3 Overraskende grunde til, at rabatlån kan være en dårlig ide ...

Min gamle regnskabsprofessor led mig til en lektion om salg.

Hvis en forhandler tilbyder et salg på et produkt med jævne mellemrum, er det den reelle pris. Når du ikke køber det samme emne til salg, betaler du en oppustet pris.

Med obligationer bliver det dog lidt mere kompliceret. Når jeg køber en skjorte, ved jeg, hvordan det kommer til at se på mig og hvilke bukser jeg parrer sammen med. Jeg vil også nok bruge det inden for et par uger efter købsdatoen.

Men at købe diskonterede obligationer er ikke som at købe den skjorte: Det kan vare meget lang tid før du fuldt ud kan udnytte det. De kan trods alt ikke nå modenhed - den dag de kan udbetales til fuld værdi - i 10 eller 15 år.

Og det er kun en grund til at tænke to gange om at købe disse slags obligationer. Der er andre meget gode grunde til at genoverveje at købe dem. Her er tre:

1. Denne rabat kan ikke være meget af et godt køb. Lad os sige, at du køber en obligation med en $ 1.000 pålydende værdi for $ 500, og obligationen når løbetid den 30. september 2023. Med andre ord vil det tage 10 år før du er garanteret $ 1.000. I mellemtiden har du ikke din $ 500.

Den sædvanlige grund til at en obligation skal sælges med rabat er, at fastrenten er lavere end den, der tilbydes i det nuværende marked. Antallet af procentpoint af forskel varierer meget. Tænk på dit pant. Du kunne score en 3% sats nu, mens fem år siden blev 7% betragtet som en god aftale.

Sammenlign den rente, du for tiden tjener på andre investeringer. For eksempel, hvis du gennemsnitlig en 5 procents årlig afkast på $ 500, ville du have mere end $ 800 ved udgangen af ​​10 år.

Så hvis du har en 50 procent aftale på obligationen, ville det være det værd. Hvis du har købt en $ 1000-obligation for $ 750, er det måske ikke værd at investere i.

2. Hvis firmaet går væk, så gør dine penge

Hvis du køber en obligation - diskonteret eller ej - skal du tænke på stabiliteten i det selskab, hvis obligation du køber. Hvis du køber en føderal statsobligation, er dette ikke et problem. (Selv om den føderale regering gik konkurs, ville vi alle have større bekymringer end et obligations stabilitet.)

Men hvis du køber en virksomhedsobligation, skal du regne med, at virksomheden er omkring, når din obligation rammer modenhed. Hvis virksomheden bliver magen før din obligation rammer løbetid, vil det sandsynligvis også være din obligation.

Hvis din obligation modnes i 10 til 15 år, er det en stor forudsigelse at gøre. Det er en lidt nemmere beslutning, hvis du købte obligationen med mindre end fem år indtil løbetid.

3. Rentesatser er ikke de eneste årsager, der er rabat

Sommetider er rabatten skyldes den opfattede risiko for virksomheden. Et selskab, der udsteder obligationer, der ikke er i den bedste finansielle tilstand, kan udstede obligationer med rabat for at få de penge, det har brug for, siger Michael Eisenberg, CPA og personlig finansiel specialist.

En obligation er simpelthen et låneprodukt til et bestemt antal år til en bestemt rente. Det kan være, at hvis du risikerer at købe en obligation fra et firma, der er rystet økonomisk, kan du være bedre at købe lager, hvor hvis virksomheden lykkes, kan du få mere fortjeneste hurtigere.

Investeringen Svar:

Tal med en certificeret finansiel planlægger eller CPA før du køber diskonterede obligationer og diskutér alle fordele og ulemper. Rabatede virksomhedsobligationer er alt for risikable at investere i uden hjælp fra en finansiel professionel. Og en finansiel professionel kan også hjælpe dig med at veje værdien af ​​statsobligationer i forhold til andre investeringer i perioden frem til løbetiden.