Hvordan 3 mennesker besejrede kreditproblemer og købte hjem

Medmindre du har opbygget et lager af besparelser eller lucked i en stormfald, vil du sandsynligvis have et pant til at købe et hjem. Kvalificering af en kræver en tilstrækkelig indkomst og en solid kreditprofil. Nogle långivere vil godkende låntagere med mindre end stjernekredit, men der er en grænse for lav, de er villige til at gå.

Hvis du er blevet slået ned for et pant på grund af kreditproblemer, er der nogle gode nyheder: Du kan gøre din kredit bedre og hurtigere end du måske tror. Investmentmatome talte til tre forbrugere, der havde kreditproblemer, tog sager i egne hænder og kunne succesfuldt købe boliger. Sådan har hver af dem fået det til at ske.

" MERE: Tjek din gratis kredit score

Kredit rapport oprydning: Alan Pugh

I begyndelsen af ​​2008 var Alan Pughs kredit score 535. Han blev mired i mere end $ 20.000 af gæld, og 13 af hans konti var kriminelle, selv om mange var kun $ 200 eller mindre. Elyria, Ohio, bosiddende, der i øjeblikket arbejder i kundeoplevelsesafdelingen hos et appudviklingsselskab, vidste, at han måtte stoppe samlerne og finde vej ud af gælden.

Kontrol af kredit

Pugh lavede en plan. For det første besøgte han annualcreditreport.com og samlede sine kreditrapporter fra alle tre bureauer. Han redegjorde derefter for hver gæld, datoen for hver konto blev kriminel og datoen for den sidste betaling, hans kontonumre, indsamlingsmeddelelserne og andre relevante oplysninger.

verificere gæld

Pugh havde ikke haft store rekorder, men han så nogle gæld på sin kredit rapport, at han ikke genkendte. Så han tog handling.

"Jeg udfordrede hver enkelt vare og sørgede for, at hver samler kunne kontrollere gælden og havde det rette papirarbejde til at validere deres indsamlingsindsats," siger han. "Dette resulterede i, at fire eller fem ting blev droppet."

forhandlingsbalancer

Så forsøgte Pugh at reducere hver verificeret gæld. "Jeg gik bottom-up og ringede til hver gældsindsamler, der startede med den laveste værdi og lavede tilbud ved at fortælle dem præcis, hvor meget jeg kunne budgettere som et tilbud om at bosætte sig," siger han. Han spurgte også hver, om den ville fjerne den delinquente konto helt fra sin kreditrapport. Han siger, at det ikke er almindeligt for kreditorer at gøre dette, men nogle gjorde det.

"På tværs af bordet afviklede jeg for mindre end halvdelen af ​​det, jeg skyldte i alle tilfælde," siger han.

" MERE: Hvordan virker gældsafvikling?

transformerende kredit

Sidst, Pugh begyndte at genoprette hans kredit. Han tog college kurser på et kursus refusionsprogram, men han ansøgte om et studielån alligevel. Dette hjalp ham med at etablere nok kredit til at kvalificere sig til et grundlæggende kreditkort. Han begyndte også at overvåge hans score månedligt og fast i smarte økonomiske vaner, som at betale sine regninger til tiden. Omkring et år senere ramte hans kredit score 640 - det nødvendige minimum for ham at få et FHA lån på det tidspunkt. Bare 26 måneder efter begyndelsen af ​​hans bestræbelser skyrocket hans kredit score fra 535 til 733. I dag svæver det omkring 800.

"Gennem tvister, forhandlinger, afregning og ombygning kunne jeg gå fra at behøve en stor indbetaling til en lejlighed til at købe et eget hjem," siger Pugh. "Som lejen fortsætter med at stige, har denne investering betalt flere gange, og jeg har bygget egenkapital i selve huset. Jeg kunne ikke have gjort dette uden at lære at [gendanne] min kredit."

" MERE: Sådan tilføjer du 100 point til din kredit score

Overvinde konkurs: Alex Stowell

I 2010 åbnede Alex Stowell og hans mand, Ryan Adkins, en high-end hund boutique i Austin, Texas. To år senere tog de den svære beslutning om at lukke forretningen. Begge blev tvunget til at arkivere for personlig konkurs, fordi virksomheden ikke havde nogen aktiver, og alt blev garanteret under deres navne.

Før afslutningen svingede Stowells kredit score altid mellem 685 og 700, og Adkins havde forblevet over 700. Efter konkursen faldt begge scoringer til omkring 420. "Vi havde en vis genopbygning at gøre," siger Stowell.

" MERE: Når konkurs er den bedste løsning

holde konti nuværende

Begge mænd havde bilbetalinger, der ikke blev afskediget i konkursen, og fortsatte med at gentage, betalte on-time betalinger hurtigt deres kredit, siger Stowell.

ansøger om ny kredit

Adkins bad også sine forældre om at medmelde sig på et kreditkort. Han satte udgifter på kortet og betalte dem derefter fuldt ud og til tiden hver måned, hvilket også bidrog til at genoprette hans kredit.

