's 2017 Forbruger Kreditkort Rapport: Subprime Cards Costly

Vores hjemmeside årlige forbrugerkreditkortrapport er en dybdegående analyse af kreditkortlandskabet med det formål at spotte de trends, der er mest vigtige for forbrugerne. Vi undersøgte interne og eksterne data for at bestemme de samlede omkostninger for subprime kreditkort, måderne forbrugere med subprime kredit kan holdes tilbage fra at forbedre deres kredit og retningen subprime markedet går.

Vi har også bestilt en online undersøgelse af mere end 2.000 amerikanske voksne, udført af Harris Poll i juli 2017. Vi bad amerikanerne om deres kreditkort vaner og holdninger, samt hvad der inspirerer dem til at forbedre deres kredit.

Vi vil tilbyde forbrugerne bedre alternativer til dyre subprime-produkter og hjælpe dem med at forbedre deres kredit inden for et vanskeligt system.

Nøglefund:

• SSI-kort er dyre: Subprime specialist udsteder (SSI) kort - eller usikrede kort markedsført til dem med dårlig kredit - i gennemsnit koster forbrugerne mere end $ 150 om året i uundgåelige gebyrer. [1] Mere end 16 millioner amerikanske kortindehavere har subprime kredit score, hvilket svarer til mere end $ 2,5 milliarder om året, hvis kun et af deres kort udstedes af en subprime specialist. [2]
• Subprime kreditkortudnyttelse er tæt på 100%: Kreditudnyttelse - hvor meget en kortindehaverens kreditlinje er i brug - er en nøglefaktor i kredit score. Det gennemsnitlige subprime kreditkort har en udnyttelse på 94%. Til sammenligning er udnyttelsen til det gennemsnitlige superprime kort - for dem med en score over 780 - 11%. [3] Derudover er kreditgrænser for subprime-kortholdere blevet krympet, mens grænserne for dem med fremragende kredit er vokset.
• Recessionen ændrede hvordan nogle mennesker føler sig om kreditkort, men mange har ikke ændret, hvordan de bruger dem: En kvart amerikanere undersøgt (25%) føler sig meget mere eller noget mere negativ om kreditkort siden den seneste recession, men 2 ud af 5 (40%) ændrede ikke deres kreditkortvaner efter recessionen.

Usikrede subprime kort koster forbrugere milliarder om året

De fleste kreditkort er usikrede, hvilket betyder, at de ikke kræver nogen sikkerhedsstillelse. Kortudstederen udvider kreditbaseret kun på kortindehaverens løfte om at betale regningen. Alternativet er et sikret kort - en der kræver et refunderbart kontantindskud, som normalt svarer til kortets grænse, men nogle gange mindre. Depositumet reducerer risikoen for udstederen, så sikrede kort er en mulighed for folk med dårlig kredit.

Generelt er usikrede kort kun tilgængelige for dem med rimelige til fremragende kredit, men flere udstedere specialiserer sig i usikrede kort til dem med dårlig kredit. Mange kort fra disse subprime specialist udstedere opkræve en række gebyrer, der sikrede kort eller regelmæssige usikrede kort gør det ikke. De omfatter ansøgningsgebyrer, behandlingsgebyrer, vedligeholdelsesafgifter og autoriserede brugergebyrer. Disse kort har også en tendens til at opkræve årlige gebyrer på op til 25% af kreditkortets grænse og årlige procentsatser, eller APR, tæt på eller over 30%. [4] I mellemtiden har sikrede kort ofte lavere årlige gebyrer og APR - i gennemsnit mindre end 20 dollar om året og mindre end 20% for de kort, vi vurderede.

Investmentmatome kiggede på 10 populære SSI-kort og ni sikrede kort til at bestemme de ikke-refunderbare årlige omkostninger for hver. SSI-kortene kostede et gennemsnit på $ 154 det første år og $ 166 i hvert efterfølgende år; de sikrede kort havde i gennemsnit 26 dollar i ikke-refunderbare gebyrer i det første år og 19 dollar i de følgende år. Det er en forskel på omkring $ 129 til $ 146 om året. [5]

Selv om sikrede kort kræver depositum ved kontoåbning, refunderes denne pris til kortindehaveren, når kontoen opgraderes eller lukkes i god stand. Alle omkostninger på SSI-kort er ikke refunderbare.

