5 måder at holde roen, fortsætte i flygtige marked

Af Gavin DiStasi

Få mere at vide om Gavin på Investmentmatome's Ask a Advisor

De første fire handelsdage i 2016 var det værste at starte et år i S & P 500's historie, og volatiliteten fortsætter med at tage investorer på en rutsjebane, da februar begynder. I lyset af den slags nedadgående pres og det efterfølgende angreb af negativitet i medierne kan det være yderst vanskeligt for investorerne at holde et niveauhoved.

Den dårlige investoradfærd, der har tendens til at spore langsigtet porteføljesucces, er svært at undgå i tider som disse. Her er et par strategier til at hjælpe dig med at opretholde din investeringsløsning under vanskelige tider.

1. Har en plan

Fordelene ved en solid finansiel plan kan ikke overvurderes. Ved at fokusere på dine kortsigtede og langsigtede mål og skabe en investeringsstrategi designet til at løse disse specifikke problemer, øger du i høj grad chancerne for at blive på målet i tider med øget volatilitet. Undersøgelser viser, at kunder med en finansiel plan er meget bedre forberedt på de vigtige økonomiske milepæle, der vedrører de fleste af dem, hvilket signifikant øger deres odds for succes. For eksempel, ifølge HSBC pensionering studier, folk med finansielle planer havde næsten to og en halv gange mere i pensionsbesparelser, at de uden plan. Har en plan og holde fast ved det.

2. Diversificer dine investeringer

Det er forbløffende, hvor ofte kunder viser os en portefølje, der næsten udelukkende består af aktier fra deres firmaer, uden nogen fornemmelse af, hvor vanskeligt denne situation kan være. Deres indkomst, ydelser, investeringsportefølje og endda pensionskonto balancer er alle afhængige af deres arbejdsgiveres sundhed. I det væsentlige er deres hele økonomiske liv bundet til det ene firma, og uanset hvor stor den widget de laver, kan det være, at den kan komme i brand igen. Bare spørg de tidligere ledere af engang store virksomheder som Enron eller Lehman Brothers.

Ordet "Har ikke alle dine æg i en kurv" er lige så gammel som at investere i sig selv, men det er ikke altid nemt at holde øje med det. Outperformance af amerikanske aktier over mange andre aktivklasser under oksekødsmarkedet i de sidste fem eller seks år medførte, at mange stillede spørgsmålstegn ved effektiviteten af ​​en diversificeret porteføljestrategi. Jeg husker en klient, der spurgte, om vi skulle afhænde helt fra obligationer på grund af sandsynligheden for en Federal Reserve-renteforhøjelse, og hvad han havde læst, ville føre til et uundgåeligt kraftigt fald i obligationspriserne. Pr. 26. januar var S & P 500 lavere end 6%, og Barclays US Aggregate Bond Index var ca. 0,9% for året. Argumenterne for at kassere tidstestede, langsigtede strategier over bekymringer om kortsigtede ændringer har tendens til at falde over tid.

3. Forsøg ikke at klare markederne

Hvis den store recession lærte os noget, er det, at markederne er tilbøjelige til at genvinde, når man mindst forventer, og de har tendens til at gøre det hurtigt. I marts 2009 var S & P 500 på 676, og ingen syntes at vide, hvor lavt det kunne gå. I september 2009, kun seks måneder senere, stod S & P 500 på 1.025, en stigning på over 50%. At blive investeret i lyset af nedadgående momentum kan tage en stærk mave, men bail out med ideen om at du hopper tilbage, når markedet vender er en opskrift på katastrofe. For det første ved at komme ud, mens markedet falder, ændrer du papirtab til reelle tab. For det andet, fordi du vælger den faktiske bund er ekstremt svært, vil du sandsynligvis lide den dobbelte whammy at gå glip af det bedste af rebound også.

4. Drej volatilitet til mulighed

Det føles aldrig godt at se værdien af ​​din investeringsportefølje falde, men denne form for volatilitet kan faktisk være en god ting for mange investorer. Lad os sige, at du går til Macy og ser en jakke du elsker, der koster $ 100. I næste uge ser du den samme jakke på salg til $ 75. Fantastisk, det er tid til at trække udløseren, ikke? Nej, i stedet vælger du at vente til prisen går op til $ 150. Det giver ingen mening, men millioner af investorer gør noget lignende. Når markedet er op, føler de sig godt over det og kan ikke vente med at forpligte flere penge til det. Når bjørnemarkedet rammer, får de spooked og har lyst til at vente det, indtil tingene ser bedre ud.

Ved at forstå, at volatiliteten er naturlig og behandle det som en mulighed, tilføjer kapital til din portefølje i tider med nedadgående pres, vil du sandsynligvis blive belønnet på lang sigt. Endnu bedre, hvis du kontinuerligt og systematisk bidrager, kan du vinde markedsvolatiliteten ved at købe færre aktier, når markedet er højt og flere aktier, når det er lavt. Denne strategi hjælper med at tage følelser og gætte ud af den investerende ligning.

5. Hold fokus på dine mål

Ved at fokusere på dine mål er det nemmere at blokere kortsigtet støj og koncentrere sig om det, du forsøger at opnå i det lange løb. Det er ikke nemt, især når medierne ser ud til at være fulde af negative nyheder.

Negativitet bias får folk til at instinktivt fokusere mere på dårlige nyheder, snarere end gode. Dette giver mening ud fra et evolutionistisk synspunkt: Hvis du vandrer gennem skoven, kan dette instinkt hjælpe dig med at holde dig i live. Men ved investering kan dette instinkt medføre, at du potentielt overvurderer den risiko, du kan blive udsat for, hvilket igen kan føre til følelsesmæssige snarere end rationelle beslutninger. Ved at holde fokus på dine mål og strategier designet til at hjælpe med at nå dem, er det lettere at acceptere volatilitet.

At opretholde et langsigtet perspektiv og holde dine følelser i skak under vilde markedssvingninger tager en stærk mave og for mange hjælp fra en professionel. Men hvis du kan undgå at falde i de samme adfærdsmæssige fælder, der har plaget så mange investorer i så lang tid, vil belønningerne sandsynligvis være betydelige.

Gavin DiStasi er finansiel rådgiver og medstifter af Topel & DiStasi Wealth Management i Berkeley, Californien.

Billede via iStock.