Nulstillings-spildefinition og eksempel |

Hvad det er:

I økonomi refererer et nulbeløbsspil til handler eller investeringer, hvor en investor gevinster, når en anden investor taber.

Sådan virker det (Eksempel):

Handel med futures og optioner er generelt et nul-sum spil; det vil sige, hvis nogen laver en million dollars, mister en anden en million dollars. Ulempen er ubegrænset.

Lad os sige, at IBM-aktier handler med $ 100 per aktie. Lad os nu sige Investor A køber en call option på IBM fra Investor B. Et par uger senere handler IBM til $ 105 per aktie. Opkaldsopsættelsen giver Investor A ret til at købe aktier i IBM til $ 100 pr. Aktie fra Investor B. I dette scenario kan køberen benytte muligheden for at købe disse aktier på $ 100 og så straks sælge de samme aktier i det åbne marked for $ 105. Investor A vinder, fordi han får købe noget til $ 100 og straks videresælge det til $ 105. Investor B taber med samme beløb, fordi han har noget værd $ 105, men skal sælge det for $ 100. Den $ 5, som Investor A-gevinster er $ 5, som Investor B taber.

Hvorfor det betyder:

Zero-sum-spil er hovedsagelig væddemål. På de finansielle markeder for eksempel spekulanter i det væsentlige placere væddemål på de fremtidige priser på visse varer. Således, hvis du er uenig med konsensus om, at hvedepriserne kommer til at falde, kan du købe en futureskontrakt. Hvis din forudsigelse er rigtig, og hvedepriserne stiger, kan du tjene penge ved at sælge futures kontrakten (som nu er meget mere værd), inden den udløber (dette forhindrer dig i at tage imod levering af hvede også). Nul-sum spil har et større formål på markederne dog; de giver en masse likviditet til futuresmarkedet og hjælper virksomheder med at finde en måde at stabilisere deres priser på og dermed deres drift og økonomiske resultater.