Alt nybegyndere skal vide om investering i varer |

En vare er pr. Definition et produkt, der har tendens til at komme fra jorden eller dyrkes. Det varierer kun lidt i kvalitet uanset hvor den er købt. For eksempel er guld guld og salt er salt. Over hele kloden er kvaliteten forholdsvis uændret, og i råvaremarkedet er prisen ensartet.

Der findes en række varer ud over de to ovennævnte. De bedre etablerede involverer sådanne grundlæggende ressourcer som jernmalm, råolie, ethanol, kobber, hvede og så videre. Derudover kan råvareinvestorer også satse på de fremtidige renteretninger, forskellige valutaer og S & P 500 indekset selv.

Hvordan Commodities Work

Den ældste af de otte råvareudvekslinger i verden er i Chicago, mens største er i New York City. På disse amerikanske børser udfører handlende investorer ordrer fra mæglerfirmaer over hele landet for såkaldte "futures contracts". Disse er i det væsentlige løfter om at levere produktet til en bestemt pris og på en bestemt dato i fremtiden.

For eksempel, siger råolie er prissat til 80 dollars pr. Tønde. Dette kaldes "spotprisen." Nogle handler er lavet på spotmarkedet, og køberen tager øjeblikkelig levering.

For investorer er der imidlertid futuresmarkedet. I den arena og på samme dag når prisen er $ 80, antager vi, at en investor betaler $ 10.000 for retten til at købe 1.000 tønder råolie til $ 95 pr. Tønde til enhver tid i løbet af de næste 12 måneder. Meget som de over / under odds, der er opført for en sportsbegivenhed, er den fremtidige pris på $ 95 fastsat på investeringstidspunktet. Tilsvarende er det den ene variabel i denne type transaktion, og den bestemmes af den ligevægt, der skabes mellem forsynings- og efterspørgselsstyrkerne på det tidspunkt kontrakten er skrevet.

Et år senere - eller tidligere, hvis investor vælger så - han eller hun vil tjene den del af den daværende markedspris, der overstiger $ 95. Ved $ 105 pr. Tønde vil investeringen blive tilbagesøgt (på grund af kontraktens $ 10.000-pris). Over denne pris ville transaktionen give et overskud. På grund af løftestang er fortjenestepotentialet signifikant, stigende til 100%, for eksempel hvis den endelige pris er $ 115.

Ikke desto mindre kan det ikke overprises, at de således investerede midler er underlagt et af de højeste risikoniveauer i virksomheden. Hvis prisen ved udgangen af ​​et år er under $ 95, og hvis investor ikke allerede har afvist et højere beløb, går hele initialinvesteringen på $ 10.000 tabt.

[InvestingAnswers Feature : Den absolutte værste måde at investere i varer]

Mange deltagere i dette marked spiller på resultatet. Andre søger dog lovlige hække mod engagementer, de måtte have i andre områder af deres porteføljer. En ejer af et lejlighedskompleks kan for eksempel købe en futureskontrakt til opvarmning af olie for at beskytte sig mod risikoen for en katastrofal opgang i prisen.

Men for de fleste individer - og især for investorer, der er nye til Markedet - der ønsker at inkludere varer blandt deres investeringer, er der andre, mindre risikable måder at gå om det.

Indirekte råvarer Eksponering

En måde ville indebære en vareforeningsfond. Dette ville give den diversificering, som mange individuelle investorer ikke ville kunne opnå alene. Desuden er den nødvendige minimumsinvestering væsentligt mindre.

En anden mulighed ville være en vareindekseret ETF (børsnoteret fond). Dette er måske bedst tænkt som et bundt af varer, der er prissat som et fælles lager. Før ETF'er var handlende begrænset til at købe og sælge futureskontrakter på de underliggende råvarer eller købe og sælge aktier af virksomheder, der producerer råvarer. Med commodites ETF'er er investeringsprocessen meget enklere.

InvestingAnswers Feature : 7 ETF'er til gavn fra råvarer]

Under alle omstændigheder kan en række valg, hvis en fond er dit ønske, overveje fra dem, der fokuserer på blot nogle få varer til dem der giver en bredere og mere afbalanceret eksponering. En investeringsrådgiver bør være i stand til at matche dine behov til den relevante investering.

Men som med tidspunktet for enhver investering er beslutningen om, hvornår og hvornår man skal deltage i dette marked, dit eget. I den henseende kan lidt viden om fortidens historie være nyttigt, selv om der ikke er nogen garanti for, at historien gentager sig.

Lær historiens lektier

De 11 år fra 1992 til 2002 var atypiske, da dette ikke var en især god tid til at investere i råvarer. Dow Jones Industrial Average steg 168% i løbet af disse år, mens de indekser, der spores råvarepriserne, var relativt fladt. Hvad der var mest bemærkelsesværdigt i denne periode var, at inflationen på detailniveau målt som den amerikanske forbrugerprisindeks (CPI) i gennemsnit kun var 2,44% om året, den længste lave strækning siden anden verdenskrig.

De næste fire år men i 2006 var råvareprisindekset næsten dobbelt. Alt dette skete på trods af at priserne på detailniveau var under 3% i gennemsnit. Dette var en gunstig periode for råvarerne generelt, da de stort set overgik aktiemarkedet.

På det tidspunkt begyndte investorer at se den stigende efterspørgsel efter visse råvarer, især råolie, af de hurtigt voksende økonomier i Kina og Indien.

# - ad_banner_2- # Trenden blev mere åbenlys i 2007, og det udløste næsten en panik episode af investering. Dette var et klassisk tilfælde af, hvad der er blevet kaldt irrationel udstråling, og dens effekt var at hæve råvareindekset med ca. 70% i midten af ​​2008.

På det tidspunkt i 2008 forårsagede den globale recession og ledsagende finansielle kriser en fald i efterspørgslen efter produkter, der producerer et voldsomt fald i indekserne. Guld, der betragtes som et tilfældigt sted i krisetider, var en bemærkelsesværdig undtagelse fra nedtrappen.

Hvad der kan læres af historien i disse betydelige perioder, er, at de, der investerer i råvaremarkedet, kan være et uhyrligt mål, der er i stand til både ekstraordinære afkast og hurtige skuffelser.

De associerede risici for råvareinvesteringer

Som en generalisering kan råvaremarkedet være et af de vanskeligste felter for en ny investor at forstå. For det første er det blevet beskrevet som en hækling mod uventet inflation, hvilket kan skyldes korte krige, forstyrrelser i vejrmønstre, valutadevalueringer eller den pludselige fremkomst af suveræne økonomier. Det operative ord "uventet" i denne sammenhæng har en tilbøjelighed til at forringe værdien som en pålidelig investering.

[InvestingAnswers Feature : 3 enkle måder, alle kan afdække mod inflation]

Endvidere er råvarepriserne ikke kun påvirket af fundamentale udbuds- og efterspørgselsfaktorer, men også af investorernes indflydelse selv, der faktisk satser på den fremtidige pris for hvert produkt. En irrationel udbrud af udstråling eller en overdreven bølge af pessimisme kan medføre, at prisens volatilitet rækker ud over realistiske niveauer.

På trods af disse risikofaktorer har der dog været perioder i konjunkturcyklusen, når råvareinvesteringer har vist sig at være yderst rentabel.

Hvis dette er tilfældet, anbefales det at være meget omhyggelig med tidspunktet for dit første skridt, hvilken type køretøj du vælger, og graden af ​​din eksponering.