3 grunde til, at din pensionering ikke vil ligne dine bedsteforældre

Af Matt McCoy

Få mere at vide om Matt på vores websted. Spørg en rådgiver

For tredive år siden fulgte pensionsindtægter den trekantede tilgang, som vi alle er bekendt med: 1) Pensionsindkomst fra din arbejdsgiver; 2) Socialsikringsydelser og 3) indtægter fra din investeringsportefølje - primært renteindtægter fra obligationsbeholdninger.

Med andre ord blev indtægtsudskiftningen hovedsagelig opnået med de "garanterede" betalinger fra en pension og social sikring, hvorved en mindre del blev trukket tilbage fra investeringsporteføljen. Så hvordan sammenligner dit pensionbillede med dine bedsteforældre eller måske endda dine forældre? Lad os sammenligne hver indkomst kilde igen.

1. Pensionsindkomst - Mens nogle af jer måske er heldige at deltage i en aktiv ydelsesbaseret pensionsordning gennem din arbejdsgiver, har de fleste arbejdstagere kun adgang til en bidragsbaseret pensionsordning (401 (k), 403 (b) eller lignende). Skiftet fra ydelsesbaserede pensionsordninger til bidragsbaserede pensionsordninger har lagt større ansvar i plandeltagernes hænder vedrørende bidragsbeløb og investeringsvalg. Mens en pensionsplan ville give et klart billede af indkomstudskiftningen, er deltagerne nu efterladt til deres egne enheder for at spare nok og investere forsigtigt for at nå det ønskede niveau af indkomstudskiftning, der er nødvendig. Og dette betragter ikke skiftet i omkostningerne til sundhedsydelser for pensionister fra arbejdsgiveren til pensionisten - især dem, der går på pension før 65 år.
2. Sociale ydelser - Hver af os har vores egne meninger om den nuværende og fremtidige status for socialsikringssystemet, men vi vil forlade debatten til en fremtidig diskussion. Faktum er forholdet mellem arbejdstagere, der betaler ind i systemet pr. Pensionist. Indsamling af ydelser er faldet væsentligt siden programmets start. Mange eksperter forventer, at denne tendens fortsætter, hvilket fører til en simpel konklusion - noget skal give. Uanset om "noget" kommer i form af reducerede fordele eller komplet renovering af systemet, betyder det helt sikkert, at du bør planlægge med forsigtighed.
3. Investeringsindtægter - Mens investeringsindtægter omfatter rente- (kupon) betalinger og udbytte, er fokus her på rentedelen. Den gamle tommelfingerregel siger, at investeringsporteføljer skal blive mere konservative som pensionsmetoder; hvilket betyder en større procentdel investeret i renter. Overvej en person, der pensioneret for 30 år siden og repositioneret deres portefølje mere konservativt som nævnt ovenfor. Forudsat at de omstillede deres investeringsportefølje tilfældigt med deres pensionsdato, kunne de købe en 30-årig statsobligation med et udbytte på et sted i nærheden af ​​11% (på tidspunktet for denne skrivelse var det 30-årige udbytte bare nord for 3%). Og det var en "risikofri" sikkerhed. Tilføj i virksomhedsobligationer med kreditrisiko, og deres udbytte ville være endnu højere. Hvad har dette scenario lignet de sidste 30 år? Husk den generelle regel om renter og obligationspriser: da renten falder, stiger obligationspriserne og omvendt. Denne pensionist var i stand til at låse i deres renteindtægter med en sats på ca. 11% og også se deres primære stigning som renten faldt. Nu ville de kun modtage obligationsværdien på løbetiden, men ville have haft mange muligheder for at realisere kursgevinster før løbetiden.

Hvad betyder alt dette for din pensionering? Først og fremmest er du ikke dømt. Du har bare lidt arbejde og planlægger at gøre. Lad os først overveje investeringsindkomstdelen som den vedrører renteindtægter. Baseret på det, vi diskuterede ovenfor, bør du forvente det samme resultat? Nå, jeg tror givet det nuværende renteniveau, det er ret sikkert at sige nej - i det mindste hvis du er hvor som helst tæt på pensionering. Det betyder, at din investeringsindkomst sandsynligvis skal bestå af mere end blot at eje obligationer. Faktisk har der været ny forskning, der anbefaler en stigende tildeling til aktier i pension snarere end obligationer. Du må muligvis overveje din samlede afkast - indkomst og kapitalgevinster - og få det godt til at bruge nogle af din hovedstol.

Sociale ydelser har været et problem med hot knap i nogen tid, men den dominerende faktor i disse dage handler om fremtidens status for ydelser. Vil du indsamle det beløb, der anslås på din erklæring, når du sender til ydelser? Jeg er ikke sikker på, at nogen kender svaret på det spørgsmål - det gør jeg ikke. Det jeg ved, er, at du bør planlægge forsigtigt og konservativt. Det betyder at du skal lave dit hjemmearbejde - eller ansætte en vidende professionel, der forstår systemet for social sikring. Hvad sker der, hvis du planlægger en sikker pensionering uden overvejer sociale ydelser? Selvfølgelig er du ude af de penge, du betalte ind i systemet, hvis du ikke modtager nogen fordele, men du bliver ikke villig til at gå tilbage til arbejdet.

At indse, at dette ikke er din bedsteforældres pensionering er et godt første skridt. Det kan se meget anderledes ut og udgøre flere udfordringer, men det er ikke umuligt. Har realistiske forventninger til sociale sikringsydelser og investere i det samlede afkast.Med lidt omhyggelig tanke, dedikation og professionel hjælp kan du sætte dig i en god position til at nå økonomisk sikkerhed.