Gør ikke disse store livsforsikringsblunders

Livsforsikring giver et finansielt sikkerhedsnet for familier. Lyder simpelt, men beslutninger om hvorvidt og hvor meget at købe kan blive kompliceret, og fejl kan være dyre.

Her er almindelige fejl økonomiske planlæggere se:

Køber for meget eller ikke nok

Ikke alle har brug for livsforsikring.

"Hvis der ikke er noget andet afhængigt af din indkomst, har du sandsynligvis ikke brug for meget eller nogen som helst," siger Alyssa Lum, certificeret finansiel planlægger og grundlægger af Luminate Financial Planning i Sterling, Virginia.

Men de med små børn vil have brug for meget. For brødvindere er en tommelfingerregel mindst syv gange din årsløn plus penge til at afbetale gæld og fondskole. "Disse dollars fylder virkelig op," siger Lum.

Opholdsforældre har ikke brug for så meget, men skal have en vis dækning, siger Greg Klingler, en certificeret finansiel planlægger og direktør for formueforvaltning for regeringens medarbejderfordelsforening. Køb nok til at dække børnepasning og andre ydelser, som hjemmeunderholdningen giver.

Køber den forkerte politik

Der er to hovedtyper af livsforsikring: sigt og permanent.

• Term livsforsikring er enkel, billig og tilbyder dækning i en vis periode, som f.eks. 10, 20 eller 30 år. Det udbetales, hvis forsikringstageren dør i løbet af denne periode.
• Permanent livsforsikring, som hele livet, varer hele dit liv og indeholder en opsparingskomponent kaldet kontantværdi, som langsomt vokser over mange år. Du kan låne mod kontante værdi eller overgive politikken for kontanter. Det er mere kompliceret og dyrt end begrebet liv. Det giver også den højeste provision for forsikringsagenter.

Term livet er det bedste valg for de fleste familier, siger Klingler, fordi "de fleste mennesker skal have et begrænset behov." Term livet kan dække dig, mens børnene vokser op eller du betaler gæld, som et pant. Ideelt set har du ikke længere livsforsikring i slutningen af ​​sigtet.

Men nogle mennesker bliver talt i faste politikker, når de alle, de har brug for, er begrebet liv, siger Jason Speciner, en certificeret finansiel planlægger i Fort Collins, Colorado. At opbygge kontante værdi i en politik kan lyde tiltalende, men gebyrer og agentens provision spiser væk ved afkast. I stedet for at hælde penge i en permanent politik, må du maksimere besparelser i skattefordelte pensionskonti. Hvis der er penge tilbage til langsigtet investering, vil en lavprisindeks sandsynligvis give bedre afkast end livsforsikring, siger han.

"I de fleste tilfælde siger det gamle ordsprog," køb sigt og invester forskellen, "giver mening," siger Speciner.

Permanent livsforsikring kan være et vigtigt ejendomsplanlægningsværktøj til dem, der har en livslang økonomisk afhængighed, såsom et barn med særlige behov, eller hvis ejendom er stort nok til at pådrage skat til arvinger. (Kun ejendomme over $ 11.18 millioner for en person og $ 22.36 millioner for et par er underlagt føderale ejendomsskatter i 2018.)

At afslutte købet

Det er lettere at afstå fra at købe livsforsikring end at tænke på, hvordan din død vil påvirke andre. "Men det er en ret risikabelt gamble, især hvis du har små børn," siger Michael Kelley, en certificeret finansiel planlægger i Cleveland, Ohio.

Bekymret over omkostningerne? Det kan være billigere end du tror. De fleste forbrugere overvurderer prisen på livsforsikring mere end tre gange, ifølge en 2018-undersøgelse af branchegrupper Life Happens og LIMRA. Undersøgelsen var baseret på en undersøgelse af ca. 2.000 voksne, der er beslutningstagere i husstanden. Den faktiske pris for en 20-årig, $ 250.000-sigt livspolitik for en sund 30-årig ikke-ryger er omkring $ 160 om året, siger undersøgelsen.

Sammenlign citater fra mindst nogle få virksomheder for at finde de bedste priser.

Stole på gratis livsforsikring på arbejdspladsen

Livsforsikringsydelser ved arbejde er nok ikke nok for dem, der har en familie afhængigt af deres indkomst, siger Speciner.

Denne dækning er typisk en til to gange din årsløn - ikke nok til at opretholde en familie efter tabet af en brødvinder. En anden ulempe: Dækningen slutter normalt, når en medarbejder forlader virksomheden.

Køb din egen politik, hvis du har brug for livsforsikring, og overvej de gratis fordele ved at arbejde en bonus.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.