Disse forskelle påvirker millioner af amerikanere. Ifølge TransUnions kredit bureau er der mere end 16 millioner amerikanere med adgang til et bankkreditkort, der har subprime kredit. Hvis hver subprime-kortindehaver havde et SSI-kort, ville gebyrerne på disse kort kollektivt koste over 2,5 milliarder dollars om året. [2] Dette inkluderer ikke gældende rentesatser eller forsinkelsesgebyrer.

"Subprime kreditkort er de falske metal smykker i kreditkort verden: De kan se ud som den rigtige ting, men i sidste ende kan de ende med at skade dig," siger Kimberly Palmer, vores site kreditkort ekspert.

Vi kan ikke helt sikkert vide, hvor mange forbrugere der har SSI-kort eller hvor mange SSI-kort hver forbruger har. SSI-udstedere har ikke offentliggjort sådanne tal offentligt. Alligevel er det sandsynligt, at disse kort kan findes i tegnebøger af et betydeligt antal amerikanere med subprime kredit. Ifølge TransUnion har den gennemsnitlige subprime-kortindehaver 2,48 kreditkort fra 1. kvartal 2017. Og ifølge Federal Reserve Bank of Philadelphia udgør sikrede kort mindre end 1% af det samlede forbrugerkreditkortmarked.

Hvad du kan gøre: "Selvom fortrydelsen af ​​subprime-kreditkort kan være fristende for forbrugere, der har kæmpet for at blive oven på deres regninger i fortiden, er den gode nyhed, at der er andre, billigere indstillinger, der giver dig mulighed for at bygge din kredit over tid" Palmer siger. "Sikrede kreditkort, blive autoriseret bruger på et familiemedlems kort eller tage et kredit-builder lån alle tilbyde billigere veje til bygningskredit. Vigtigste, lav månedlige betalinger på tid for at vise din kreditværdighed. Så når du har genopbygget din kredit, kan du ansøge om prime eller endda superprime kreditkort, som generelt har færre gebyrer og lavere renter."

Subprime kort kan faktisk gøre det sværere at forbedre kredit

At have subprime kredit kan afskære forbrugernes evne til at låne penge til overkommelige renter, eller at låne overhovedet. Det kan også gøre det sværere at finde et job, leje en lejlighed eller få en billig bilforsikring. Men subprimeindustrien ser ikke ud til at være meget for at hjælpe disse forbrugere til at opretholde en god, god eller fremragende kredit. SSI'er er mindre tilbøjelige end almindelige kreditkortudstedere til at tilbyde gratis kreditscorer. Og kreditgrænser for subprime-kortindehavere falder, hvilket påvirker den næststørste faktor i en kredit score: udnyttelse.

Subprime udstedere tilbyder ikke adgang til kredit score

Ifølge vores undersøgelse siger 15% af de undersøgte amerikanere, at de ville blive inspireret til at forbedre deres kredit, hvis de havde regelmæssig adgang til deres kredit score. Af de 10 SSI-kort, vi så på, gav kun en gratis månedlig kredit score. [6]

Dette er et større problem for den største generationsgruppe af amerikanere med subprime-kredit - årtusinder. Næsten en fjerdedel af de 18- til 34-årige undersøgte (24%) ville blive inspireret til at forbedre deres kredit, hvis de havde regelmæssig adgang til deres kredit score. Ifølge TransUnion har næsten 2 i 5 årtusinder (38%) subprime kredit, så denne mangel på kredit score gennemsigtighed kunne holde mange tilbage. Det er svært for forbrugerne at vide, om og hvordan de kan forbedre deres kredit, hvis de ikke er sikre på, hvor de starter.

