10 Must-Know Emerging Markets ETFs |

Væksten i handel med børsnoterede produkter har været helt svimlende, og fra april 2010 er der var 905 børsnoterede fonde (ETF) og 95 børsnoterede notater (ETN) tilgængelige for amerikanske investorer. Et af de mest spændende biprodukter af denne ETF-ekspansion er, at investeringsideer, der var engang for svært for detailinvestorer at udnytte, er nu almindelige.

Vi taler især om nye markeder. Ingen aktivklasse omfattet af ETF-universet har oplevet den vækst, som vækstmarkeder har. Tænk tilbage til 1990'erne. Investering i vækstmarkeder var enten usikker eller vanskelig på grund af manglende relevante produkter. Hurtig fremad kun få år, og nye markeder som BRIC-landene (Brasilien, Rusland, Indien og Kina) er blevet ledere på verdensøkonomiske scene.

Detaljister investerer i at få adgang til disse markeder. ETF-udstedere har reageret ved at udvikle hundredvis af ETF'er, der sporer lande fra Brasilien til Thailand og de fleste steder imellem. Faktisk er forskellige ETF'er i vækstmarkeder nu så store, at der sandsynligvis flere fremvoksende markeder er med målrettede ETF'er end uden.

Lad os nu tage en tur rundt om i verden for at se på 10 af de mest populære vækstmarkeder.

10. Markedsvektorer Rusland ETF (NYSE: RSX)

Før RSX slog markedet i 2007, blev investeringen i Rusland betragtet som risikabelt, mindst sagt. De valg, der var til rådighed for amerikanske investorer, var begrænset til blot et par russiske amerikanske amerikanske amerikanske børsregnskaber (ADR), hvoraf flere blev handlet på de rosa ark eller opslagstavler.

RSX er blevet den førende måde for amerikanske investorer at få adgang til Rusland, en økonomi tung på energi og naturressourcer. En af de største trusler mod ETF'er på emerging markets er, at de har tendens til at forsvinde, hvis de lider under lave aktiver og likviditet. RSX har omkring 200 millioner dollars i aktiver under ledelse og handler over 3 millioner aktier om dagen og fremhæver ETFs opretholdelsesevne.

RSX har dog risici. Rusland er ikke nødvendigvis politisk stabil, og korruption er et vigtigt spørgsmål at overveje. Plus er RSX indikativ for Ruslands økonomi som helhed, da energi og materialer navne tegner sig for omkring 66% af ETF'ens vægt, så RSX er ikke diversificeret på sektorniveau. RSX har et udgiftsforhold på 0,8%.

9. iShares MSCI BRIC Index (NYSE: BKF)

Kan ikke beslutte, hvilke af de fire BRIC-lande, du vil investere i? Der er en ETF til det.

BKF giver investorer eksponering for alle fire af BRIC-landene, men fokus er bestemt på Kina og Brasilien, hvor de to lande tegner sig for over 71% af BKFs landegevægte. På sektorniveau tegner økonomi, energi og materialer navn for to tredjedele af BKF's vægt.

BKF begyndte at handle i 2007 og har vist sig populært hos investorer og akkumulerer mere end 800 millioner dollars i aktiver. Udgiftsforholdet er 0,72%.

8. WisdomTree Indien Indtjening ETF (NYSE: EPI)

Indien er BRIC-nationen med det næststørste antal ETF'er til rådighed for amerikanske investorer (Rusland har kun to), men der er stadig flere gode valg. EPI er en af ​​de mere likvide indiske ETF'er, der ejer omkring 53% af sine 841 mio. USD i aktiver til finansielle og materielle aktier. Omkostningsprocenten er 0,88%.

Investering i Indien kan betragtes som "sikker" for så vidt angår vækstmarkederne. Landet er trods alt det største demokrati i verden, så politiske spørgsmål er ikke helt bekymring her, sådan som de er på andre vækstmarkeder. Det er helt klart, at Indiens økonomi stiger: Nogle økonomer tror, ​​at Indien kan have en større økonomi end USA i 2020, hvilket gør EPI til en overbevisende ide for langsigtede investorer.

7. Markedsvektorer Indonesien ETF (NYSE: IDX)

Nogle pundits mener, at det er på tide, at analytikere tilføjer en anden "jeg" til BRIC, med at "jeg" er Indonesien.

Indonesien var engang en indbegrebet af nye markeder risiko. Dens økonomi var rife med politisk korruption og hæmmet af en kvælende gældsbelastning. Siden da har en ændring i det politiske regime resulteret i mere demokratiske praksis og pro-vækstpolitikker, der har ført til et stigende BNP. Dens nærhed til Kina gør det ikke ondt.

IDX lavede sin debut i begyndelsen af ​​2009. Fra og med maj 2010 har ETF over 385 millioner dollars i aktiver, et imponerende træk på kun 16 måneders handel. På sektorniveau er IDX forskelligartet med fem sektorer, økonomi, materialer, forbrugsstifter, forbrugernes skønsmæssige og energi, der alle får tocifrede repræsentationer. IDX har et udgiftsforhold på 0,72%.

6. PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt ETF (NYSE: PCY)

Investering i vækstmarkeder behøver ikke altid at dreje sig om aktier. Faktisk, da flere vækstmarkeder virkelig opstår og deres økonomier bliver mere moderne, bliver gælden udstedt af disse lande mindre risikabelt.

Når emerging markets først blev sprængt på scenen, blev investeringsrisikoen afspejlet i lave gældsbedømmelser, der øgede låneomkostningerne til disse lande. Et af kendetegnene ved obligationsinvesteringer er, at når risikoen falder, stiger værdien af ​​udestående obligationer op. Så som de fremvoksende markeder får bedre kreditvurderinger og længere track records, kan investorerne forvente, at gode nyheder afspejles i højere obligationspriser.

PCY gør et godt stykke arbejde med at tilbyde gæld fra både store, højt ratede lande og lavere rating, flere spekulative lande som Uruguay, Venezuela og Vietnam. Det øger helt sikkert risikoprofilen, men det øger også profitpotentialet. Grundlaget er, at PCY er en glimrende måde for investorer at spille positive tendenser i emerging markets-obligationer. Udgiftsforholdet er 0,50%.

5. iShares S & P Latinamerika 40 Index (NYSE: ILF)

Investering i Latinamerika behøver ikke at være alt om Brasilien hele tiden. For investorer, der ønsker eksponering for regionen uden at fokusere udelukkende på Brasilien, repræsenterer ILF en interessant mulighed. Ja, ILF bruger 60% af sin vægt til Brasilien, men Mexico og Chile er også fremtrædende i sin investeringsafhandling.

Vær opmærksom på, at mens nummeret "40" fremgår af ETFs navn, har ILF nogle gange mindre end 40 aktier. Men på sektorniveau er ILF ret forskelligartet med materialer, økonomi, forbrugsstifter, telekommunikation og energiproblemer, der alle får tocifrede vægte. ILF har omkring 2,4 mia. USD i forvaltede aktiver og et omkostningsforhold på 0,5%.

4. iShares MSCI Brazil Index (NYSE: EWZ)

Brasiliens økonomi er steget på bagsiden af ​​den globale råvarebom til at blive den tiende største økonomi i verden. Det har hjulpet EWZ til at blive en af ​​de mest populære vækstmarkeder. EWZ debuterede i 2000, hvilket gør det til en af ​​de ældste markeder for vækstmarkeder, men det er også et must-have for investorer, der er stærke på investeringsmarkedet for vækstmarkeder.

Kendte brasilianske virksomheder som oljegigant Petrobras (NYSE: PBR) og miner Vale (NYSE: VALE) er blandt EWZs øverste beholdninger, så EWZ er ikke særdeles forskellig når det gælder eksponering i branchen. Tre sektorer, energi, materialer og finanser tegner sig for omkring 75% af ETF's vægt. Men hvis du vil være involveret i Brasilien, er EWZ en af ​​de bedste måder at få eksponering på. EWZ har 9,4 mia. USD i aktiver og et omkostningsforhold på 0,65%.

3. iShares FTSE / Xinhua China 25 Index (NYSE: FXI)

Kina er den ubestridte konge på vækstmarkederne investeringsopgave, og mens amerikanske investorer har adgang til mange kinesiske specifikke ETF'er, er FXI stadig konge i forhold til volumen (mere end 26 millioner aktier pr. dag) og aktiver (næsten 8 milliarder dollars under ledelse).

Fortsat at henvise til Kina som et vækstmarked kan virke lidt underligt, da det er verdens største land efter befolkning og verdens tredjestørste økonomi. På trods af disse statistikker behandles Kina stadig som et fremvoksende marked. Og FXI handler som en sikkerhed i nye markeder. ETF er kendt for at være flygtig, ligesom de fleste værdipapirer har bånd til Kina.

FXI er stærkt udsat for kinesisk økonomi (de tegner sig for 47% af ETF's vægt), så dette er ikke den mest forskelligartede ETF på markedet. FXI er designet til at give investorer eksponering for de 25 største, mest likvide kinesiske aktier, så investorer skal indse, at hvis de vil have eksponering over for Kinas mid- eller små-cap tilbud, er FXI ikke vejen at gå. På den anden side er dette den mest fulgte Kina-specifikke ETF. FXI har et omkostningsforhold på 0,73%.

2. Vanguard Emerging Markets Stock ETF (NYSE: VWO)

&

1. iShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM)

Vi sætter disse to ETF'er sammen, fordi de sporer det samme indeks, en sjælden begivenhed i ETFs verden. Både VWO og EEM kortlægger MSCI Emerging Markets Index, som sporer aktier i Brasilien, Kina, Rusland, Sydkorea og Taiwan samt andre vækstmarkeder. De to ETF'er besidder mange af de samme aktier, og begge arbejder godt for en konservativ investor, der søger bred eksponering på nye markeder.

Der er nogle subtile forskelle mellem disse to ETF'er. EEMs ​​top 10 beholdninger tegner sig for 19% af de samlede beholdninger, mens VWOs top 10 beholdninger udgør 14% af det samlede antal. EEM har flere aktiver under ledelse end VWO, men det er sandsynligvis fordi EEM er ældre.

En ikke så subtil forskel mellem de to? Udgifter. EEM har et omkostningsforhold på 0,72%, mens VWO opkræver kun 0,27%.