Et hjem egenkapital lån er et smart valg som satser stige

I de senere år er boliglån blevet gået til drengeband. Så sidste århundrede. I en æra med lave renter har hjemlige egenkapitallinjer af kredit- og udbetalingsfinansieringer været de valgfrihedstapende produkter.

Hjem egenkapital kreditlinjer, eller HELOCs, har været populære, fordi de normalt er bygget med lave indledende satser, som har skrabbet bunden. Cash-out refis er blevet søgt, fordi med realkreditrenter på et historisk gulv har millioner af boligejere refinansieret for at sænke deres satser og trykke på egenkapitalen i deres hjem.

Almindelig og simpelt boliglån med sikkerhed for en låst rente, der aldrig ændres, har været i gårsdagens nyheder. Men efterhånden som økonomien forbedrer sig og renten stiger, må du måske gå tilbage, hvis du ønsker at få adgang til noget af din boligværdi.

Find en entreprenør på Thumbtack

Forordningen stoppede hjem egenkapital lån

I det mindste kan nogle af skylden for de manglende boligselskabslån placeres på regulering. Dodd-Frank, den omfattende finansieringsreform, der blev indledt i 2010, indebar, at långiverne reviderer erklæringer og oplysnin- ger om boliglån, men ikke for HELOCs.

Det krævede långivere at gennemføre omfattende systemændringer, og som følge heraf besluttede nogle virksomheder at eliminere boliglånsprodukter. Desuden holdt lave renter og stigende hjemværdier långivere optaget med at refinansiere efterspørgslen og HELOCs. Banker og låntagere havde ingen interesse i det ekstra papirarbejde, der kræves på boliglån.

" MERE: Sammenlign hjem egenkapital linjer af kredit og home equity lån

Stigende renter kan ændre efterspørgslen

Realkreditrenterne var under 4% for alle, men to måneder for 2015 og 2016, ifølge Freddie Mac. Men solen ser ud til at være indstillet på renten på under 4%.

Logan Pichel, chef for forbrugsudlån til Regions Bank, mener, at når satser stiger, kan flere mennesker komme tilbage fra en opadgående mentalitet. Han siger, at boligejere i 2017 og derover kan overveje at ombygge deres eksisterende hus - med sin allerede lave realkreditrente - i stedet for at købe et større hjem til en højere rente.

I dette scenario kan et boliglån på egenkapital være den rigtige løsning.

Pichel forudsiger mange boligejere vil sige, "Jeg går ikke op til næste større hus, fordi jeg sidder her i dag på en 3 1/2 pct. Rentesats, og hvis jeg skulle sælge mit hjem og gå til at købe en anden, Har jeg nu en rentesats på 4 1/2%. "Et boliglån vil give disse boligejere mulighed for at opgradere et køkken, tilføje et soveværelse eller bygge et udendørs opholdsområde, for eksempel.

Og med satser, der forventes at stige i de kommende måneder, er den relative fordel ved en HELOC med en lav indledende hastighed ikke så klar, fordi det sandsynligvis vil stige, når periodisk hastighed nulstiller kick in.

"Vores opfattelse er, at vi vil se færre flyttekøbere, og vi kommer til at se mere egenkapitalvirksomhed som følge af rentestigningen," siger Pichel.

Johnna Camarillo, leder af egenkapitaludlån til Navy Federal Credit Union, er enig.

"Jeg tror, ​​vi vil se et skift tilbage til fastkapitallån," siger Camarillo. "Vores medlemmer har en tendens til at være mere finanspolitiske konservative, og så de kan lide sikkerheden ved at vide, at 'min betaling vil altid være X antal dollars.' Især hvis de allerede ved, at de har et bestemt formål for deres lån. ”

" MERE: Tjek realkreditrente nu.

Løs det og glem det

Efter den beslutning, siger Pichel, det næste skridt er at vælge mellem et hjem egenkapitallån og et hjem egenkapital kredit. HELOCs begynder normalt med en lidt lavere rente end fastrentede boliglån.

Men HELOC-satser er almindeligt justerbare og er underlagt op-og nedture af de korte renter, i det mindste i begyndelsen. Mange långivere giver låntagerne mulighed for at uddele en del af deres balance skyld og lægge det i en fast rente lån.

"Som du ser en stigning i renten, vil du have et sæt individer, der vil sige," Du ved hvad jeg skal låse ind i en fast sats, "siger han.

Og nogle kunder, siger Pichel, sætter pris på disciplinen om et fastforrentet lån af grunde, herunder:

• De ved præcis, hvad deres månedlige betaling vil være, hvilket hjælper med budgettering.
• At slå hjem egenkapital med et fast beløb i stedet for gennem en kreditlinje fjerner fristelsen til at betale ned og derefter tegne penge fra linjen igen.
• Med et bestemt antal betalinger kender låntagerne deres udbetalingsdato.

Nogle kunder kan lide at kende de nøjagtige tal. Navy Federal's Camarillo siger, at der er et komfortniveau med at vide det specifikke beløb, du skylder, hvor lang tid det tager at betale lånet ud og hvad din betaling vil være hver måned.

Mere fra Investmentmatome Bedste hjem egenkapital lån långivere Beregn dine refinansieringsbesparelser Find en entreprenør på Thumbtack

Hal Bundrick er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.