Fortune 50 Stashing $ 800 milliarder i Offshore Fortjeneste

88% af Fortune 50 Brug Udenlandske Skattehavne

På det seneste topmøde i G20 drøftede finansministrene lukkede huller, der gør det muligt for multinationale selskaber at skære overskud i offshore skatteparadis som Caymanøerne og Bermuda. I USA har senator Carl Levin indført "Stop Tax Haven Abuse Act" for at forbyde amerikanske virksomheder at undgå at betale skat på deres offshore-indkomst.

Investmentmatome Skatter har foretaget en undersøgelse af Fortune 50 for at finde ud af, at 88% springer overskud i udenlandske datterselskaber. Men hvor meget skatteindtægter står på spil?

Top 20 virksomheder tjente $ 743 milliarder i offshore overskud

Vores analyse viser, at de top 20 virksomheder tegner sig for omkring 50% af Fortune 500s $ 1,6 trillioner i offshoreindtjening, der samlet tjener 743 mia. Dollars i det samlede overskud. Mens hvert selskab rapporterede sine offshore-overskud, gav kun seks et skøn over deres amerikanske skatteforpligtelse, hvis de repatrierede disse overskud. Alle andre virksomheder rapporterede, at et estimat ikke ville være "praktisk muligt", så vi antog, at deres nettoskattesats på offshoreindtjeningen ville være amerikansk sats på 35% minus den udenlandske skatteprocent, de betalte. Kombineret vil de 20 største virksomheder skylde en skønsmæssig 119 mia. Dollars i skatter på deres offshore-overskud.

De 10 største virksomheder tegner sig for 68% af offshore overskud

1. General Electric

GE tops Fortune 50-listen med 108 milliarder dollar i udenlandsk indtjening. Hvis det skulle bringe disse indtjeninger tilbage til USA, G.E. ville betale mindst 3 milliarder dollar i amerikanske føderale indkomstskatter. Dette skøn er konservativt, fordi de faktiske amerikanske skatteprocenter på dens udenlandske indtjening sandsynligvis vil være højere; Det er sandsynligt, at GE ikke betalte udenlandsk indkomstskat på alle sine kumulative indtægter, især hvis det lagrede nogen af ​​disse overskud i skatteparadis.

2. Microsoft

Microsoft rækker 2^nd med 76,4 mia. dollars i offshore indtjening og betalte den tredje laveste sats på 9% i udenlandsk indkomstskat. Det anslår, at det ville skylde 24 milliarder dollar til IRS på dets offshore overskud.

3. Pfizer

Den farmaceutiske kæmpe tjente i alt 73 mia. Dollars i offshore-overskud, og på grund af den 16% -skattesats, der blev betalt til udenlandske regeringer, skulle der skyldes en anslået 14,1 mia. USD i skatter til IRS. Pfizer bemærker, at den drager fordel af lavere skatter og produktionsincitamenter til sine datterselskaber i Puerto Rico, Irland og Singapore.

4. IBM

IBM tjente 12 mia. Dollars, eller 57% af sin samlede indkomst før skat, fra udenlandske kilder. Det betalte 3 milliarder dollars i skatter til udenlandske regeringer, i gennemsnit 25% afgiftssatsen. Virksomheden akkumulerede omkring 44 milliarder dollars i offshore overskud og skulle skylde ca. 5 milliarder dollar til IRS, hvis det repatrierede disse indtjeninger.

5. Exxon Mobil

Exxon har opnået flertallet (86%) af sine samlede indtægter før skat fra udenlandske kilder. Det tjente $ 67 milliarder i oversøiske operationer og betalte 26 milliarder dollars i skatter til udenlandske regeringer, faktisk en skatteprocent på 38%. Fordi det betalte en højere skatteprocent til udenlandske regeringer end den amerikanske amerikanske sats på 35%, antog vi, at det ville bruge udenlandske skattekreditter til at reducere sin amerikanske skatteafgift til et ubetydeligt beløb.

6. Citigroup

Citigroup havde 6^th Højeste niveau for offshoreindtjening på 42,6 mia. Overraskende nok betalte det næsten ingen skat, selv med disse overskud og virksomhedsomsætning før skat på 7,9 mia. I stedet udskudt den 5 mia. USD i amerikanske skatter og reducerede den faktiske skatteprocent til 0,3 pct. På grund af revisionsopgørelser og skattefordelte investeringer.

7. Procter & Gamble

P & G tjente 42 mia. Dollars i offshore overskud og betalte 24% i indkomstskatter til udenlandske regeringer. Vi vurderer, at det ville betale mindst 4,4 mia. USD i skatter til IRS, hvis det skulle repatriere sin offshore indtjening.

8. Johnson & Johnson

Den anden farmaceutiske kæmpe i vores top 10 liste, Johnson og Johnson, kunne barbere sig omkring 4% fra sin 35% amerikanske skatteprocent takket være operationerne i Puerto Rico og Irland. Virksomheden har akkumuleret 41,6 milliarder dollar i offshore overskud og betalt 14% i skatter til udenlandske regeringer. Vi vurderer, at det skylder mindst 8,7 mia. Dollars til IRS på dets offshore overskud.

9. Apple

Apple havde den laveste effektive udenlandske skatteprocent på 3% af alle Fortune 50-selskaber, og takket være 5,9 mia. Dollars i udenlandsk indtjening i 2012 kunne den reducere sin amerikanske skatteforpligtelse med 28%. Apple har i øjeblikket akkumuleret mere end 40 milliarder dollars i offshoreindtjening og anslået, at den skylder 13,8 milliarder dollar i skat. Det er i øjeblikket under undersøgelse af Senatets Faste Underudvalg for Undersøgelser for sine skattestrategier, der involverer sine datterselskaber i Irland.

10. Hewlett Packard

HP kumulerede 33,4 mia. Dollars i offshore overskud og driver datterselskaber i "jurisdiktioner med gunstige skatteprocenter" som Singapore, Holland, Kina, Irland og Puerto Rico. Det bemærker i sin årsrapport, at "som følge af visse kapitalinvesteringer, HP har påtaget sig, er indtægter fra fremstilling og tjenesteydelser i visse lande underlagt reducerede skatteprocenter og i nogle tilfælde helt fritaget for skatter gennem 2024." Vi konservativt anslår, at det ville betale mindst 7,3 mia. USD i skatter til IRS, hvis det repatrierede sin offshore overskud.

11. Andre bemærkelsesværdige virksomheder

Bank of America havde 3,1 mia. USD i indkomst før skat, men modtog faktisk en U.S.skattekredit på 1,1 mia. dollar i 2012, alt sammen med at samle 17,2 mia. dollars i offshoreindtjening. Det modtog en skattekredit på grund af høje udenlandske skatter, skattefritagelser for visse indkomstkategorier og kraftig brug af boliglån med lav indkomst.

Warren Buffett's Berkshire Hathaway har akkumuleret 7,9 mia. Dollars i offshore-overskud, men bemærker, at enhver amerikansk skattepligtig indkomst på disse indtægter ville være "immateriel" takket være skattekreditter som følge af indkomstskatter udbetalt til udenlandske regeringer.

Metode

Individuel virksomhedsinformation blev indhentet fra 2012 10-K arkivering. Negative faktiske skattesatser, der betales til USA, afspejler skattekreditter. Virksomheder med nul amerikansk indkomstskat på offshore overskud har betalt en udenlandsk skatteprocent på over 35%.