Hvad den seneste FAFSA ændrer sig for dig

Af Brett Tushingham

Lær mere om Brett på vores hjemmeside Spørg en rådgiver

Familier, der ansøger om finansiel støtte til kollegiet, skal færdiggøre den gratis ansøgning om føderal støtte til studerende (FAFSA). Denne ansøgning, der hjælper med at bestemme en studerendes støtteberettigelse, beder om oplysninger om indkomst og aktiver for den studerende og hans eller hendes forældre for det foregående år.

Fordi FAFSA kan afsluttes så tidligt som den 1. januar, og fordi mange skoler ønsker formularen indleveret tidligt på året, fylder familier normalt formularen med skøn over deres tidligere års indkomst og justerer derefter tallene senere efter afslutningen af ​​deres afkast. Dette har undertiden skabt problemer, der ramte elevernes finansielle hjælpepakker. For at forenkle og strømline processen har Obama-administrationen for nylig ændret ansøgningsretningslinjerne på en måde, der vil påvirke collegeplanlægningen for de fleste familier.

Lad os se på ændringerne og se hvilke muligheder de skaber ud fra et collegeplanlægningsperspektiv.

Forandringen

Begyndende med FAFSA for skoleåret 2017-18, vil familier udfylde formularen ved hjælp af deres indtægter fra "tidligere, tidligere" år i stedet for det foregående år, som det for øjeblikket kræves. Med andre ord vil formularen for 2017 bede om familiens indkomst fra 2015, ikke 2016.

FAFSA for 2017 bliver desuden tilgængelig i oktober 2016. Så de fleste familier har allerede indgivet deres selvangivelser, når de har brug for oplysningerne til FAFSA - eliminerer behovet for at fremlægge skøn og revidere dem senere. Ændringerne gør det også mere sandsynligt at bruge IRS Data Retrieval Tool til at automatisere indberetningen af ​​indkomst på FAFSA. Alt i alt skal ændringerne strømline ansøgningsprocessen og tilskynde flere familier til at ansøge om og modtage den støtte, de har ret til.

Effekten

Den store afhentning fra alt dette er at øge bevidstheden om, hvilke år der vil blive brugt til at beregne din støtte til økonomisk støtte. Til at begynde med bliver 2015 nu basisåret for både skoleårene 2016-17 og 2017-18. Familier, der forventer at have studerende på college i 2017-18, bør være opmærksomme på, at eventuelle ændringer i deres indkomst i resten af ​​dette år kan påvirke støtteberettigelsen til to år i fremtiden.

Fremskridt, støtteberettigelse til en studerendes freshman år på college vil være baseret på indkomst for det år, hvor den studerende begyndte sit juniorår på gymnasiet. Og forudsat at den studerende afslutter college om fire år, vil støtteberettigelse til seniorår være baseret på det år, hvor den studerende var en stigende kandidat.

Strategien

En potentiel strategi for at aktivere forandringen ville være at afholde sig fra at tage udlodninger fra grandparent-ejede 529 konti til den studerendes junior- eller seniorår. På dette tidspunkt påvirker disse udlodninger ikke fremtidig støtteberettigelse.

Husk, at FAFSA-ændringerne ikke påvirker private skoler, der bruger CSS-profilen, for at bestemme støtteberettigelsen. Imidlertid forventes disse skoler og de fleste private stipendier at være i overensstemmelse med FAFSA og bruge "tidligere, tidligere" indkomstregler, så hold dig opdateret der.

For øjeblikket skal du inkorporere disse ændringer i din planlægningsstrategi og søge yderligere vejledning, hvis det er nødvendigt. Arbejde med en finansiel rådgiver, der specialiserer sig i collegeplanlægning, skal vise sig værdifuldt.

Billede via iStock.

Du kan også godt lide:

Vil Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Sådan Stop Underperformere dine investeringer

Aktier Stærk? Undgå denne ene fælles fejl

5 ting at vide, før du udøver aktieoptioner