Kreditkort gæld er faldende - Hooray?

Det lader til, at vi aldrig hører nogen positive økonomiske nyheder i disse dage, så det var en velkommen overraskelse, at kreditkortgælden faldt igen i september, ifølge data fra Federal Reserve. Det var også den fjerde måned i træk, at kreditkortgælden faldt. Gode ​​nyheder, ikke?

Måske, men måske ikke. På den ene side er et fald i kreditkortgælden godt for enkeltpersoner, som sandsynligvis vil se forbedringer i deres personlige økonomi som følge af at reducere deres udgifter. Men på den anden side kan faldende kreditkortgældsniveau angive fortsatte problemer i den samlede økonomi. Lad os se nærmere på tallene og hvad de betyder:

Kreditkort gæld fald i 2013

Den første vigtige ting at nævne er, at kreditkortgælden i 3. kvartal 2013 er faldende. I september faldt de samlede ubetalte saldi på kreditkort med 2,06 mia. USD, hvilket fulgte en hel sommer med faldende gæld. Mellem juni og september faldt det samlede beløb af kreditkortgæld skyldt af amerikanere med 8,48 mia. USD.

Alligevel er andre typer af gæld faktisk øget i år. Såkaldte "ikke-revolverende" gæld - tænk billån og studielån - er steget med 8,7% indtil 2013 og forventes at stige endnu mere i slutningen af ​​året.

" MERE: Sådan betaler du gæld

Hvad tallene betyder

At se på statistikker relateret til gæld og udgifter er godt og godt, men det er også nyttigt at forsøge at finde ud af, hvad tallene betyder. Så hvordan skal vi fortolke faldende kreditkort gældsopgørelser, mens andre former for gæld fortsætter med at stige?

Økonomer mener, at faldet i kreditkortgæld i 2013 sandsynligvis ikke skyldes en pludselig bølge af ansvar, der fejer nationen. Det er meget mere sandsynligt, at en række økonomiske faktorer kommer sammen for at gøre amerikanerne mindre begejstrede for at bruge penge, faktorer som:

• Høj arbejdsløshed (7,3% i oktober 2013)
• Små lønstigninger
• Politisk usikkerhed (gældsgrænsedebat, regeringens afstødning osv.)

Alt dette betyder, at folk ikke er villige til at bruge ud over det, de skal have på de daglige genstande, hvilket får kreditkortets gældsniveau til at falde. Men køb af store billet som en bil eller en skoleundervisning er fornødenheder, som mange mennesker satte af, så længe de kunne, mens recessionen var i fuld kraft, hvilket tegner sig for den seneste øgede låntagning på disse områder.

Er det et problem, at folk bruger mindre på daglige genstande, men mere på andre ting? Til sidst kunne det være. Den amerikanske økonomi er stærkt afhængig af forbruget, så hvis amerikanerne ikke køber så mange ting regelmæssigt, kan den økonomiske vækst blive påvirket. På samme tid, hvis forbrugerne fortsætter med at bruge mere på biler og college, kan de personlige gældsniveauer stige for meget og sætte enkeltpersoner i fare.

Virket kortloven?

Det kan synes indlysende, at en nedgang i kreditkortgældsniveauer betyder, at Card-loven fra 2009 fungerede. Trods alt var loven at forhindre folk i at komme i problemer med kreditkort, ikke?

Ikke nøjagtigt. For det meste var CARD Act at forhindre amerikanere i at blive overcharged i gebyrer. Fra dette perspektiv har kortloven været effektiv. Nye data viser, at det har sparet forbrugerne 20 milliarder dollars om året siden 2009. Men handlingen var ikke designet til at holde os ude af gæld; Faktisk regulerer ingen del af loven ethvert aspekt af forbrugernes gældsniveauer.

Det betyder, at de seneste reduktioner i kreditkortgæld sandsynligvis ikke skyldes Card Act.

Den nederste linje: Selv om faldende kreditkortgældsniveauer i USA kan virke som en god ting, vil kun tiden vide, om denne nyhed er god eller dårlig for den samlede økonomi.