Hvorfor er kreditkortrentesatser så høje?

Kreditkortrenter kan virke uhyrlige, nogle strækker sig ud over en 20% årlig procentsats, langt højere end realkreditlån eller auto lån.

Årsagen til de tilsyneladende høje satser går ud over virksomhedernes overskud eller grådighed: Det drejer sig om risiko for långiveren. Hvis du ikke betaler dit pant eller auto lån, kan banken tage dit hus eller bil. Hvis du ikke betaler dit kreditkortregning, er kortudstederens muligheder begrænset. En udsteder kan ødelægge din kreditvurdering og udholde besværet og omkostningerne ved at sagsøge dig, men der er ingen garanti for, at det vil få pengene tilbage.

I økonomi, generelt jo mere risikoen du tager, desto bedre potentielle udbytte forventer du. For banker og andre kortudstedere er kreditkortet bestemt risikabelt, fordi mange mennesker betaler for sent eller slet ikke betaler. Så udstederne opkræver høje renter for at kompensere for denne risiko.

Balancen er et lån

For forbrugere er høje kreditkortrenter irrelevante, hvis de ikke har balance eller tager kontante forskud. Men hvis de drejer om en månedlig balance, må du ikke begå en fejl, det er et lån. Og som enhver, der udlåner penge, forventer långiveren at få betalt renter.

Hvorfor satser er så høje

Usikret lån: Kreditkort er usikrede, hvilket betyder, at der ikke er nogen sikkerhedsstillelse - Intet aktiv långiveren kan tage, hvis låntageren ikke betaler. Det er i modsætning til et sikret lån til et hus eller en bil, som en långiver kan repossess og videresælge for at få nogle af sine penge tilbage. Derfor giver banken dig ikke titlen til din bil, for eksempel, indtil du er færdig med at betale det automatiske lån. Og kreditkortbalancen understøttes ikke af nogen andres løfte om at betale, såsom den føderale regering, der støtter nogle studielån.

Nerd note

Kreditkortstandarder, kaldet charge-offs, er, når en bank giver op med at forsøge at indsamle gælden. Afskrivninger var i 3% til 4% fra 2012 til 2017, men spikede over 10% i 2009-2010 efter en recession, ifølge data fra Federal Reserve Bank.

Usikkerhed: I modsætning til andre former for lån spørger kreditkortudstedere ikke dig, hvorfor du har brug for pengene. Du kan bruge den til at betale for en medicinsk regning eller bil reparation eller at spille casino blackjack eller købe bobblehead dukker. Og banker ved ikke præcis, hvor meget du vil låne. Det kan være nul eller din maksimale kreditlinje. Denne usikkerhed er en risiko for långiveren.

Profit: De fleste kortudstedere er i erhvervslivet for at opnå en fortjeneste for aktionærer - eller i tilfælde af kreditforeninger trækker overskud til fordel for medlemmer. Kreditkort renteindtægter hjælper med at øge bundlinjen og betale for de lukrative fordele ved belønninger kreditkort og 0% perioder med balance transfer kort.

Er satser virkelig så høje?

Det afhænger af sammenligningen. Priserne er høje sammenlignet med auto lån og realkreditlån, som vi er vant til at se i de enkelte cifre for låntagere med god kredit. Men kreditkort satser er ikke høje i forhold til payday lån - som kan køre godt over 100% apr - eller endda sammenlignet med kreditkort satser i fortiden. I 2016 var den gennemsnitlige kreditkortrente omkring 13,6%, blandt de beregnede renter, ifølge Federal Reserve. Mellem 1981 og 1992 var priserne omkring 18%.

Hvorfor priserne varierer

Kreditvurdering: Kernekreditter skal i essensen afspejle sandsynligheden for, at du vil tilbagebetale et lån, herunder en kreditkortbalance. Personer med bedre udlånsprofiler, som dem med højere kredit score, får lavere satser, fordi deres sandsynlighed for misligholdelse er lavere. Derfor er kreditkortrenter udtrykt som en rækkevidde for at afspejle priserne for forbrugerne med fremragende, gennemsnitlig og dårlig kredit.

Hvis bankerne stoler på dig mere, tror de, at deres risiko er mindre, og de betaler dig en lavere sats.

Du kan få din gratis kredit score fra Investmentmatome.

Markedsforhold: Kreditkortmarkedet er konkurrencedygtigt, så finansieringskurserne er stort set ens blandt store udstedere. Også de bevæger sig generelt i låsestil med rådende rentesatser, der ofte er knyttet til et benchmark kaldet prime rate. Kort satser er normalt prime sats plus nogle faste antal procentpoint. Hvis primærkursen er 5% og dit kort opkræves primært plus 10 procentpoint, er din APR 15%.

" MERE: 5 gange kan din kreditkortsudsteder hæve din rente

Hvad du kan gøre for at undgå høje priser

Udbetale saldoen: Hvis du ikke har en månedlig balance, behøver du ikke at bekymre dig om, hvilken sats din kortudsteder opkræver.

" MERE: Få ud af kreditkort gæld Sænk din sats: Du kan bruge flere strategier til at sænke din APR, herunder at forhandle en lavere sats, ved at bruge et balanceoverførselskort eller på længere sigt forbedre dine kreditscorer. Kreditforeninger er et godt sted at søge efter kort med relativt lave løbende renter. Gregory Karp er forfatter på Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @spendingsmart.