Fem måder at dele college omkostninger med dine børn på -

Af Dave Rowan

Få mere at vide om Dave på vores hjemmeside Spørg en rådgiver

Hvis du har børn i mellemskolen eller gymnasiet, kan du begynde at spørge, "Hvad er den bedste måde at betale for college?"

Og du kan gå ind i stickerchok, når du begynder at tale med venner og høre folk kaste tal rundt omkring $ 50.000, $ 60.000 eller mere for et enkelt år med undervisning, værelse og bord. Selv om det ikke er sandsynligt, at du rent faktisk betaler fuld pris i betragtning af de mange former for meritstipendier og behovsbaseret hjælp, der er til rådighed, betaler du langt mere, end du eller dine forældre betalte, da du gik på college.

Væksten i studieomkostningerne

Før 1970'erne steg skolens omkostninger stort set til inflationen. Siden da er omkostningerne imidlertid blevet skyrocket.

For eksempel var median husstandsindkomst i 1980 $ 17.710 pr. År ifølge US Census Bureau. Den gennemsnitlige undervisning for en fireårig privat skole var 3.617 dollar, og offentlige kollegier var kun 804 dollar om året. Dette svarer til 20% af en husstands årlige indkomst for private skoler og kun 5% af indkomsten til at sende børn til en statsskole.

Hurtig frem til 2015. Median husstandsindkomst var 56.516 USD pr. År. Men privat skoleundervisning steg til gennemsnitligt $ 32.334 pr. År, og offentlig skoleundervisning ballooned til $ 9.417. Til fuld pris ville husholdningerne have haft behov for at dække 57% af deres indkomst til private skoler og 17% af indkomsten til statsskoler. Og dette inkluderer ikke omkostningerne til plads og bord.

Forældre bør ikke føle sig forpligtet til at fodre regningen

I lyset af disse stigende omkostninger skal forældrene acceptere, at det ikke er deres pligt at finansiere et barns videregående uddannelse.

Faktisk, når det kommer til besparelser, tror mange mennesker kronologisk snarere end prioriteret. Mange forældre tror, ​​at de skal redde for college først og bekymre sig om at finansiere deres egen pensionering senere. Dette er bagud. Du skal først finansiere din egen pensionering, og så bekymre dig om hvad du skal gøre for at sende dine børn til college.

Det er fordi dine børn har flere valgmuligheder og mere tid. De kan:

• Gå til en billigere skole.
• Tag ud flere lån, hvis en bestemt skole er vigtig for dem, og de har langt flere år at betale disse lån tilbage, end du gør.
• Forsinkelse går i skole i et par år, skal du tjene nogle penge, og derefter afgøre, om college er det rigtige valg for dem.

Du på den anden side som en 40-noget eller 50-noget, har mindre tid og færre muligheder. Før du ved det, vil dine arbejdstider være forbi, og du skal bruge et sundt reden æg til at dække dine leveomkostninger for, hvad der kunne være en 30-årig periode med halv- eller fuld pensionering.

Jeg har lavet matematikken. Du behøver virkelig at spare fra 10% til 20% af din indkomst hvert år for tilstrækkeligt at finansiere din pensionering. Hvis du gør det - fantastisk! Gå videre og planlægge at finansiere 80%, 90% eller endda 100% af prisen på dit børnehøjskole, uanset hvor de går i skole.

Men hvis du er bagud på dine pensionsbesparelser, fokuserer du på at indhente dig der og overveje en af ​​følgende muligheder for at dele udgifter med dit barn.

Strategi nr. 1 - den føderale lån option

Denne strategi kræver, at universitetsstuderende tager ud af et federalt Perkins-lån til så meget som $ 5.500 om året. De ender med ca. 22.000 dollars i den samlede gæld, og du kan dække eller hjælpe med at dække resten af ​​de samlede udgifter uden for lommen (undervisning, værelse og pension), som på mange statsskoler kommer ind på over 120.000 dollars i fire år.

