Fundsafregningsdefinition og eksempel |

Hvad det er:

Fondsbørsmeddelelse refererer til overførsel af midler fra køber til sælger og overførsel af et aktivs Titel fra sælger til køber.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Når en investor sender en ordre til sin mægler, sendes denne handelsinformation til et clearinghus (for eksempel National Securities Clearing Corporation). Clearinghouse behandler og registrerer handelen og udsender derefter en rapport til de involverede mæglere / forhandlere, der omfatter deres nettopapirpositioner og de penge, der skal afregnes mellem parterne.

NSCC videresender afregningsinstruktioner til Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) og beder om elektronisk overførsel af ejendomsretten til værdipapirer fra den sælgende mæglers konto til købsmæglerens konto. DTCC overfører også penge fra købemæglerens bankkonto til salgsmæglerens bankkonto.

Mæglerne justerer derefter deres kunders konti i overensstemmelse hermed. Processen er ens for institutionelle investorer. For de fleste aktiehandler kræver det tre arbejdsdage. For opsættelseshandler tager fondafregningen normalt en arbejdsdag.

Fondsbørsmeddelelse sker også for udbyttebetalinger. Udenlandske markeder kan have forskellige afviklingsprocedurer eller tidspunkter til afslutning.

Hvorfor er det:

Fondsbørsmeddelelse er en vigtig "backoffice" -funktion, og jo hurtigere det sker, desto mere reduceres markedsrisikoen ved at sikre, at handler udføres korrekt. Fast pengeafvikling øger også investorernes tillid på markederne ved at sikre, at deres handler gennemføres rettidigt, og at de ikke vil miste deres midler til konkursmæglere eller mellemmænd. Det kræver også, at deltagerne har pengene i deres konti, da deres handler er lavet (eller sørger for kredit, før handelen er placeret).