Kæmpe klatring College omkostninger med en 529 Plan

De gennemsnitlige udgifter til college steg 3% mellem 2008 og 2009 og 32% mellem 2000 og 2009. Denne tendens er stigende - langt over inflationen. Som forælder bør du overveje, hvordan du kan begynde at spare på dit barns stigende kollegiekostnader. 529-planen er en af ​​de mindre kendte men stadig mere populære skolebesparende køretøjer.

Ovennævnte graf viser den procentvise stigning i skoleudgifter og inflation i forhold til 2000. Den blå linje viser den procentvise stigning i skoleudgifterne, og den røde linje viser den procentvise stigning i inflationen fra 2000 til 2009.

Hvad er 529 planer?

529-planen er et opsparingsbil svarende til en pensionsplan på 401 (k), idet indtjeningen fra dine investeringer er skattefri, men en 529 plan er designet specielt til at opmuntre til besparelse til fremtidige uddannelsesomkostninger. Der er to typer 529 planer - besparelser og forudbetalt.

529 opsparingsplanen giver dig mulighed for at sætte penge på en konto, der skal bruges til at betale for uddannelsesudgifter i fremtiden. Indtjeningen på din konto bliver skattefri og kan bruges til uddannelsesudgifter i fremtiden. På den anden side giver den forudbetalte plan dig mulighed for at købe college-kreditter til dagens priser på kvalificerede gymnasier, universiteter og samfundskollegier. Du kan tænke på det som en kontrakt eller en forsikring for at låse undervisningspriserne. F.eks. Ville fire års undervisning købt nu betale for fire års undervisning på ethvert i-state college startende i 2022.

Når du beslutter mellem en forudbetalt og opsparingsplan, skal du overveje følgende:

Hvad er dit risikoniveau?

Gå med en 529 opsparingsplan, hvis du er komfortabel med at sætte dine penge på markedet og er villige til at håndtere markedssvingninger. Næsten alle stater har nu en 529 opsparingsplan, og afhængigt af din stats plan kan du vælge mellem en række forskellige investeringsoptioner baseret på faktorer som barnets alder, investeringsrisikoeniveau eller aktivfordelingspræference. Når du vælger den investeringsmulighed, der passer til dig, investeres dine penge i en portefølje af aktier, obligationer og / eller pengemarkedsfonde.

Hvis du er på den konservative ende af investeringsrisikospektret og ikke ønsker at klare fluktuationer på markedet, skal du gå med en forudbetalt plan. Forudbetalte planer er ikke afhængige af markedsresultater, og de fleste af dem er støttet og garanteret af staten.

Hvad er omkostningerne?

529 planer er relativt lette at åbne og styre, men mange af dem kommer med gebyrer - ansøgningsgebyr, årlig konto gebyr, administrationsgebyr, administrationsgebyr og ændring af modtager gebyr. Nogle gebyrer er en gang eller årlig, lige fra $ 5- $ 50. Nogle er baseret på en procentdel af kontoens aktiver. De fleste stater kræver ikke hjemmehørende ophold for at deltage i deres 529 plan og gebyrer varierer fra stat til stat, så shoppe for den bedste aftale og gøre din forskning. Selv en 0,5% forskel i gebyrer kan betyde mindre ud af lommen kommer tid til at sende Baby Joe til college.

Gå med en 529 forudbetalt plan, hvis du ikke ønsker at håndtere så mange gebyrer. Den Private College Prepaid 529 Plan, som i øjeblikket omfatter 270 gymnasier og universiteter, opkræver ikke gebyrer. Andre forudbetalt planer har også færre gebyrer, da de ikke inkluderer gebyrer forbundet med administration af investeringer.

Hvilke udgifter dækker planen?

De kvalificerede uddannelsesudgifter varierer mellem besparelsesplanen og den forudbetalte plan. Den forudbetalte plan dækker kun undervisning og obligatoriske gebyrer. Besparelsesplanen dækker undervisning, obligatoriske gebyrer, værelse og bord, bøger og computere.

Hvad sker der, hvis dit barn ikke går på college?

Både besparelserne og forudbetalte planer har en 10% bøde, hvis du trækker fra din konto for at betale for ikke-uddannelsesmæssige udgifter. Den indtjente indtægt er også underlagt føderale (og i givet fald angivne) indkomstskatter.

Der er en måde at undgå straffen på. Da 529-planen giver dig kontrol over din konto, kan du rulle over din konto fra et medlem til et andet eller ændre modtageren opkaldt på din konto. Så hvis et barn beslutter sig for ikke at gå på college, kan du bruge disse penge mod et andet barns undervisning. Hvis du tror, ​​at dit barn vil tage en pause, før du går på en højere uddannelsesgrad, skal du gå med en 529 opsparingsplan. Der er ingen alder / tidsgrænser med opsparingsplanen, mens de fleste forudbetalte planer har sådanne grænser.

Hvad er de andre fordele ved en 529 plan?

Indtjening på 529-planen bliver skattefri, hvor indtjening fra andre skattepligtige konti, såsom sparekonti eller fonde, beskattes i det realiserede år. Når din barnestudent er klar til at gå på college, er udbetalinger, der bruges til at betale for højere uddannelsesudgifter, undtaget fra føderal indkomstskat. Nogle stater tilbyder også en pause på statsskat.