Dedikeret portefølje Definition & Eksempel |
Indholdsfortegnelse:
Hvad det er:
A dedikeret portefølje er en passivt forvaltet portefølje, hvis pengestrømme er designet til at matche de pengestrømme, der er nødvendige for at opfylde en fremtidig forpligtelse.
Sådan fungerer det (Eksempel):
En dedikeret portefølje betegnes også som en struktureret portefølje.
Et selskab med pensionsforpligtelser, der begynder i 10 år kan oprette en dedikeret portefølje, der har de to mål at a) være værd at X dollars om 10 år, og b) generere Y-dollars i årligt pengestrømme for at matche det pengestrømme, der er nødvendigt for at opfylde pensionsforpligtelserne.
En dedikeret portefølje består generelt af værdipapirer af investeringsgrad, som har meget lav risiko for misligholdelse. På grund af porteføljens lave risiko og brug af værdipapirer af investeringskvalitet vil en dedikeret portefølje sjældent have behov for at blive genbalanceret (dvs. det kan passivt forvaltes).
Hvorfor det er sager:
Dedikerede porteføljer er mest hensigtsmæssige for investorerne der har brug for en pålidelig indtægtskilde for fremtiden (f.eks. pensionering). Fordi målet med en dedikeret portefølje er at producere stabile pengestrømme, bør den i høj grad investeres i investment grade obligationer og andre indtægtsproducerende aktiver med ekstremt lav volatilitet.
[InvestingAnswers Feature: Pensionsløsninger: Undgå de 11 faldfald, der vil Destroy Your Nest Egg]
