Home Equity Loan vs Cash-Out Refinance: Måder at trykke på dit hjems værdi
Cash Out Refinance Vs. Home Equity Line of Credit (HELOC)
Indholdsfortegnelse:
- Anvendes til home equity lån og cash-out refinansier
- Hvordan lånene er ens
- Hvordan lånene er forskellige
- Ofte stillede spørgsmål
- Er det bedre at refinansiere eller tage ud af et boligkapitallån?
- Hvilket er lettere at kvalificere sig til?
- Hvor meget kan du låne?
- Hvornår skal jeg betale det tilbage?
- Er provenuet skattepligtigt?
- Er renten fradragsberettiget?
- Hvad er næste?
- Sammenligne den bedste udbetaling af refinansiere långivere
- Beregn hvis en udbetalingsfinansiering passer til dig
- Forstå forskellene mellem et home equity lån og en HELOC
Et hjem egenkapital lån og en udbetaling refinansiering er to måder at få adgang til den værdi, der er akkumuleret i dit hjem. Selv om lånene er ens, er de ikke det samme. Hvis du allerede har et realkreditlån, vil et boliglån være et andet tilskud, mens en udbetalingsfinansiering erstatter dit nuværende lån med en ny term, rente og månedlig betaling.
At købe et hjem er ofte spekuleret som en "tvunget sparekonto." At lave en månedlig betaling på lånet sammen med enhver ejendomsgodkendelse bygger værdien i hjemmet. Men du kan ikke få adgang til denne værdi, kendt som egenkapital uden salg. I stedet skal du låne egenkapitalen, som disse låneprodukter giver dig mulighed for at gøre. Selvfølgelig skal du først have en smule egenkapital. "Hvis du for nylig har købt dit hjem, har du måske ikke meget at arbejde med. Hvis du har ejet dit hjem i fem eller ti år og gjort dine betalinger til tiden, så får du mere egenkapital i dit hjem, "siger Johnna Camarillo, assisterende vicepræsident hos Navy Federal Credit Union. For at finde ud af, hvor meget hjemme egenkapital du har, find ud af, hvad dit hjem er, og hvor meget du stadig skylder på realkreditlånet. Hvis forskellen mellem de to er et positivt tal, er det den egenkapital du har i hjemmet. Men hvis du skylder mere end dit hjem er værd, er du ikke en kandidat til en cash-out-refinansiering eller et boliglån. " MERE: Find ud af, hvor meget dit hjem er virkelig værd Først overveje realkreditrenter. "Hvis en kunde kan sænke deres rentesats på hele deres første pant og derefter tage nogle ekstra udbetalinger," overveje en udbetaling, siger Camarillo. Hvis dagens satser er højere end dit eksisterende realkreditlåns rente, er det sandsynligt, at et boligkapitallån giver mening. En udbetaling refi vil normalt være lidt lettere at kvalificere sig til. Det erstatter dit primære realkreditlån; långivere sådan, fordi det giver dem "første position" som kreditor. En udbetaling refi vil normalt være lidt lettere at kvalificere sig til. Home equity lån er "andet realkreditlån", hvilket betyder, at lånet er andet i køen når det kommer til tilbagebetaling prioritet. Og begge lån er værd at shoppe for, for at få den bedste sats og vilkår. Du behøver ikke at gå til din nuværende pant långiver for hver vare. "Når lånoptioner sikres af hjemmet, kan det beløb, som en person kan låne, generelt bestemmes af ting som den egenkapital en person har i deres hjem, deres kredit score og gældsforhold," siger PK Parekh, vicepræsident for Discover home equity lån. Forvent, at din all-in lånegæld skal være et sted omkring 90% af dit hjems værdi eller mindre. " MERE: Find de bedste home equity lån långivere Cash-out refis kan strække sig til 15 eller 30 år - og endnu længere - ligesom et primært realkreditlån. Home equity lån er generelt kortere, ofte op til 15 år. "Prøv at gå på kortest mulig tid, men har stadig en betaling, du har råd til," siger Camarillo. "Afhængigt af hvor meget du låne, kan forskellen mellem et 10- og et 15-årigt aktielån kun være $ 50 om måneden. Men den interesse, du skal betale over de ekstra fem år, er mange penge." Egenkapitalen i dit hjem er en fortjeneste - i skattejargon kaldes det en kapitalgevinst - som du kun indser, når du sælger dit hus. Så de penge, du får fra enten en cash-out-refinansiering eller et boliglån på egenkapitalen, er ikke skattepligtig, fordi det har lånt penge, du skal betale tilbage. Selv med de seneste ændringer i skattelovgivningen er der tilfælde, hvor du stadig kan fratrække de renter du betaler på boliglån og refinansiering. For home equity lån etableret i 2018 skal provenuet bruges til at "købe, bygge eller væsentligt forbedre skatteyderens hjem, der sikrer lånet", siger IRS. En udbetalingsfinansiering behandles som alle førstelånslån. I 2018 er rentefradrag begrænset til alle lån sikret af en kvalificeret bolig på i alt $ 750.000 eller mindre - eller $ 375.000 for en gift skattepligtig indlevering separat. For at grave i detaljerne i begge scenarier skal du tale med en betroet skatterådgiver.
Anvendes til home equity lån og cash-out refinansier
Hvordan lånene er ens
Hvordan lånene er forskellige
Ofte stillede spørgsmål
Er det bedre at refinansiere eller tage ud af et boligkapitallån?
Hvilket er lettere at kvalificere sig til?
Hvor meget kan du låne?
Hvornår skal jeg betale det tilbage?
Er provenuet skattepligtigt?
Er renten fradragsberettiget?
Hvad er næste?