Hvad du kan gøre: For amerikanere i alle aldersgrupper anbefaler vi at søge efter kreditkort, der tilbyder gratis scoringer. Hvis det ikke er en mulighed, tilbyder mange velrenommerede hjemmesider gratis kredit score. De vil nok ikke være FICO-scoringer - den mest populære scoremodel, der anvendes af långivere - men de beregnes ved hjælp af de samme grundlæggende faktorer, så du ved hvordan din kredit gør.

Kreditgrænser er faldende, såre udnyttelsen

De fleste kreditscoringsmodeller tager højde for fem fælles faktorer: betalingshistorie, kreditudnyttelse, kredithistorielængde, blanding af kontotyper og ny kredit. Kreditudnyttelse, den næststørste faktor, refererer til den mængde gæld du har som en procentdel af din kreditgrænse. Med andre ord, hvor meget af din ledige kredit bruger du?

Eksperter anbefaler, at du holder udnyttelsen under 30% for god kredit sundhed. Så hvis du har et kreditkortgrænse på $ 1000, skal du forsøge at holde balancen under $ 300. Jo højere din grænse er, jo lettere er det at opretholde lav udnyttelse. Men begrænsninger på subprime-kort er faldet dramatisk i de seneste år, hvilket gør dette mere udfordrende.

Ifølge TransUnion er den gennemsnitlige samlede kreditlinje for subprime-kort faldet med mere end $ 1.000 siden første kvartal 2010. Over den samme tidsramme er den gennemsnitlige samlede kreditgrænse for superprime-kort - dem til fremragende kredit - steget med mere end $ 4.000. [7]

Vi fandt ud af, at udnyttelsen på det gennemsnitlige subprime-kreditkort var 94% langt over det, der blev anbefalet. I mellemtiden havde superprime forbrugere med højere gennemsnitlige grænser på deres kort en gennemsnitlig udnyttelse på 11%. [3] Kort sagt, kortholdere, der har brug for at forbedre deres kredit, straffes effektivt med lave grænser, mens de med store kredit score har adgang til yderligere kredit, de ikke bruger.

Der er to måder at se på faldende grænser for subprime brugere. På den ene side begrænser de mængden af ​​gæld, som forbrugerne kan tilfalde, hvilket teoretisk er godt. På den anden side øger de den samlede kreditudnyttelse, som kan holde brugerne i stand til at forbedre deres kredit score.

"Kreditudnyttelse så højt som 90% vil skade din score, fordi det signalerer en overreliance på kredit, hvilke långivere kan fortolke som højrisiko," siger Heather Battison, vicepræsident for TransUnion.

Hvad du skal gøre: Vi spurgte Battison hvordan amerikanerne skulle håndtere stigende kreditkortudnyttelse.

"Mit forslag til subprime forbrugere eller forbrugere i enhver risikoværdi med lav kreditgrænse er at arbejde med det, de har - ikke bruge mere, end de har råd til, betaler alle deres regninger til tiden og fuldt ud og forsøger at opretholde ca. 30% kreditudnyttelse, indtil de opbygger tilstrækkelig kredit til at udvide deres kreditlinje ansvarligt, "siger hun.

Hvis det er muligt, brug dit kreditkort regelmæssigt men sparsomt og se andre steder, hvis du har brug for at foretage en balance. Kreditkort gæld er meget dyrt, så et personligt lån til dårlig kredit kan være en bedre mulighed, hvis du har brug for at bære gæld fra en måned til den næste.

Det subprime kreditkortmarked er indvækst i forhold til niveauet før lavkonjunkturen

Det subprime kreditkortmarked er ikke færdigt voksende. Ifølge kreditvurderingsbureauet DBRS var subprime-kontoåbninger det hurtigst voksende segment af kreditkortmarkedet mellem tredje kvartal af 2015 og 2016. Fra 2015 havde 50% af amerikanerne med kreditværdier under 620 kreditkort i henhold til Federal Reserve Bank of New York. Dette er ikke helt på niveauet forud for recessionen på mere end 60%, men det har udviklet sig de seneste år.

Ifølge Palmer, "En stærk økonomi betyder, at vi ser, at kreditkortudstedere øger antallet af deres subprime-kreditkortkonti - men det betyder også, at andre billigere muligheder også er lettere tilgængelige. Subprime kreditkort kan være let at få, men de er ikke gode at have."

