Dit hus er ikke en sparegris

Din egenkapital kan holde dig flydende i pension eller kautionere dig i en nødsituation - men ikke hvis du bruger det først.

Amerikanske husejere sidder på næsten $ 6 billioner af boligværdi de kunne trykke i maj 2018, ifølge dataudbyder Black Knight. Långivere er ivrige efter at hjælpe mange gør netop det gennem home equity lån, hjem egenkapital kreditlinjer og cash-out refinansiering.

Satserne er ofte lavere end andre former for låntagning, og renten kan stadig være fradragsberettiget, trods sidste års skattereformændringer. Men du kan miste dit hjem til afskærmning, hvis du ikke kan betale lånet tilbage, hvorfor finansielle planlæggere generelt frygter at bruge egenkapital til luksus, investere eller konsolidere kreditkortgæld.

Mange planlæggere peger på afskærmningskrisen, der startede for et årti siden som et eksempel på, hvad der kan gå galt, når folk binge på egenkapitalgælden.

"At have egenkapital i dit hjem er en enorm økonomisk fordel, der kan give stor fleksibilitet, sikkerhed og ro i sindet," siger Howard Pressman, en certificeret finansiel planlægger i Wien, Virginia. "Det er ikke en pengeautomat, der kan bruges til at supplere din livsstil."

Du kan få brug for pengene senere

Pensionseksperter forudser, at mange amerikanere skal bruge egenkapital til at støtte dem, når de holder op med at arbejde. De kan gøre det ved at sælge deres hjem og nedskæringer eller ved at bruge et omvendt realkreditlån, som ikke kræver betalinger. Reverse mortgages giver folk 62 og ældre adgang til egenkapitalen via faste beløb, kreditlinjer eller en række månedlige checks, og de lånte penge skal ikke betales tilbage, før ejeren sælger, dør eller flyttes.

Home equity kan også bruges til at supplere nødfonde, siger planlæggere. Pressman anbefaler home equity kreditlinjer til sine kunder, der ikke har gældsproblemer, og som er disciplinerede og ikke vil bruge pengene ubesværet.

Sæt dine egne grænser for låntagning

Før den store recession fik flere långivere folk til at låne over 100% af deres hjem værdi. Disse dage er maksimumet typisk 80%. (Black Knight brugte denne 80% -standardstandard til at beregne, hvor mange tabte egenkapitalfolk har, baseret på nuværende hjemværdier og eksisterende boliglån. Svaret: $ 5,8 billioner.)

Boligejere ville imidlertid være kloge at sætte deres egne grænser lavere for at sikre, at de stadig har adgang til egenkapital i en nødsituation og er i stand til at betale alle deres realkreditgæld før pensionering.

Er den potentielle fordel værd risikoen?

Finansielle planlæggere generelt frygter at bruge egenkapital til luksus, såsom ferier, højrisiko-ventures som f.eks. At investere i aktiemarkedet eller starte en forretning eller for gæld, der skal afbetales hurtigere. (Det typiske realkreditlån varer 30 år, mens boliglån og kreditlinjer kan strække sig i 20 eller flere år.)

"Hvis pengene bruges til at betale ned kreditkort eller købe en bil, så tænk to gange om at gøre det overhovedet," siger Monica Dwyer, en certificeret finansiel planlægger i West Chester, Ohio. "Sådanne gælder skal betales på kort sigt, ikke med langfristet låntagning."

Mange mennesker bruger hjemme egenkapital til at betale college regninger for deres børn, men planlæggere opfordre forsigtighed, da det er let at overspænde på videregående uddannelse. Generelt bør forældrene ikke låne mere til college end de kan betale sig før pensionering, og gælden bør ikke forhindre dem i at spare nok til den pensionering. Føderale uddannelseslån kan være en bedre mulighed, da de har faste renter og forbrugerbeskyttelse som forældelse og udsættelse.

Investering i boligforbedringer kan være en god udnyttelse af egenkapitalen, siger finansielle planlæggere, så længe projekterne giver værdi til hjemmet. (IRS har sagt, at renter på lån til hjemmeaktier kan stadig være fradragsberettigede, hvis skatteyderne specificerer fradrag, og pengene bruges til at "købe, bygge eller væsentligt forbedre skatteyderens hjem, der sikrer lånet.")

Alligevel kan Kristin Sullivan, en certificeret finansiel planlægger i Denver, lide sine kunder at have en plan om at betale lånet inden for fem år. Det er "en rimelig periode at betale noget, du ikke behøver virkelig," siger hun.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.