanvittighed for at klare markedsandele sendte nogle større udstedere forud godkendte platin- og guldkreditkorttilbud til massive postlister. I første kvartal 2002 holdt næsten en tredjedel af husholdningerne platinekreditkort, økonomerne David S. Evans og Richard Schmalensee skrev i deres bog "Paying with Plastic".

"Guld og platin blev så allestedsnærværende, at de var meningsløse - og derfor mistede helt sikkert enhver cachet, de måske oprindeligt havde," siger Robertson, Nilson Report udgiver. "Desuden tabte de virkelig effektivitet som et markedsføringsværktøj."

Hvorfor skinnet bar af

Bankerne plejede at differentiere platin og guldkort fra klassiske kort på tre vigtige måder. Historisk lovede platin og guld kort:

• Højere kreditgrænser.
• Nedre APR.
• Fordele, såsom udvidede garantier og forskellige former for rejseforsikring.

Men med tiden blev disse forskelle falmet, og platin og guldkort blev mindre usædvanlige. Her er hvad der skete:

Løfter af høje grænser forsvandt. Én kreditkortudsteder lavede overskrifter i 1996 efter at have meddelt at sit platinekort ville tilbyde kreditgrænser på op til $ 100.000. Men mens mange fik direkte mail-tilbud, der sagde, at de havde været forhåndsgodkendt for sekscifrede grænser, fik få faktisk disse grænser. I 2001 var den gennemsnitlige kreditgrænse for platin kort kun $ 9.728, ifølge økonomerne Evans og Schmalensee.

I disse dage, hvis du ønsker at ansøge om et kort, der lover en høj grænse, har du en god tid at finde en. På grund af nyere føderale regler og strammere tegningsstandarder vil kreditkortselskaber generelt ikke fortælle dig, hvor høj din kreditgrænse kan være før du ansøger. Du har stadig mulighed for at anmode om en kreditgrænseforhøjelse fra din udsteder, uanset hvilken farve dit kort er.

Nul procent APR perioder blev lettere at finde. Mange platin og guldkort udråbte lave igangværende APR'er i slutningen af ​​90'erne og senere 0% indledende APR-perioder. Men andre kort begyndte at tilbyde de samme funktioner. En kreditkortundersøgelse fra 2005 af Woodstock Institute, en nonprofit forskning og politisk organisation, viser, at mange klassiske kort kom med 0% APR perioder, ligesom deres forgyldte modparter. Faktisk blev den højeste igangværende APR-sats undersøgt i den pågældende rapport - 20,25% - fundet på et platin kort, ikke et klassisk kort.

Som lave rentekort blev mere almindelige, kæmpede platin og guldkort for at konkurrere. Faktisk kan du nemt finde platin og guld kort i disse dage med APRs nord for 20% og ingen 0% april periode overhovedet.

"Add-on" -fordele blev normen. Visa og MasterCard kræver, at banker, der udsteder guld- og platinkort, tilbyder visse mindste fordele, siger Robertson. Disse omfatter frynsegoder som forskellige typer rejseforsikring, udvidede garantier og nødhjælp. For flere årtier siden brugte disse supplerende fordele til at føle opfattet værdi til kort. Ikke mere.

Disse frynsegoder er nu langt lettere at finde, da Visa Signatur og MasterCard World og World Elite-programmerne er vokset i popularitet. Mange kortholdere ved stadig ikke, at sådanne fordele eksisterer eller ikke bruger dem. I mellemtiden eksisterer også Visa og MasterCard platin og guld programmer, men markedsføres ikke, siger Robertson.

Platin og guld i dag

American Express 'Guld- og Platinum-kort forbliver premiumprodukter. De tilbyder fantastiske fordele for hyppige rejsende og store spenders. Fordi de er betalingskort, der skal betales fuldt ud hver måned, kommer de heller ikke med nogen udgiftsgrænse. Men uden for AmEx er platin og guldetiketter stort set forsvundet fra de bedste udbydere af de bedste udstedere. I stedet blomstrer de nu på subprime kreditkortmarkedet på tilbud til mennesker med retfærdig eller dårlig kredit.

Tag Horizon Card Services, som for eksempel tilbyder en all-metal suite af usikrede kort til personer med dårlig kredit, hvoraf mange omfatter "platin" og "guld" i deres navne: Horizon Gold Card, NetFirst Platinum og Freedom Gold Card.

På nogle måder minder disse kort om gamle platin og guldkort. De annoncerer, at de ikke opkræver renter, lover kortholdere en $ 500 usikret kreditlinje (noget, der er svært at finde, når du har dårlig kredit), og tilbyder tillægsydelser, der omfatter "ubegrænset adgang til deres kreditrapport sammen med overvågning i realtid, 24-timers nødhjælp, adgang til advokat og nedsatte besparelser på apoteket, "skriver Robert Kane, formand for Horizon Card Services, i en email.

Men hvis du ikke læser beskrivelserne, kan du gå glip af nogle vigtige detaljer: Disse kort kan kun bruges til at købe varer på Horizon Card Services online-outlet og komme med månedlige gebyrer, der kan op til op til $ 300 pr. År. Kane, der tidligere sagde, at vilkårene var klare, understreger, at hvis kortholdere ikke ønsker de ekstra fordele, kan de slippe dem og betale $ 6,95 om måneden i stedet, hvilket øger op til omkring $ 83 pr. År. På grund af dette skriver han: "Vi mener, at Horizon Card Services-pakken af ​​produkter giver en billig måde for forbrugerne at etablere kredit og få adgang til de fordele, de har brug for."

Du kan dog bygge kredit for mindre med et kreditbyggerlån eller et sikret kort med et lavt indskudskrav; Når du lukker et sikret kort i god stand, får du dit depositum tilbage.

Glem flashen, fokus på fordelene

I 90'erne var navne kreditkort "platin" og "guld" en smart markedsføringsenhed. Det foreslog præmieværdi for forbrugerne - og i første omgang leverede det på det løfte. Men hvis du vil finde et kort, der giver dig den bedste værdi i dag, skal du se ud over navnet. Sådan er det.

Hvis du betaler din saldo i fuld hver måned, så søg efter belønninger. Når du altid betaler din saldo fuldt ud, vil du sandsynligvis ikke betale nogen interesse, så der er ingen grund til at se efter lave APR. Se i stedet for flat-rate-belønninger kort, der tilbyder 1,5% eller 2% belønninger på dagligdagsudgifter eller tierede kort, der giver større belønninger i de kategorier, du bruger mest, såsom dagligvarer og gas. En stor tilmeldingsbonus kan også hjælpe dig med at øge din indtjening.

Hvis du har balance, skal du kigge efter et kort uden årligt gebyr og et lavt apr. Du vil holde dine udgifter så lave som muligt, når du bærer gæld. Belønninger kort sandsynligvis vil ikke hjælpe dig med dette, men kort med lave løbende renter eller en 0% introduktion APR tilbud vil.

En ny slags godt bedre bedst hierarki eksisterer stadig i dagens kreditkortmarked, men det er ikke noget som det for mange årtier siden. Dagens bedste kreditkort er dem med de mest nyttige belønninger og fordele. De er ikke altid den skinneste.

"Det handler ikke om flash. Det handler om substans og værdi. Det er her, amerikanerne er i post-recessionaryperioden, siger Robertson. "Vi er ikke længere en glitrende nation."

Denne artikel dukkede først op på Forbes.

Claire Tsosie er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.