Lad ikke din kredit dø af forsømmelse

Certificeret finansiel planlægger David Rae siger, at han plejede at tro, at "enhver der kunne tegne vejret" kunne få et autolån. Så forsøgte en af ​​sine millionærkunder at købe en bil - og fejlede.

Den 42-årige kunde blev nedskrevet for et lån, fordi han ikke havde nogen kredit score, siger Rae, som er baseret i Los Angeles.

Nitten millioner amerikanske voksne er "uoverskuelig", der mangler nok nylige kredithistorier til at generere kredit score, ifølge Consumer Financial Protection Bureau. De har enten "tynde" filer, med for få konti eller "forældede" dem, der ikke er blevet opdateret om et stykke tid.

Omkring 7 millioner af disse mennesker er, hvad kreditvurderingsselskabet FICO kalder "kredit pensioneret". De bruger ikke længere aktivt kredit, men deres historier er gratis fraktioner, samlinger eller andre negative karakterer, der kan tyde på, at "deres exit fra kredit mainstream var ufrivillig ", siger Ethan Dornhelm, FICO's vicepræsident for scoringer og prædiktiv analyse.

At have ingen score kan koste dig

Disse forbrugere kan stå over for en lang række potentielle problemer, herunder:

• Folk uden scoringer kan lukkes af kredit, som de måske vil have i fremtiden, herunder belønninger kreditkort og billige lån.
• Forsikringsselskaberne bruger typisk kreditbaserede scoringer til at fastsætte præmier for auto- og hjemforsikring, så ikke at have kredit kunne medføre dem uden scoringer at gå glip af lavere satser.
• Folk uden kredit score kan ikke kvalificere sig til de bedste mobiltelefonplaner og må muligvis gøre større indskud for at få hjælpeprogrammer.

Medianalderen for disse pensionister er 71, siger Dornhelm. De kan være pensioneret fra arbejde, betalt deres hjem og føler sig ikke nødt til at låne penge. Men den kredit, der er gået tilbage, kan også omfatte yngre mennesker, herunder dem, der lever i kontanter alene livsstil.

Kredit score kan dø hurtigt

De kan ikke indse, at kredit score kan dø relativt hurtigt. Mens lukkede konti i god stand forbliver typisk på kreditrapporter i 10 år, holder långiverne ofte op med at opdatere disse konti, snart de er lukket. Uden opdateringer kan scorer ikke genereres. FICO-scoringsformlen, der anvendes i de fleste udlånsbeslutninger, kræver, at folks kreditrapporter viser mindst en konto, der er blevet opdateret inden for de foregående seks måneder.

Den rivaliserende VantageScore ser lidt længere ud, 24 måneder, for opdaterede konti. VantageScore og FICOs alternative formel, FICO Score XD, skaber også scoringer for folk baseret på deres historier, der betaler ikke-kreditkonti, såsom telekommunikation og kabelregninger. Men ansøgere kan typisk ikke vide på forhånd, hvis en långiver bruger VantageScore eller en alternativ score, så de bør antage, at det vil være en traditionel FICO-score.

Ved hjælp af et kreditkort kan du spare dagen

Nøglen til at genoplive traditionelle scores? At have og bruge et enkelt kreditkort er nok, så længe kortudstederen rapporterer til alle tre kreditbureauer (de fleste gør). Saldi kan og skal betales fuldt ud hver måned, da der ikke er nogen kredit scorefordel ved at foretage gæld.

Raes klient var en lejer, hvis eneste kreditkort var knyttet til hans forretning. Virksomhedskreditkort opstår ofte ikke på enkeltpersoners kreditrapporter. Udlejning betalinger er inkluderet i nogle kreditrapporter, men de er ikke indregnet i de mest anvendte FICO kredit score.

Så Rae havde hans kunde ansøge om et sikret kreditkort, hvilket krævede en indbetaling på $ 500 for at få en $ 500 kreditgrænse. Efter fire måneder ansøgte klienten for et almindeligt kreditkort fra sin bank. Hans sunde kontosaldi bidrog til at overbevise banken, han var en god indsats, siger Rae.

At have masser af aktiver eller lave store nedbetalinger kan hjælpe krediten pensioneret blive godkendt til mange typer af kredit, bemærker Jeff Richardson, vicedirektør for kommunikation til VantageScore. Kreditforeninger, der er medlem af selskabet, kan også være villige til at se ud over kredit score, når de træffer udlånsbeslutninger, siger Richardson.

To måneder efter at være godkendt til kreditkortet fik Raes klient et billån. Og et år efter det fik han et pant til at købe et multimillion-dollar hjem, siger Rae.

"Det er alt godt … men det var uslebne og et stort besvær i begyndelsen", siger Rae.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.