Hvad du skal gøre: Ifølge vores afstemning føler 1 ud af 4 amerikanere (25%) meget mere eller noget mere negativ om kreditkort siden den seneste recession. Imidlertid siger 40% af de undersøgte, at de ikke ændrede deres kreditkortvaner efter recessionen. Recessionen sluttede for nogen tid siden, men glem det ikke, da du beslutter dig for hvad du skal gøre med dine penge.

Betaling af kreditkortgæld og opsparing kan ikke være de mest spændende måder at bruge dine penge på, men det er meget usandsynligt, at du vil fortryde det, især hvis en anden recession fører til tab af arbejdspladser i fremtiden. Selv dem, der føler sig sikre i deres karriere ville gøre det godt at have et økonomisk sikkerhedsnet.

Forbedring af din kredit kan være en overvældende indsats, men din prioritet bør forbedre din økonomi. Betaling af dine regninger til tiden og planlægning af din gæld giver god økonomisk mening, og som en god bonus vil disse handlinger hæve din kredit score.

METODE

Undersøgelsen blev gennemført online i USA af Harris Poll på vegne af Investmentmatome fra 17-19 juli 2017, blandt 2.117 amerikanske voksne i alderen 18 og ældre. Denne onlineundersøgelse er ikke baseret på en sandsynlighedsprøve, og derfor kan ingen estimering af teoretisk prøveudtagningsfejl beregnes. For fuldstændig undersøgelsesmetode, herunder vægtningsvariabler, kontakt venligst [email protected].

Fodnoter

[1] Vi tog de gennemsnitlige gebyrer på 10 populære SSI-kort for at bestemme de årlige omkostninger. De gennemsnitlige samlede gebyrer var $ 154,32 i det første år og $ 165,52 i de efterfølgende år. Gebyr inkluderet er årlige, behandling, vedligeholdelse og autoriserede brugergebyrer. Vi antog, at hver kortholder havde et andet kort til kontoen; uden det tilladte brugergebyr reduceres omkostningerne med gennemsnitligt $ 22,20 om året eller kun i det første år afhængigt af om gebyret er årligt eller engang.

[2] Ifølge en TransUnion-rapport har 16.33 millioner amerikanere med subprime-kredit adgang til et bankkreditkort. Vi multiplicerede dette tal med omkostningerne til SSI'er i det første år ($ 154,32) for i alt $ 2.520.100.033. I andet år og deromkring vil denne pris være 2.702.887.167 dollar pr. År, fordi den løbende årlige pris for SSI-kort er lidt højere (165,52 dollar). Vi antog, at hver amerikaner med subprime-kredit har et SSI-kort.

[3] Ifølge TransUnion er den gennemsnitlige subprime kreditlinje $ 2.367, og gennemsnitsbalancen er $ 2.215, mens den gennemsnitlige superprime kreditlinje er $ 11.665, og balancen er $ 1.329. Det betyder, at kreditudnyttelsen er henholdsvis 93,58% og 11,39%.

[4] Den gennemsnitlige APR af de 10 SSI-kort, vi så på, er 25,55%, med en median på 29,99%. Priser varierede fra 0% til 36%. Kortet, der opkræver 0%, har et månedligt gebyr på 24,95 dollar, hvilket gør det til det dyreste kort, vi så på med hensyn til uundgåelige gebyrer.

[5] Vi kiggede på 10 SSI-kort, der blev identificeret i vores site-rundup af kreditkort til dårlig kredit og ni sikrede kort anbefalet af Investmentmatome. Gebyr gennemsnit er afrundet.

[6] Kredit One kreditkort tilbyder en gratis månedlig kredit score.

[7] Ifølge en TransUnion-rapport er den gennemsnitlige samlede kreditlinje for subprime forbrugere faldet med 1.069 $ siden første kvartal 2010. Den gennemsnitlige samlede kreditlinje for superprime forbrugere er steget med 4.195 dollar i samme tidsramme.