Tilbagedating Definition & Eksempel |

Hvad det er:

I finansverdenen henviser backdating normalt til praksis for at ændre datoerne for valgmuligheden tilskud til en, der er tidligere end den faktiske tildelingsdato for at placere en lavere udnyttelseskurs på optionerne og dermed øge det potentielle overskud ved udnyttelsen af ​​disse aktieoptioner.

Øvelsen sker også undertiden i forsikringsbranchen, hvorved Politikudstedere træffer en effektiv politik for en politik (eller krav) tidligere end ansøgningsdatoen for at opnå en lavere præmie for kunden (eller opnå bedre krav på resultater).

Sådan fungerer det (Eksempel):

For Eksempel, lad os antage, at John Doe er administrerende direktør for Company XYZ. Da han blev ansat, gav selskabet XYZ bestyrelsen John en attraktiv løn samt et årligt tilskud på 1.000 Company XYZ aktieoptioner. Disse muligheder giver John ret, men ikke forpligtelsen til at købe 1.000 aktier i Company XYZ-aktien til markedsprisen på tildelingstidspunktet. Bestyrelsen formidler hvert år aktieoptionerne til John på sit bestyrelsesmøde i januar.

Typisk er tildelingsdagen for aktieoptionerne det samme som tidspunktet for bestyrelsesmødet. Dette er vigtigt at bemærke, fordi tildelingsdatoen er, hvad der bestemmer udnyttelseskursen på mulighederne. For eksempel, hvis bestyrelsesmødet er den 3. januar 2012, og selskabets XYZ-aktie lukker til $ 45 pr. Aktie den dag, så er udnyttelseskursen for John's 2012 aktieoptionsbidrag 45 dollar pr. Aktie. Det vil sige, han har ret, men ikke forpligtelsen til at købe 1.000 aktier i Company XYZ-aktier for 45 dollar pr. Aktie.

Hvis selskabet XYZ beslutter at tilbagekalde mulighederne, kan det ændre papirarbejdet for at angive, at det faktisk er givet Disse aktieoptioner til John den 15. juni 2008, da aktiebeholdningen kun handlede til $ 15 pr. aktie. Dette ville betyde, at John's 2012 aktieoptionsbidrag ville have en udnyttelseskurs på $ 15 pr. Aktie i stedet for $ 45 pr. Aktie.

Lad os sige, at John nu beslutter at udøve sine aktieoptioner. På den dag, han beslutter at udøve sine muligheder, handler selskab XYZ-aktier på $ 50. Under normale omstændigheder betaler han udnyttelseskursen $ 45 pr. Aktie og kan vende om og sælge disse aktier på børsen for $ 50 hver med et overskud på $ 5 pr. Aktie eller $ 5.000 i alt.

Men hvis Johns muligheder er tilbagekaldt, så hans udnyttelsespris er kun $ 15 pr. aktie. Han betaler kursen på $ 15 pr. Aktie og kan vende om og sælge disse aktier på børsen for $ 50 hver med et overskud på $ 35 pr. Aktie eller $ 35.000.

Hvorfor er det spørgsmål:

Støtteoptioner til medarbejdere er en generelt accepteret og perfekt juridisk form for kompenserende medarbejdere. Backdating mulighederne er ikke. Kritikere for backdating hævder at praksis er vanskelig at opdage og opfordrer derfor bestyrelser og ledere til at bruge det til at syntetisere mere kreative kompensationspakker.

I vores eksempel er backdating mulighederne det samme som at give John Doe en check på $ 35.000 - uden at optage det $ 35.000 på resultatopgørelsen som kompensation. Dette underbygger igen virksomhedens udgifter og overstiger dets overskud, hvilket er en overtrædelse af almindeligt anerkendte regnskabsprincipper og har været grunden til en række svig og diverse afgifter fra føderale, statslige og lokale tilsynsmyndigheder. Som følge heraf kræver forordninger i Sarbanes-Oxley Act, at virksomhederne skal indberette valgtilskud til Securities and Exchange Commission inden for to arbejdsdage.

Ud over at være ulovlig er backdating ikke altid en sikker ting. Den generelle årsag til backdate-muligheder er at skabe en lavere udnyttelseskurs, hvilket igen øger sandsynligheden for, at udnyttelsen af ​​optionerne vil tjene flere penge til den optimale. Aktiekurserne ændres dog, og der er ingen garanti for, at aktiekursen nogensinde vil ligge over udnyttelseskursen.