Stowell opnåede et sikret kreditkort, som krævede en $ 50 depositum for en $ 100 grænse. Han maxed det ud hver måned og betalte det straks. Mellem begge deres bestræbelser, inden for ca. seks måneder, var begge kreditresultater allerede på op til 620.

venter det ud

"Vi var i vores midten af ​​20'erne, virksomheden var lige blevet opløst, og det næste skridt i hvad vi ønskede at gøre i livet var at være boligejere," sagde Stowell. Parret mødtes med en pant långiver og fik at vide, at de ikke ville kunne få et pant, indtil mindst to år var gået siden konkursen.

Sikkert nok, kun to år efter arkivering - da Adkins kredit score var op til omkring 690 og Stowell's var omkring 680 - var parret i stand til at lukke på et hjem ved hjælp af et FHA-lån.De var nødt til at forklare konkursen under hjemmet købsprocessen, men långivere synes ikke at huske, fordi det var gjort til erhvervsmæssige formål.

Folk havde advaret dem om, at virkningerne af en konkurs ville hjemsøge dem i årevis, men "det har ikke været så skræmmende", siger Stowell, som nu arbejder som kunderelationsdirektør hos et softwarefirma. "Konkurs er ikke det allerførste, end alle." Faktisk er de i øjeblikket ved at købe deres andet hus.

Grave ud af gælden: Lisa Langdon

Lisa Langdon, lønleder i Round Rock, Texas, siger, at hun løber meget kreditkortgæld i hendes tidlige 20'ere. I løbet af den tid var hun en fuldtidsstuderende i New Hampshire og arbejdede for flere deltidsjob. Alligevel var hun typisk kun i stand til at foretage minimumsbetalinger på hendes kort - nogle gange 28 dage for sent, med sigte på bare mindre end 30 dage for at undgå at dinging hendes kredit. På trods af at hun altid betalte inden for graceperioden, svævede hendes kredit score omkring 620 på grund af hendes store gældsbelastning.

stigende indkomst

"Jeg indså, at hvis jeg ville betale det, havde jeg brug for at tjene flere penge, fordi min nuværende indkomst næsten ikke var ved at få mig forbi," siger Langdon. Da hun blev 30, flyttede hun til Texas; hendes bror boede der og fortalte hende om de lavere leveomkostninger og et stærkt arbejdsmarked. Hun begyndte at arbejde tre job, og omkring et år senere, efter at hun havde fundet sin nuværende stilling, fik hun endelig til at sætte en del af hendes indkomst i retning af at sænke sin gæld.

" MERE: Alternativer til stigende indkomst

lave en plan

Langdon siger da, at hun besluttede at oprette en officiel plan om at være gældsløs om fem år. Hun oprettede et regneark for hendes kort og deres saldi og begyndte derefter at foretage ekstra betalinger på kreditkortet med den laveste balance. Når det var blevet betalt, angreb hun det næste kort, og hvis hun modtog en hæve, satte hun det mod kreditkortbetalinger.

"I løbet af den tid satte jeg mig på et budget på 800 dollar om måneden i at bruge penge og tvang mig til at holde fast ved det," siger hun. "Jeg vil ikke sige, at jeg var perfekt til dette, men … om fem år var jeg temmelig meget gældsløs."

at være smart om kredit

Langdon var omhyggelig med at holde hendes nulbalance konti åben, så deres kredit historie ville forblive intakt. Hun vidste at lukke en langvarig konto kan skade din kredit score. Men for at forhindre sig i at bruge kontiene, skar hun og smed de fleste af kortene væk.

Når Langdon betalte sine fordringer, kontrollerede hun sin kredit score og var chokeret over at se den var steget fra 620 til 740. "Jeg troede ikke, du kunne få en score så høj, medmindre du ejede et hjem, men det er muligt at komme derhen hvis du kan være ansvarlig med din kredit og holde din gæld-til-indkomst ratio nede, "siger hun.

Når hun var gældsløs, holdt Langdon sig på budgettet og begyndte at spare de penge, der tidligere gik hen imod gældsbetalinger. Fordi hendes kredit var i god form, blev hun godkendt til et 3% pant i form af Fannie Mae's HomeReady-program, og hun købte sit første hjem i april.

Langdon gik ind i boligkøbsprocessen omhyggeligt og sørgede for, at hun nemt kunne få råd til den månedlige realkreditbetaling og afsatte besparelser hver måned. "Har jeg ikke gjort det, er jeg sikker på, at jeg ville have begyndt at bruge kreditkortene igen," siger hun.

Mere fra Investmentmatome

• 7 programmer, der hjælper første gang hjemme købere
• 25 tips til første gang hjemme købere
• Hvordan din kredit score påvirker din pant rente