" MERE: Alt hvad du behøver at vide om FAFSA ansøgningen

Strategi nr. 2 - Den forventede indkomstoption

Hvis du lærer dit barn, er værdien af ​​arbejdet vigtig for dig, det er en god mulighed. Det er ikke urimeligt at forvente, at universitetsstuderende tjener $ 10.000 eller mere om året på job eller job. Overvej at kræve, at mindst halvdelen af ​​det beløb, de tjener, går mod college.

Lad os sige, at du bruger denne strategi og kræver mindst 5 000 dollars om året fra dit barn. Hvad jeg elsker om denne mulighed er, at det giver eleven et valg: "Jeg kan tjene nok penge i løbet af de fire år til at dække mit ansvar og gå ud af skolen uden gæld, eller jeg skal tage lån og betale dem efter eksamen." At få dine børn til at begynde at lave økonomiske valg er nøglen her.

Strategi nr. 3 - Den faste mængde option

For denne mulighed angiver du et maksimum, du bidrager hvert år og overlader det til dit barn, hvordan du dækker resten. Et godt benchmark er den samlede pris for undervisning i staten, værelse og bord for hvor du bor.

Lad os bruge min alma mater som et eksempel. Penn State koster nu fra $ 29.440 til $ 32.440 for undervisning, værelse og pension om året for indbyggere i landet. Du accepterer at dække dette beløb om året, og hvis dine børn beslutter at deltage i en dyrere skole, dækker de forskellen. Min familie har valgt denne mulighed, fordi den maksimerer vores kids inddragelse i beslutningsprocessen. De kan:

• Vælg at gå til en skole, der koster tæt på, hvad vi dækker for at lette deres økonomiske ansvar.
• Gå til en dyrere skole, men indse, at deres bidrag bliver højere.
• Hvis de vælger den anden mulighed, forstår de, at de skal arbejde og / eller tage lån for at dække forskellen.

Strategi nr. 4 - 2 + 2 mulighed

Vi har naboer, der tager denne tilgang.For hver af deres børn har de tilbudt at betale to fulde år på enhver skole. Deres børn dækker resten af ​​deres år på college.

Som normalt, når man står over for vanskelige økonomiske valg, bliver folk kreative. En af vores naboers døtre deltager i et lokalsamfundskollegium i to år ud af sin egen lomme og planlægger at overføre til drømmeskolen i de sidste to år, når mor og far er med på regningen.

Strategi nr. 5 - en tredjedel mulighed

Med denne strategi overveje at spare en tredjedel af de forventede omkostninger på skolen på forhånd, låne en tredjedel af pengene til at betale i fremtiden og få dine børn til at dække de resterende en tredjedel.

Lad os gå tilbage til Penn State-eksemplet og gøre matematikken let. Antag, at de fire årige omkostninger forventes at komme ind på $ 120.000. For at udføre denne strategi vil du gerne:

• Har $ 40.000 parkeret i banken i besparelser.
• Lån $ 40.000 til at dække den midterste tredjedel.
• Forvent dine børn at dække resten gennem en kombination af indkomst og lån (siger $ 20.000 fra hver.)

Dette sender helt sikkert en meddelelse om "vi er i dette sammen", da du er villig til at låne et beløb svarende til det beløb, dine børn skal dække.

Sæt begrænsninger på gæld

Alle disse strategier bruges af millioner af forældre og studerende over hele landet til at betale for college som en familie. Uanset hvad du beslutter, skal du sørge for at sætte grænser for den gældsbeløb, du vil pådrage sig.

Et godt udgangspunkt for studerende er at begrænse gælden til højst 100% af deres forventede startløn. Og for forældre er du sikker på at du kan fortsætte med at spare 10% til 20% af din indkomst til pension før du tilføjer din husstandsfinansiering det ekstra stress ved at betale tilbage collegelån.

At deltage i en drømmeskole lyder glamourøs, men at blive sad med overdreven gæld i årevis, hvis ikke flere årtier er kommet, er aldrig et godt valg. Hvis den drømmeskole vil forringe din evne til at spare til pensionering eller dit barns evne til at begynde at bygge et reden æg som nyuddannet kandidat, er din potentielle studerende bedre at vælge en mere overkommelig skole og holde det økonomiske grundlag for din familie intakt.

Dave Rowan er en certificeret finansiel planlægger og grundlæggeren af ​​Rowan Financial.