Housing Woes Hobble De fleste amerikanere som Rich Få Richer, Fed Report Shows

Efterhånden som de rige blev rigere og de fattige glidede længere ned i rigdomens rækker i løbet af de seneste tre år, mindskede hjemmeværdierne, at amerikansk mellemindkomstfamilier fortsatte sammen med deres rigeste naboer, ifølge en netop udgivet Federal Reserve-undersøgelse. På en klarere note parrede de gældsforpligtede amerikanske forbrugere hvad de skylder.

Baseret på boligejere svarede den gennemsnitlige værdi af boliger faldt 6% fra 2010 til sidste år, mens et nationalt boligprisindeks ikke overskride inflationen, stigende 2% årligt, sagde Fed og citerede sin treårige undersøgelse af forbrugernes økonomi. For de fleste familier skyldtes meget af forandringen i rigdom i løbet af det sidste årti fra bomme og bryster i aktivpriserne, herunder boliger.

"Busten havde især en uforholdsmæssig indvirkning på familier midt i netværdistributionen, hvis rigdomsportefølje er domineret af boliger," sagde økonomer i undersøgelsen. Med hensyn til indkomster har familier i mellemkvarteret "undladt at genvinde de tab, der opleves mellem 2007 og 2010", sagde de.

Ikke så for de rigeste amerikanere.

"Kun familier øverst i indkomstfordelingen oplevede udbredte indtægtsgevinster mellem 2010 og 2013," fortalte økonomerne.

Indkomst gevinst

Blandt de øverste 10% steg gennemsnitsindkomsten 10%, mens de fleste husstande rapporterede små ændringer eller mindre fald, og bunden 10% faldt med 8%. Til sammenligning sagde Fed, at andelen af ​​al amerikansk husstandsindkomst opsamlet af de øverste 3% af familierne steg til 30,5% sidste år fra 27,7% i 2010.

Og så blev de rigere. Mens nettoindtjeningen af ​​de 10% øverste i indtjeningen steg med gennemsnitligt 2%, så de højest rangerede 3%, at deres andel af al husstandsformue steg til 54,4%. Til resten faldt deres skive af kagen til 24,7%, med 21% fald blandt de fattigste 10%.

For de fleste familier i mellem har hjemmeværdier traditionelt været nøglen til akkumulering af husstandsformue. Men med priserne faldende, i hvert fald indtil det sidste år eller deromkring, faldt boligejerskabet til 65,2%, det laveste niveau i en generation, ifølge Fed. Det sagde, at den gennemsnitlige husstandsformue stammende fra boliger sank 3,1% fra 2010 til 159.400 $ sidste år. Det er et næsten 28% spring fra $ 221.000 i 2007. Den nederste halvdel af den hjemmeejende offentlighed blev hårdest ramt af disse nedgang, sagde Fed.

Så det er næppe noget mysterium, hvorfor mange yngre amerikanere har shied fra at blive boligejere, trods historisk lave realkreditrenter. Markedsbysten, der førte til den store recession, viste lige så risikabelt, at aktivklasse kan være som millioner mistede deres investering til afskærmning eller så værdien af ​​deres ejendom falder under det, de skylder på pantet.

Gældsmix

Mens de gældsforpligtede husholdninger reducerede, hvad de skyldte i gennemsnit på 13%, kom meget af det fra lavere ejerandele. I sidste år faldt andelen af ​​husholdninger med gæld knyttet til deres primære bopæl til 42,9% fra 47% i 2010, mens andelen af ​​uddannelseslån steg til 20%, og gennemsnitsbeløbet hævede sig gennemsnitligt 5% til 28.900 dollars. Fed sagde den resterende balance var koncentreret i husholdninger ledet af en person under 40 år.

Forbrugerne med kreditkortgæld reducerede byrden kraftigt, og gennemsnittet skyldte 25% til $ 5.700 sidste år. Fed'en sagde, at andelen af ​​familier, der havde balancer, faldt til 38,1%, og det samlede gældsforhold for amerikanske husstande faldt til 104,6% fra 124,7% i 2010.

Foranstaltningerne for gældsforstyrrelser viste også tegn på forbedring, da andelen af ​​låntagere med et betalingsindkomstforhold på over 40% faldt til 8,2%, det laveste niveau siden mindst 2001. De beskrevne som kreditbelastninger enten fordi de havde været slået ned for et lån eller ikke anvendte fordi de frygtede at blive afvist også faldet en smule.

Andelen af ​​husstande, der var forsinket på gældsbetalinger, gik også ud. Men antallet af forbrugere, der har udbetalt payday lån - meget kortfristet gæld karakteriseret ved høje gebyrer og astronomiske årlige renter - steg til 4,2% fra 3,9%.

Så selvom boligpriserne stiger på mange områder og job bliver mere rigelige, har økonomien stadig ikke løftet de fleste amerikaners formuer, bare de rigeste.

Federal Reserve billede via Shutterstock.